Warrants sobre acciones frente a opciones sobre acciones

Warrants sobre acciones frente a opciones sobre acciones: una descripción general

Una orden de compra de acciones le da al tenedor el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio específico y en una fecha específica. Una garantía de acciones es emitida directamente por la empresa en cuestión; cuando un inversor ejerce un warrant sobre acciones, las acciones que cumplen con la obligación no se reciben de otro inversor sino directamente de la empresa.

Una opción sobre acciones sobre acciones, por otro lado, es un contrato entre dos personas que le da al tenedor el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender una acción a un precio específico, antes de una fecha específica, conocida como el contrato. fecha de caducidad.

Conclusiones clave

  • Una garantía de acciones representa el derecho a comprar acciones de una empresa a un precio específico y en una fecha específica.
  • Una empresa emite una orden de compra de acciones directamente a un inversor.
  • Las opciones sobre acciones se compran cuando se cree que el precio de una acción subirá o bajará.
  • Las opciones sobre acciones se negocian normalmente entre inversores.
  • Una orden de compra de acciones representa el capital futuro de una empresa.

Opciones de alamcenaje

Los inversores compran opciones cuando esperan que el precio de una acción suba o baje (según el tipo de opción). Por ejemplo, si una acción se cotiza actualmente a $ 40 y un inversionista cree que el precio aumentará a $ 50 el próximo mes, podría comprar una opción de compra de $ 40 hoy, lo que le daría el derecho a comprar las acciones a ese precio antes de contratar. vencimiento. Luego, el inversionista podría dar la vuelta y venderlo por $ 50, obteniendo una ganancia de $ 10, menos el costo de la opción, conocida como la «prima».

Warrants de acciones

Cuando un inversor ejerce una garantía, compra acciones y las ganancias son una fuente de capital para la empresa. Se emite un certificado de garantía al inversor cuando ejerce una garantía. El certificado incluye los términos de la garantía, como la fecha de vencimiento y el último día en que se puede ejercer.

Sin embargo, la garantía no representa la propiedad inmediata de las acciones, solo el derecho a comprar las acciones de la compañía a un precio particular en el futuro. Los warrants no se utilizan mucho en los Estados Unidos, pero son más comunes en China.

Hay dos tipos de garantías: una orden de compra y una orden de venta. Una orden de compra es el derecho a comprar acciones a un precio determinado en el futuro, y una orden de compra es el derecho a vender acciones a un precio específico en el futuro.

Diferencias clave

Un warrant sobre acciones se diferencia de una opción en dos aspectos clave: una empresa emite sus propios warrants y la empresa emite nuevas acciones para la transacción. Además, una empresa puede emitir una garantía de acciones si desea obtener capital adicional de una oferta de acciones. Si una empresa vende acciones a $ 100 pero una garantía es de solo $ 10, más inversores ejercerán el derecho a una garantía. Estos warrants son una fuente de capital futuro.

Las opciones sobre acciones se cotizan en bolsas. Cuando se intercambian opciones sobre acciones, la propia empresa no obtiene ningún beneficio de esas transacciones. Los warrants sobre acciones pueden durar hasta 15 años, mientras que las opciones sobre acciones suelen existir de un mes a dos o tres años.

Por lo tanto, para inversiones a largo plazo, los warrants sobre acciones pueden ser una mejor inversión que las opciones sobre acciones debido a sus plazos más largos. Sin embargo, las opciones sobre acciones pueden ser una mejor inversión a corto plazo.

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