Un fondo equilibrado es un fondo mutuo que contiene un componente de acciones, un componente de bonos y, a veces, un componente del mercado monetario en una sola cartera. En general, estos fondos se adhieren a una combinación relativamente fija de acciones y bonos. Sus participaciones se equilibran entre capital y deuda con su objetivo entre crecimiento e ingresos. Por lo tanto, su nombre es «equilibrado».
Los fondos equilibrados están orientados a inversores que buscan una combinación de seguridad, ingresos y apreciación modesta del capital con exposición tanto al crecimiento como al valor. Los inversores que buscan diversificación en la asignación de activos pueden encontrar estos fondos atractivos porque logran un equilibrio entre la apreciación del capital a largo plazo y la preservación del capital. Además, al proporcionar ingresos a través de acciones que pagan dividendos e instrumentos de renta fija, estas inversiones suelen tener una volatilidad mucho menor que las estrategias de crecimiento puro.
Hay cientos de fondos mutuos que encajan en esta categoría combinada de valor y crecimiento. Si bien muchos de estos fondos tienen perfiles similares, algunos se destacan por su longevidad y consistencia en los rendimientos. Los mejores fondos de este grupo también ofrecen índices de gastos bajos, equipos de gestión de calidad y rotación limitada de activos. El siguiente es un análisis de dos fondos atractivos en esta categoría que tienen un historial largo y exitoso.
Conclusiones clave
- Los fondos equilibrados proporcionan a los inversores carteras asignadas entre acciones de crecimiento y valor, así como un componente de bonos.
- Esta combinación proporciona un riesgo reducido y una mayor diversificación, que es lo que desean muchos inversores.
- Aquí, analizamos solo dos opciones populares entre los muchos fondos equilibrados que los inversores pueden elegir.
Acciones de inversores Vanguard STAR (VGSTX)
Las acciones de Vanguard STAR Investor («VGSTX») forman parte de la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Vanguard. El fondo comenzó a cotizar el 29 de marzo de 1985 y recibió una calificación de cuatro estrellas de Morningstar en períodos de tres, cinco y 10 años. VGSTX está estructurado como un fondo de fondos, lo que significa que invierte en otros fondos mutuos de Vanguard. Busca un enfoque diversificado para invertir y asigna del 60 al 70 % de sus activos a fondos mutuos que invierten en acciones y del 30 al 40 % de sus activos a fondos que invierten en bonos. VGSTX tiene una inversión mínima requerida de $1,000 y un índice de gastos netos de 0.31%. El fondo ha generado rentabilidades superiores a la media en múltiples horizontes temporales.
Sus rendimientos de los inversores a tres años ocuparon el puesto 27 entre los 861 fondos clasificados durante este período, mientras que ocuparon el puesto 25 durante cinco años entre los 745 fondos incluidos como sus pares. Los rendimientos a 10 años del fondo ocuparon el puesto 22 entre los 500 fondos de su categoría. VGSTX fue calificado por Morningstar como de riesgo promedio para su categoría en horizontes temporales de tres, cinco y 10 años. VGSTX es administrado por William Coleman, quien se unió a Vanguard en 2006 y comenzó a administrar el fondo en 2013. Dado que el fondo asigna sus activos a otros fondos mutuos de Vanguard, los inversores reciben los beneficios de diversificar el riesgo entre varios administradores con diferentes estrategias.
Fondo equilibrado de fidelidad (FBALX)
El Fidelity Balanced Fund («FBALX») se encuentra en la categoría de asignación moderada de la familia de fondos Fidelity. El fondo ha recibido una calificación Morningstar de cinco estrellas en un horizonte temporal de tres años y una calificación de cuatro estrellas en marcos temporales de cinco y diez años. Su estrategia es apuntar a ingresos y ganancias de capital mientras toma riesgos moderados. FBALX invierte aproximadamente el 60% de sus activos en acciones y el resto en valores de renta fija, incluidos títulos de deuda de alto rendimiento. El fondo asigna al menos el 25 % de los activos totales a tramos senior de valores de renta fija, incluidas las acciones preferentes.
FBALX, que comenzó a cotizar el 6 de noviembre de 1986, tiene un índice de gastos anual del 0,51 % y una inversión mínima requerida de $2500. Al igual que VGSTX, se ha desempeñado extremadamente bien en múltiples marcos de tiempo en relación con su grupo de pares.
Los rendimientos a tres años del fondo ocuparon el sexto lugar entre los 861 fondos clasificados durante este período. Su desempeño de cinco años lo ubicó en el noveno lugar entre los 745 fondos en su categoría. El fondo logró la 17ª rentabilidad a 10 años más alta de los 500 fondos clasificados en su categoría.
Comparando VGSTX y FBALX
Como la mayoría de las inversiones indexadas, los fondos de asignación moderada son ideales para inversores a largo plazo que compran y mantienen. Los fondos de asignación moderada permiten a los inversores obtener beneficios tanto del crecimiento como de la inversión en valor sin tener que cronometrar los ciclos económicos. Tanto VGSTX como FBALX son oportunidades atractivas en esta categoría y tienen diferentes fortalezas. Dado que VGSTX es un fondo de fondos, los inversores tienen beneficios de diversificación de diferentes estilos de gestión, que FBALX no ofrece. Además, VGSTX tiene tarifas más bajas que FBALX. Sin embargo, FBALX se ha desempeñado ligeramente mejor que VGSTX en marcos de tiempo intermedios y más largos. Los dos fondos tienen estrategias de asignación similares, que deciden entre ellos una llamada muy cercana.
