Vanguard Total Stock Market ETF

El Vanguard Total Stock Market ETF (VTI) rastrea el rendimiento del CRSP US Total Market Index. El fondo ha devuelto un 8,86 % desde su creación en 2001 (al 31 de julio de 2021). El fondo es un índice ponderado por capitalización de mercado que mide todo el mercado de valores estadounidense invertible. Incluye empresas de pequeña, mediana y gran capitalización. El fondo se gestiona de manera pasiva y utiliza una estrategia de muestreo de índices.

Conclusiones clave

  • El Vanguard Total Stock Market ETF es un fondo cotizado en bolsa (ETF) bien diversificado que posee más de 3900 acciones.
  • El principal sector del ETF es el tecnológico, con una ponderación del 27,7 %, mientras que Microsoft, Apple y Alphabet son sus tres participaciones principales, que representan el 13,2 % del ETF.
  • Tiene una relación de gastos baja (0,03 %) y sigue muy de cerca el mercado de valores en general (beta de 1), lo que lo convierte en una forma económica de exponerse al mercado de valores de EE. UU.

El fondo tiene más de 3900 acciones en su cartera, una cantidad enorme para un ETF. La capitalización de mercado mediana de las participaciones del fondo es de 131.100 millones de dólares. La relación precio-beneficio (P/B) promedio ponderado de la cartera es de 24,5, con una relación precio-valor contable (P/B) de 4,2. La relación P/E toma el valor de mercado actual de las acciones de las empresas dividido por las ganancias por acción (EPS). La relación P/B toma el precio de la acción dividido por los pasivos totales menos los activos y pasivos intangibles.

El sector tecnológico tiene la mayor ponderación en el fondo con un 27,7%, seguido del sector de consumo discrecional con una ponderación del 15,7%. El sector del cuidado industrial se sitúa en tercer lugar con una ponderación del 13,9%.

Apple (AAPL) es la mayor participación con una ponderación del 5,1 %, seguida de Microsoft (MSFT) con una ponderación del 4,7 %. Alphabet (GOOGL) es el tercer mayor holding con una ponderación del 3,4 %, mientras que Amazon (AMZN) es el cuarto con una ponderación del 3,2 %. Las 10 posiciones principales tenían una ponderación combinada del 23,6 % (al 31 de julio de 2021).

Características

El Vanguard Total Stock Market ETF es un fondo abierto emitido por Vanguard y asesorado por Vanguard Equity Investment Group. El fondo es un fondo indexado pasivo y, por lo tanto, tiene un índice de gastos notablemente bajo del 0,03%. El fondo tiene una tasa de rotación relativamente baja del 8%, lo que significa que existen costos de transacción limitados para cambiar las posiciones del fondo. La relación de gastos no incluye comisiones ni honorarios de corretaje. El bajo índice de gastos es beneficioso para los inversores a largo plazo en el fondo.

Las acciones cotizan alrededor de $228 a partir de agosto de 2021. El fondo tiene un volumen diario promedio de 3,5 millones de acciones, lo que indica que hay una gran liquidez en el ETF. Las acciones de VTI cotizan en la Bolsa de Valores de Nueva York. Los inversores pueden comprar acciones sin comisión a través de Vanguard Brokerage Services.

Idoneidad y Recomendaciones

VTI es un fondo extremadamente diversificado. Su gran cantidad de tenencias refleja todo el universo de valores estadounidenses invertibles. El fondo tiene exposición a acciones de pequeña capitalización que pueden ser más volátiles que las posiciones de mediana o gran capitalización. El fondo tiene una beta de 1 en comparación con el mercado más grande. El fondo tiene exposición al riesgo sistemático, que es el riesgo inherente a todo el mercado. Es probable que una recesión mayor en la economía de EE. UU. o en la economía mundial afecte el valor del fondo.

El fondo se ha comportado bien últimamente tras la mayor tendencia alcista de las acciones. VTI tiene una rentabilidad a un año de 38,98% con una rentabilidad a cinco años de 17,39%. Este ETF parece ser un valor sólido para mantener en una cartera de crecimiento, ya que refleja el universo más amplio de acciones estadounidenses en un solo fondo de bajo costo. Los inversores deben incluir otros activos que no estén tan correlacionados con el mercado de valores para que puedan equilibrar sus carteras. De acuerdo con los principios de la teoría moderna de la cartera, mantener activos no correlacionados puede ayudar a minimizar el riesgo de la cartera.

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