¿Qué son las participaciones básicas?
Las posiciones principales son las inversiones centrales de una cartera a largo plazo. Al construir su cartera, es esencial que las posiciones principales tengan un historial de servicio confiable y retornos consistentes.
Una estrategia común que utilizan los inversores es mantener un activo que rastrea el mercado en general durante un horizonte de tiempo prolongado, como un fondo indexado S&P 500. Luego, aumentarán ese activo con acciones específicas o fondos cotizados en bolsa (ETF) para crear oportunidades para obtener mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Estas inversiones secundarias se denominan participaciones secundarias o satélites. Se centran en acciones de crecimiento o sectores específicos del mercado que están preparados para obtener mejores resultados. Una vez que un inversor ha construido una posición central sólida para su cartera de inversiones, tiene más flexibilidad para asumir riesgos en otras áreas de su cartera.
Conclusiones clave
- Las posiciones principales son las inversiones centrales de una cartera a largo plazo, por lo que es esencial que tengan un historial de servicio confiable y rendimientos consistentes.
- Un fondo cotizado en bolsa (ETF) que rastrea un fondo indexado o un grupo de acciones de primera clase son ejemplos de participaciones principales.
- Las posiciones principales no constituyen la totalidad de una cartera; por lo general, se mantienen junto con inversiones secundarias que se dirigen a un sector o grupo industrial específico.
Cómo funcionan las existencias básicas
Las posiciones básicas en una cartera bien diversificada tienden a superar a una cartera que consiste en su totalidad en acciones de crecimiento. Una cartera con participaciones básicas que sean consistentes y fiables se beneficiará de un crecimiento estable en los sectores más seguros de la economía, al tiempo que aprovecha las oportunidades de crecimiento en sus inversiones complementarias.
Cuando crea una cartera a largo plazo con participaciones básicas, también es más fácil de monitorear y reequilibrar porque solo contiene unas pocas inversiones. Además, con este tipo de estrategia, los inversores pueden esperar menos volatilidad y reducciones que en una cartera gestionada de forma activa. Esto puede ayudar a limitar los efectos negativos de los impuestos y las comisiones comerciales en las devoluciones.
Inversiones típicas de Core Holding
Las posiciones principales a menudo consisten en fondos indexados como el Dow 30 y el S&P 500. También hay algunas acciones individuales que pueden anclar el rendimiento a largo plazo de una cartera. Por ejemplo, Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Google (GOOGL) se han desempeñado bien durante la última década y deberían seguir siendo competitivas durante los próximos años.
Otros atributos de las participaciones principales
Las posiciones básicas son fundamentales para el rendimiento a largo plazo de la cartera de un inversor. Por lo tanto, los activos que constituyen el componente principal de las tenencias de una cartera deben exhibir ciertas características. La empresa debe tener un historial de redistribución de los beneficios excedentes a los accionistas mediante recompras o pagos de dividendos. La empresa debería registrar un crecimiento constante de las ganancias cada trimestre que pasa. La empresa también puede tener una alta participación de mercado, un fuerte reconocimiento de marca y estar buscando oportunidades de crecimiento en el futuro. Por ejemplo, pueden tener planes para introducir nuevos productos en el mercado o expandir su mercado. Estas decisiones a menudo conducen a un mayor potencial de crecimiento y una mayor rentabilidad de las acciones.
