¿Qué es una subsidiaria no consolidada?
Una subsidiaria no consolidada es una empresa que es propiedad de una empresa matriz pero cuyos estados financieros individuales no están incluidos en los estados financieros consolidados o combinados de la empresa matriz a la que pertenece. En cambio, una subsidiaria no consolidada aparece en los estados financieros consolidados de la matriz como una inversión. Esto generalmente se aplica cuando la empresa matriz no tiene una participación mayoritaria en la subsidiaria.
Conclusiones clave
- Las subsidiarias no consolidadas son propiedad de una empresa matriz, pero sus estados financieros individuales no se incluyen en los estados financieros consolidados de la empresa matriz.
- En lugar de sus estados financieros individuales, las subsidiarias no consolidadas aparecen como inversiones en los estados financieros consolidados de la empresa matriz.
- Las empresas se consideran subsidiarias no consolidadas cuando la empresa matriz no tiene el control de la subsidiaria, solo tiene control temporal o si las operaciones comerciales de la matriz son diferentes a las de la subsidiaria.
- Dependiendo de la participación de capital de la empresa matriz en la subsidiaria, la inversión debe registrarse utilizando el método de participación o el método de costo histórico.
- Las empresas matrices suelen tener menos del 50% de participación en la propiedad de la subsidiaria no consolidada. El método contable utilizado depende de si la participación en la propiedad es mayor o menor al 20%.
Comprender una subsidiaria no consolidada
Una empresa puede ser tratada como una subsidiaria no consolidada cuando la empresa matriz no tiene el control de una subsidiaria, tiene control temporal de la subsidiaria o si las operaciones comerciales de la empresa matriz son considerablemente diferentes a las de la subsidiaria.
Se aplican diferentes tratamientos contables, dependiendo del porcentaje que posea la matriz. La participación en la propiedad, sin embargo, es siempre inferior al 50%. Si la participación en la propiedad es del 20% o más (pero menos del 50%), la matriz normalmente puede ejercer algún tipo de control sobre la subsidiaria.
En este caso, la matriz utilizará el método contable de la participación ya que la subsidiaria no consolidada se trata como una inversión con más del 20 % de participación en las acciones con derecho a voto de la subsidiaria. Esto se conoce como una inversión influyente. Bajo este método, la matriz debe registrar cualquier ganancia o pérdida realizada por la subsidiaria en su estado de resultados.
Las sociedades matrices con una participación inferior al 20% y sin control de la filial se limitan a registrar en su balance la inversión a coste histórico o precio de compra. Esto se conoce como una inversión pasiva. Sin embargo, si se pagan dividendos, que son pagos en efectivo a los accionistas, la matriz registra los ingresos por dividendos pero no registra los ingresos por inversiones obtenidos de la subsidiaria.
Razones para tener una subsidiaria no consolidada
La mayoría de las veces, una empresa matriz creará ella misma la subsidiaria no consolidada. Hay una variedad de razones por las que puede hacerlo, incluida la creación de empresas conjuntas (JV) para dividir los costos con otra empresa o vehículos de propósito especial (SPV) para segregar los ingresos, costos y ganancias para proyectos especiales de la empresa matriz.
Cuando una entidad subsidiaria o afiliada es una operación considerable, es posible que los estados financieros de la empresa matriz no reflejen completamente su verdadera exposición a todos los elementos adjuntos de su negocio.
Si bien una empresa matriz puede no tener el control administrativo de una subsidiaria, podría tener una exposición significativa a los tratos financieros y operativos de la subsidiaria. Por ejemplo, una empresa multinacional puede experimentar un riesgo político en otra región. Desde un sentido contable, puede que no tenga sentido contabilizar la subsidiaria más allá de una inversión en los estados financieros de la matriz, pero la exposición se extiende al negocio principal de la matriz.
Ejemplo de una subsidiaria no consolidada
Como ejemplo, digamos que la Compañía ABC tiene una participación mayoritaria del 40% en su subsidiaria no consolidada, Business XYZ, que creó como un SPV para un nuevo proyecto de construcción en un país extranjero que solo durará un año.
XYZ registra $ 1 mil millones en ganancias para el año. Debido a que ABC posee más del 20% de XYZ (pero menos del 50%), utilizará el método de participación patrimonial para su subsidiaria no consolidada. ABC debe registrar $400 millones en ganancias en su estado de resultados ya que ABC tiene una participación del 40% y ejerce cierto control sobre XYZ. Además, ABC necesita registrar el aumento en el valor de la inversión inicial, que figura en el balance general, en $400 millones.
