subíndice

¿Qué es un subíndice?

El término subíndice se refiere a un componente más pequeño de un índice más grande que rastrea el desempeño de un grupo de valores. Los valores de un subíndice suelen ser acciones que comparten variables comunes que los diferencian de otros valores del índice más grande.

Las características de los componentes de un subíndice tienden a ser más estrechas y específicas que las más amplias que componen índices más grandes, como la capitalización de mercado, los estilos de inversión o ciertos sectores.

También se puede construir un subíndice a partir de índices económicos más amplios que miden cosas como los precios de la vivienda, la inflación y la confianza del consumidor.

Conclusiones clave

  • Un subíndice está formado por componentes de un índice más grande que comparten uno o más atributos comunes.
  • Si bien los índices grandes son más amplios, los subíndices se combinan como un grupo separado debido a las subcaracterísticas comunes que comparten los valores.
  • Los subíndices permiten a los inversores valorar los activos que se mantienen en una cesta.
  • También pueden basarse en índices económicos más amplios que miden diversas tendencias económicas, como los precios de las viviendas y la inflación.
  • El S&P 500 es un índice grande que se divide en subíndices más pequeños según los sectores de empresas individuales.

Cómo funcionan los subíndices

Los índices se utilizan en todo el mundo financiero y económico. Se utilizan principalmente para ayudar a valorar los activos que se mantienen en una cesta. Estos activos o valores suelen compartir ciertas características, como la capitalización de mercado, los estilos de inversión (crecimiento o inversión de valor) o las industrias que representan.

Los índices suelen estar compuestos por una cartera hipotética de valores. Como tales, los inversores pueden usarlos como puntos de referencia para realizar un seguimiento del rendimiento de los activos que poseen. Por ejemplo, el S&P 500 realiza un seguimiento de las acciones de gran capitalización, lo que permite a los inversores medir la dirección de la economía en general y realizar un seguimiento del rendimiento de las acciones de gran capitalización en sus propias carteras.

Como su nombre lo indica, un subíndice es un grupo de valores que conforman una clasificación más grande. Se combinan como un grupo separado debido a las subcaracterísticas comunes que comparten los valores. Por ejemplo, el S&P 500 tiene una serie de subíndices que dividen a las empresas según los sectores en los que operan, como atención médica y energía. Estos se pueden dividir aún más en otros subíndices según los tipos de empresas que representan, como las empresas farmacéuticas y de gas.

Los subíndices también pueden basarse en índices económicos más amplios que miden varias tendencias económicas. Por ejemplo, estos subíndices pueden medir y sopesar la importancia de cosas como los precios de las viviendas y la inflación. Los subíndices también miden tendencias como el sentimiento del consumidor.

Piense en un subíndice de la misma manera que lo haría como una subencuesta que hace seguimiento a un grupo más grande de preguntas. En este sentido, un subíndice rastrea el rendimiento de un grupo más pequeño de valores relacionados que forman parte del grupo más grande de valores.

Consideraciones Especiales

En lugar de comprar acciones de todas las empresas de una determinada industria o sector, puede exponerse a todas ellas en una sola inversión comprando un fondo indexado que se alinee con un subíndice sectorial. Estas inversiones se denominan fondos cotizados en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés). Estos vehículos permiten a los inversores más pequeños comprar una cesta diversificada de un grupo completo sin un gran coste. Las comisiones que se cobran por los ETF, si las hay, pueden ser bajas, y sus índices de gastos generalmente caen por debajo del 1%.

Los ETF son similares a los fondos mutuos, pero se negocian como acciones y permiten que un inversor se exponga a una amplia gama de inversiones en un sector o industria sin necesidad de investigar acciones individuales. Muchos asesores financieros recomiendan que los inversores traten de mantener una cartera que ofrezca una buena exposición a todas estas industrias y sectores.

Ejemplo de un subíndice

Un subíndice de granos podría rastrear solo la soja, el trigo y el maíz, proporcionando una instantánea de solo una parte del índice general del sector agrícola. De manera similar, un subíndice de cobre rastrearía el desempeño de un solo metal, mientras que un índice de metales de base amplia rastrearía el desempeño de todos los metales.

Ejemplos del mundo real

El sector de consumo discrecional está formado por empresas que tienen una demanda que sube y baja según las condiciones económicas generales, como las empresas que venden lavadoras y secadoras, artículos deportivos, automóviles nuevos y anillos de compromiso de diamantes. Este sector contiene al menos doce industrias. Cada una de estas industrias tiene un subíndice correspondiente en el que un inversor puede comprar:

  • Componentes de automóviles
  • Automóviles
  • Distribuidores
  • Servicios al consumidor diversificados
  • Hoteles, restaurantes y ocio
  • Bienes duraderos para el hogar
  • Internet y venta por catálogo
  • Productos de ocio
  • Medios de comunicación
  • Minorista multilínea
  • Comercio minorista especializado
  • Textiles, prendas de vestir y artículos de lujo.

Índice de Situación Actual (PSI)

El Índice de Situación Actual (PSI) es otro ejemplo de un subíndice. Este cae bajo el Índice de Confianza del Consumidor (ICC). El CCI es una medida amplia de las expectativas de las personas sobre el desempeño económico en el futuro cercano, mientras que el PSI enfatiza las actitudes hacia los negocios y las condiciones laborales.

El PSI se combina con otro subíndice, el Índice de Expectativas, que pregunta a los consumidores sobre sus expectativas de actividad económica. Juntos, estos dos subíndices forman el CCI, que el Conference Board publica cada mes.

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