riesgo limitado

¿Qué es el riesgo limitado?

El término riesgo limitado se refiere a una estrategia de inversión que limita la cantidad potencial de pérdida que un inversor puede enfrentar, por lo general, la cantidad inicial invertida. Esto significa que el inversionista sabe cuánto podría perder en caso de que las condiciones del mercado se deterioren.

Los inversores que emplean esta estrategia lo hacen comprando valores que se mueven en direcciones opuestas. Esta estrategia básicamente brinda a los inversores una forma de seguro o protección contra posibles pérdidas.

Conclusiones clave

  • El riesgo limitado es una estrategia de inversión que pone un techo a la pérdida potencial que un inversor puede enfrentar.
  • Lo máximo que un inversor suele perder es la inversión inicial.
  • El riesgo limitado implica la compra de acciones que se mueven en direcciones opuestas entre sí, o que son inmunes a las recesiones económicas.
  • Comprar opciones es otra estrategia de riesgo limitado.
  • Lo opuesto al riesgo limitado es el riesgo ilimitado, al que los inversores que toman prestados fondos o valores son particularmente vulnerables.

Cómo funciona el riesgo limitado

El riesgo limitado se refiere a colocar a un inversionista en situaciones en las que es consciente del nivel máximo de pérdida al que puede estar expuesto incluso antes de tomar una posición. Este tipo de estrategia pone un techo a la pérdida potencial, ayudando a proteger una cartera contra cualquier volatilidad en el mercado. Puede ser especialmente atractivo cuando un inversionista ha experimentado un período prolongado de ganancias y quiere asegurar algunos de esos rendimientos positivos.

Una forma de lograr un riesgo limitado es comprar acciones que no sean tan sensibles a los ciclos económicos. A veces llamadas acciones defensivas, incluyen compañías en las industrias de alimentos, servicios públicos u otras industrias que venden productos que los consumidores consideran necesarios. En teoría, estas acciones mantienen su valor durante las recesiones y otras recesiones económicas, que también tienden a deprimir el desempeño del mercado de valores.

Opciones Estrategias

Otra forma de limitar el riesgo de una inversión en acciones es comprar un contrato de opción de venta sobre las acciones. Este enfoque a veces puede ser costoso, pero permite que un inversionista fije un precio mínimo al cual las acciones siempre podrían venderse. Un inversor también podría vender un contrato de futuros, prometiendo vender las acciones a un precio fijo en un momento determinado en el futuro.

Como se señaló anteriormente, un inversor que elige una inversión de riesgo limitado es plenamente consciente de la cantidad potencial que podría perder. Por ejemplo, entrar en una posición larga en efectivo en una acción tiene un riesgo limitado porque el inversor no puede perder más que la cantidad inicial invertida. De manera similar, comprar contratos de opciones (que le dan el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio determinado en una fecha determinada) tiene un riesgo limitado. Si el precio del activo se mueve en su contra y no tiene sentido ejercer la opción, solo se pierde la prima inicial que pagó para comprar la opción.

Como todas las estrategias de inversión, limitar el riesgo requiere un poco de planificación. Sin embargo, la seguridad que brinda esta estrategia podría hacer que valga la pena el tiempo y el esfuerzo durante un período de caída de los precios de las acciones.

Ejemplo de riesgo limitado

Supongamos que un inversor crea una cartera de inversiones que incluye acciones de la empresa Cushy Couches, que fabrica sofás y sillas de lujo. Dado que la industria del mueble es cíclica, es probable que Company Beta venda más sofás durante tiempos de auge que cuando la economía está lenta o en contracción.

Debido a esto, el valor de las acciones de Company Beta disminuirá durante tiempos económicos lentos, algo que el inversor debe tener en cuenta cuando invierte en la empresa. El inversionista probablemente querrá proteger su cartera de esta volatilidad comprando una cantidad igual de acciones (o haciendo una inversión comparable) en Super Foodstuffs Corporation, un fabricante líder de alimentos básicos y una venerable acción defensiva. Como se mencionó anteriormente, las recesiones económicas no necesariamente afectan el valor de tales empresas (después de todo, todos tienen que comer), por lo que actuarán como un baluarte, limitando el riesgo de tener acciones de Cushy Couches.

Riesgo limitado vs. ilimitado

El riesgo ilimitado es lo opuesto al riesgo limitado. Ocurre cuando el potencial de pérdidas no está limitado. Como sugiere el nombre, existe un potencial infinito o ilimitado de pérdidas en una inversión en particular.

Si bien los inversores pueden perder solo el valor de su inversión inicial con un riesgo limitado, el riesgo ilimitado significa que pueden perder mucho más que eso, ya sea solo una pequeña parte o toda la inversión en sí.

Dado que ninguna inversión está 100 % garantizada, en cuanto al rendimiento, ningún inversor está completamente a salvo de un riesgo ilimitado. Pero son especialmente vulnerables los comerciantes y los inversores que compran con margen (es decir, a través de préstamos de su corredor) o que participan en ventas en corto: toman prestado un valor y lo venden en el mercado abierto, con el objetivo de volver a comprarlo más tarde por menos dinero. . El riesgo de pérdida en una venta corta es teóricamente ilimitado ya que el precio de cualquier activo puede subir hasta el infinito.

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