Riesgo financiero frente a riesgo empresarial: comprender la diferencia

Riesgo financiero frente a riesgo empresarial: descripción general

El riesgo financiero y el riesgo empresarial son dos tipos diferentes de señales de advertencia que los inversores deben investigar al considerar realizar una inversión. El riesgo financiero se refiere a la capacidad de una empresa para administrar su deuda y apalancamiento financiero, mientras que el riesgo comercial se refiere a la capacidad de la empresa para generar ingresos suficientes para cubrir sus gastos operativos.

Una forma alternativa de ver la diferencia es considerar el riesgo financiero como el riesgo de que una empresa pueda incumplir sus pagos de deuda y el riesgo empresarial como el riesgo de que la empresa no pueda funcionar como una empresa rentable.

Conclusiones clave

  • El riesgo financiero se relaciona con la forma en que una empresa utiliza su apalancamiento financiero y gestiona su carga de deuda.
  • El riesgo comercial se relaciona con si una empresa puede generar suficientes ventas e ingresos para cubrir sus gastos y obtener ganancias.
  • Con el riesgo financiero, existe la preocupación de que una empresa pueda incumplir con los pagos de su deuda.
  • Con el riesgo empresarial, la preocupación es que la empresa no pueda funcionar como una empresa rentable.

Riesgo financiero

El riesgo financiero de una empresa está relacionado con el uso que hace la empresa del apalancamiento financiero y el financiamiento de la deuda, en lugar del riesgo operativo de hacer de la empresa una empresa rentable.

El riesgo financiero se refiere a la capacidad de una empresa para generar suficiente flujo de efectivo para poder realizar pagos de intereses sobre el financiamiento o cumplir con otras obligaciones relacionadas con la deuda. Una empresa con un nivel de financiación de deuda relativamente más alto conlleva un mayor nivel de riesgo financiero, ya que existe una mayor posibilidad de que la empresa no pueda cumplir con sus obligaciones financieras y se declare insolvente.

Algunos de los factores que pueden afectar el riesgo financiero de una empresa son los cambios en las tasas de interés y el porcentaje general de su financiamiento de deuda. Las empresas con mayores montos de financiamiento de capital están en una mejor posición para manejar la carga de su deuda. Uno de los principales índices de riesgo financiero que los analistas e inversores consideran para determinar la solidez financiera de una empresa es el índice de deuda / capital, que mide el porcentaje relativo de financiamiento mediante deuda y capital.

Relación deuda / capital = Pasivo total / capital contable

El riesgo de tipo de cambio de moneda extranjera es parte del riesgo financiero general para las empresas que realizan una cantidad sustancial de negocios en países extranjeros.

Riesgo del negocio

El riesgo empresarial se refiere a la viabilidad básica de una empresa: la cuestión de si una empresa podrá realizar suficientes ventas y generar suficientes ingresos para cubrir sus gastos operativos y obtener beneficios. Mientras que el riesgo financiero se refiere a los costos de financiación, el riesgo empresarial se refiere a todos los demás gastos que una empresa debe cubrir para permanecer operativa y en funcionamiento. Estos gastos incluyen salarios, costos de producción, alquiler de instalaciones y gastos administrativos y de oficina.

El nivel de riesgo comercial de una empresa está influenciado por factores como el costo de los bienes, los márgenes de ganancia, la competencia y el nivel general de demanda de los productos o servicios que vende.

Consideraciones Especiales

El riesgo empresarial a menudo se clasifica en riesgo sistemático y riesgo no sistemático. El riesgo sistemático se refiere al nivel general de riesgo asociado con cualquier empresa comercial, el riesgo básico resultante de las condiciones económicas, políticas y de mercado fluctuantes. El riesgo sistemático es un riesgo empresarial inherente sobre el que las empresas suelen tener poco control, aparte de su capacidad para anticipar y reaccionar ante condiciones cambiantes.

Sin embargo, el riesgo no sistemático se refiere a los riesgos relacionados con el negocio específico al que se dedica una empresa. Una empresa puede reducir su nivel de riesgo no sistemático mediante buenas decisiones de gestión con respecto a costos, gastos, inversiones y marketing. El apalancamiento operativo y el flujo de caja libre son métricas que utilizan los inversores para evaluar la eficiencia operativa y la gestión de los recursos financieros de una empresa.

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