¿Qué es un retorno negativo?
Un rendimiento negativo se produce cuando una empresa experimenta una pérdida financiera o los inversores experimentan una pérdida en el valor de sus inversiones durante un período de tiempo específico. En otras palabras, la empresa o el individuo pierde dinero en su negocio o en su inversión. El término «rendimiento negativo» puede referirse a una pérdida neta en todas sus inversiones y negocios, o una pérdida en cualquier inversión o negocio específico.
Un rendimiento negativo para una empresa también se conoce como rendimiento negativo sobre el capital.
Conclusiones clave
- Un rendimiento negativo se refiere a una pérdida, ya sea en una inversión, el desempeño de una empresa o en proyectos invertidos.
- Cuando un inversor compra valores con el objetivo de que esos valores se revaloricen, sino que disminuyan de valor, el inversor tiene un rendimiento negativo.
- Si una empresa no genera suficientes ingresos para cubrir todos sus gastos, experimentará un rendimiento negativo durante el período.
- Los proyectos que las empresas invierten en la utilización de financiamiento de deuda deben devolver más que la tasa de interés del préstamo.
- Los rendimientos negativos pueden tener un gran impacto en las empresas; en términos de conducir a la quiebra, así como presenciar una caída del precio de las acciones y la imposibilidad de obtener financiación.
Comprender un rendimiento negativo
Un rendimiento negativo se utiliza con mayor frecuencia cuando se hace referencia a una inversión. Los inversores asignan capital a ciertos valores que creen que apreciarán en función de su investigación, ya sea investigación fundamental o investigación técnica.
Si los valores que eligen se revalorizan, tendrán un rendimiento positivo. Por el contrario, si los valores se deprecian, lo que resulta en una pérdida, tendrán un rendimiento negativo de sus inversiones. Los inversores pueden compensar las pérdidas de una cartera con las ganancias para reducir su impuesto a las ganancias de capital. El retorno de la inversión (ROI) es una métrica financiera que se usa a menudo para calcular los retornos de un individuo.
Rendimientos negativos en los negocios
Los rendimientos negativos también se pueden usar para referirse a las ganancias o pérdidas de una empresa en un período específico. Por ejemplo, si una empresa genera $ 20 000 en ingresos pero tiene $ 40 000 en costos, entonces tendría un rendimiento negativo.
Algunas empresas informan un rendimiento negativo durante sus primeros años debido a la cantidad de capital que inicialmente se destina al negocio para que despegue. Gastar una gran cantidad de dinero / capital sin generar ningún ingreso dará lugar a una pérdida. Los nuevos negocios generalmente no comienzan a generar ganancias hasta después de algunos años de establecerse.
Los inversores en una empresa estarán dispuestos a quedarse si saben que la empresa tiene el potencial de convertir rápidamente su rendimiento negativo en un rendimiento positivo y generar grandes ganancias, ventas o rotación de activos.
Sin embargo, si una empresa experimenta continuamente rendimientos negativos sin un plan de negocios sólido para revertir las operaciones, los inversores pueden perder la fe en la empresa. Esto puede resultar en una disminución en el precio de las acciones de una empresa, así como en dificultades para obtener financiamiento. Los continuos rendimientos negativos en los negocios conducirán a la quiebra.
Rendimientos negativos de proyectos
Los rendimientos negativos también se pueden utilizar en relación con proyectos en los que invierten las empresas, que generalmente requieren financiación mediante deuda. Por ejemplo, una empresa decide comprar nuevos equipos para expandir su negocio y pide prestado dinero para hacerlo. Si la tasa de interés del préstamo utilizado para comprar el equipo es más alta que los rendimientos que la empresa recibe del nuevo equipo, habrá experimentado un rendimiento negativo sobre esa inversión de capital.
Ejemplo de rendimiento negativo
Suponga que Charles recibió $ 1,000 como regalo y quiere invertir ese dinero. Investiga sobre algunas sugerencias de valores que le ha proporcionado su amigo. Decide invertir en dos acciones a partes iguales: la empresa ABC y la empresa XYZ. Compra $ 500 de cada acción.
Después de un año, Charles mira su carpeta de trabajos. Él ve que la Compañía ABC se ha revalorizado a $ 600 mientras que la Compañía XYZ se ha depreciado a $ 200. Si bien tiene un rendimiento positivo en la Compañía ABC, tiene un rendimiento negativo en la Compañía XYZ. Además, su cartera general tiene un rendimiento negativo de 200 dólares. El valor invertido fue de $ 1,000 y el valor actual es de $ 800.
Estas son pérdidas y ganancias no realizadas y Charles puede seguir manteniendo las acciones o venderlas. Si los vende, la pérdida de la Compañía XYZ es deducible de impuestos sobre las ganancias de la Compañía ABC, lo que reduce el impuesto a las ganancias de capital de Charle.
