Rendimiento frente a rendimiento: ¿Cuál es la diferencia?

Rendimiento frente a rendimiento: descripción general

El rendimiento y el rendimiento son dos formas diferentes de medir la rentabilidad de una inversión durante un período de tiempo determinado, a menudo anualmente. El rendimiento es el ingreso que la inversión devuelve a lo largo del tiempo, generalmente expresado como un porcentaje, mientras que el rendimiento es la cantidad que se ganó o perdió en una inversión a lo largo del tiempo, generalmente expresado como un valor en dólares.

Conclusiones clave

  • Tanto el rendimiento como el rendimiento miden el valor financiero de una inversión durante un período de tiempo determinado, pero lo hacen utilizando diferentes métricas.
  • El rendimiento es la cantidad que gana una inversión durante un período de tiempo, generalmente reflejada como un porcentaje.
  • El rendimiento es cuánto gana o pierde una inversión con el tiempo, reflejado como la diferencia en el valor en dólares de la participación.
  • El rendimiento es prospectivo y el rendimiento es retrospectivo.

Producir

El rendimiento es el ingreso que se obtiene de una inversión, como los intereses recibidos por mantener un valor. El rendimiento generalmente se expresa como una tasa de porcentaje anual basada en el costo de la inversión, el valor de mercado actual o el valor nominal. El rendimiento puede considerarse conocido o anticipado según el valor en cuestión, ya que ciertos valores pueden experimentar fluctuaciones en el valor.

El rendimiento es prospectivo. Además, mide los ingresos, como intereses y dividendos, que obtiene una inversión e ignora las ganancias de capital. Estos ingresos se toman en el contexto de un período específico y luego se anualizan con el supuesto de que los intereses o dividendos continuarán recibiéndose a la misma tasa.

El rendimiento de un bono puede tener múltiples opciones de rendimiento dependiendo de la naturaleza exacta de la inversión. El cupón es la tasa de interés del bono fijada en el momento de la emisión y la tasa de cupón es el rendimiento pagado por el valor de renta fija. La tasa de cupón son los pagos de cupón anuales pagados por el emisor en relación con el valor nominal o nominal del bono.

El rendimiento actual es la tasa de interés del bono como porcentaje del precio actual del bono. El rendimiento al vencimiento es una estimación de lo que recibirá un inversor si el bono se mantiene hasta su fecha de vencimiento.

Regreso

El rendimiento es la ganancia o pérdida financiera de una inversión y generalmente se expresa como el cambio en el valor en dólares de una inversión a lo largo del tiempo. El rendimiento también se conoce como rendimiento total y expresa lo que un inversor ganó de una inversión durante un período determinado. El rendimiento total incluye intereses, dividendos y ganancias de capital, como un aumento en el precio de las acciones. En otras palabras, una rentabilidad es retrospectiva o retrospectiva.

Por ejemplo, si un inversor compra una acción por $ 50 y la vende por $ 60, el rendimiento sería de $ 10. Si la empresa pagó un dividendo de $ 1 durante el tiempo que se mantuvo la acción, el rendimiento total sería de $ 11, incluida la ganancia de capital y el dividendo. Un rendimiento positivo es una ganancia de una inversión y un rendimiento negativo es una pérdida de una inversión.

Riesgo y rendimiento

El riesgo es un componente importante del rendimiento que se paga por una inversión. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el potencial de rendimiento asociado. Algunas inversiones son menos riesgosas que otras. Por ejemplo, los bonos del Tesoro de Estados Unidos conllevan menos riesgo que las acciones. Dado que se considera que las acciones conllevan un riesgo más alto que los bonos, las acciones suelen tener un mayor potencial de rendimiento para compensar a los inversores por el riesgo añadido.

La tasa de rendimiento es una métrica que se puede utilizar para medir una variedad de instrumentos financieros, mientras que el rendimiento se refiere a un grupo más reducido de inversiones, es decir, aquellas que producen intereses o dividendos.

La tasa de rendimiento frente a la rentabilidad

Tanto la tasa de rendimiento como el rendimiento describen el rendimiento de las inversiones durante un período determinado (normalmente un año), pero tienen diferencias sutiles y, a veces, importantes. La tasa de rendimiento es una forma específica de expresar el rendimiento total de una inversión que muestra el aumento porcentual sobre el costo de inversión inicial. El rendimiento muestra cuántos ingresos se han obtenido de una inversión en función del costo inicial, pero no incluye las ganancias de capital en su cálculo.

La tasa de rendimiento se puede aplicar a casi cualquier inversión, mientras que el rendimiento es algo más limitado porque no todas las inversiones producen intereses o dividendos. Los fondos mutuos, las acciones y los bonos son tres tipos comunes de valores que tienen tasas de rendimiento y rendimiento.

La fórmula para la tasa de rendimiento es:

Precio actual


Precio original

Precio original

×

1

0

0

frac { text {Precio actual} – text {Precio original}} { text {Precio original}} veces {100}

Precio originalPrecio actual Precio original×100

En nuestro ejemplo anterior, si una acción se compra por $ 50 y se vende por $ 60, su rendimiento sería de $ 10 por la inversión. Sumando el dividendo de $ 1 durante el tiempo que se mantuvo la acción, el rendimiento total es de $ 11, incluida la ganancia de capital y el dividendo. La tasa de retorno es:

PS

6

0

(

Precio actual

)

+

PS

1

(

D

)


PS

5

0

(

Precio original

)

PS

5

0

=

0

.

2

2


1

0

0

=

22% Tasa de retorno

donde:

D = dividendo

begin {alineado} & frac { $ 60 left ( text {Precio actual} right) text {} + text {} $ 1 left ( text {D} right) text {} – text {} $ 50 left ( text {Precio original} right)} { $ 50} \ & = 0.22 * 100 \ & = text {22 % Tasa de retorno} \ & textbf { donde:} \ & text {D = Dividend} \ end {alineado}

PS50PS60(Precio actual) + PS1(D) PS50(Precio original)=0.22100=22% Tasa de retornodonde:D = dividendo

Considere un fondo mutuo, por ejemplo. Su tasa de rendimiento se puede calcular tomando el interés total y los dividendos pagados y combinándolos con el precio actual de la acción, luego dividiendo esa cifra por el costo de inversión inicial. El rendimiento se referiría a los ingresos por intereses y dividendos obtenidos en el fondo, pero no al aumento (o disminución) del precio de la acción.

Hay varios tipos diferentes de rendimiento para cada bono: tasa de cupón, rendimiento actual y rendimiento al vencimiento. El rendimiento también puede ser menos preciso que la tasa de rendimiento, ya que a menudo es prospectivo, mientras que la tasa de rendimiento es retrospectiva. Muchos tipos de rendimientos anuales se basan en supuestos futuros de que los ingresos actuales se seguirán obteniendo al mismo ritmo.

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