Reglamento O Definición

¿Qué es el Reglamento O?

La Regulación O es una regulación de la Reserva Federal que establece límites y estipulaciones sobre las extensiones de crédito que un banco miembro puede ofrecer a sus funcionarios ejecutivos, principales accionistas y directores. El reglamento está diseñado para evitar que los directores, fideicomisarios, funcionarios ejecutivos o accionistas principales («personas con información privilegiada») de los bancos se beneficien de extensiones de crédito favorables.

Conclusiones clave:

  • La Regulación O controla las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a sus «internos».
  • La Regulación O requiere que los bancos informen cualquier prórroga otorgada a personas con información privilegiada en sus informes trimestrales.
  • La Regulación O define a los miembros del banco como directores o fideicomisarios de un banco, funcionarios ejecutivos o accionistas principales.
  • Las restricciones vigentes están diseñadas para evitar que los miembros de la banca reciban extensiones de crédito ventajosas o generosas,

Reglamento O explicado

La Regulación O regula las extensiones de crédito que los bancos miembros pueden ofrecer a las personas que se consideran «iniciales» con respecto al banco. Si bien no se prohíbe a los empleados con información privilegiada del banco obtener préstamos de un banco con el que están asociados profesionalmente, la ley federal regula cuidadosamente cómo ese banco trata al empleado con información privilegiada como cliente. Además de establecer restricciones sobre las extensiones de crédito para personas con información privilegiada del banco, la Regulación O requiere que los bancos informen cualquier extensión otorgada a personas con información privilegiada en sus informes trimestrales.

La Regulación O también brinda una definición clara de los miembros de la banca, dividiéndolos en múltiples niveles de asociación, sujetos a diferentes regulaciones de extensión de crédito. Los iniciados pueden ser directores o síndicos de un banco, funcionarios ejecutivos (por ejemplo, el presidente o el tesorero) o accionistas principales (individuos que poseen o controlan más del 10 % de las acciones de la institución que cotizan en bolsa).

En términos generales, las restricciones vigentes están diseñadas para garantizar que los miembros del banco no reciban extensiones de crédito más ventajosas o generosas que las que el banco proporcionaría a un no miembro. El banco no puede otorgar extensiones de crédito que no proporcionaría a un cliente no interno, ni puede extender el crédito más allá de los límites de préstamo legales o autoimpuestos. Una excepción a esta regla son los paquetes de compensación proporcionados por los bancos a todos los empleados, incluidos los no internos. Por ejemplo, si un banco tiene una política de exención de ciertas tarifas de solicitud de hipoteca para empleados no internos (como los cajeros), se podrían eximir las mismas tarifas para el presidente del banco, que sería un interno.

Implementación y Expansión

La Regulación O establece los requisitos de presentación de informes incluidos en dos leyes financieras anteriores: la Ley de Regulación de Instituciones Financieras y Control de Tasas de Interés de 1978 (la primera iteración de la Regulación O se implementó por completo en 1980) y la Ley de Instituciones de Depósito de 1982.

Los bancos y otras instituciones crediticias a menudo pueden encontrar excepciones o soluciones a la Regulación O, en efecto, brindando un trato preferencial a los internos sin violar ninguna de las regulaciones. Una de las disposiciones de la Ley de Protección al Consumidor y Reforma de Wall Street Dodd-Frank proporcionó una definición ampliada de «extensión de crédito» para ampliar el alcance de la Regulación O.

Consideraciones especiales para la regulación O

El crecimiento reciente de las inversiones en fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y otros productos de inversión basados ​​en índices ha provocado que varias empresas presten mayor atención a la Regulación O. Las grandes empresas de administración de activos se están convirtiendo en accionistas principales a través de «complejos de fondos, » organizaciones que invierten en fondos. Un complejo que adquiere el 10% de una clase de valores con derecho a voto de una organización bancaria se considera un «accionista principal».

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