Regla de Venta Constructiva, Sección 1259 Definición

¿Qué es la Regla de venta constructiva, Sección 1259?

La Regla de Venta Constructiva, Sección 1259, es una sección del Código de Rentas Internas que amplía los tipos de transacciones que se consideran ventas y están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital. De acuerdo con esta regla, las transacciones que efectivamente toman una posición de compensación a una posición ya poseída se consideran ventas constructivas. El propósito de la regla de venta constructiva es evitar que los inversionistas aseguren ganancias de inversión sin pagar ganancias de capital y limitar su capacidad de transferir ganancias de un período impositivo a otro.

Esta regla es la Sección 1259 del código tributario. También se denomina «Tratamiento constructivo de ventas para posiciones financieras apreciadas».

Conclusiones clave

  • La Regla de Venta Constructiva, Sección 1259 del Código de Rentas Internas, amplía los tipos de transacciones que están sujetas al impuesto sobre ganancias de capital.
  • Las ventas constructivas incluyen la realización de ventas cortas contra posiciones similares o idénticas y la celebración de contratos de futuros o a plazo que exigen la entrega de un activo que ya se tiene.
  • La regla de venta constructiva se instituyó para contrarrestar los fondos de cobertura, que los utilizaron para evitar tasas impositivas más altas sobre las ganancias de capital a corto plazo.

Entendiendo la Regla de Venta Constructiva, Sección 1259

Esta regla fue introducida por el Congreso en 1997. Las transacciones que se consideran ventas constructivas incluyen la realización de ventas al descubierto contra posiciones similares o idénticas (conocidas como «ventas al descubierto contra la caja») y la celebración de contratos a plazo o de futuros que exigen la entrega de un activo que ya se tiene.

Hay algunas excepciones a la regla que eliminan la necesidad de pagar ganancias de capital. Por ejemplo, hay una excepción para cualquier transacción que de otro modo daría lugar a una venta implícita durante el año contributivo si dicha transacción se cierra en o antes del día 30 después del cierre de dicho año contributivo, y si el contribuyente mantiene la posición financiera apreciada durante todo el año contributivo. el período de 60 días que comienza en la fecha en que se cierra dicha transacción. Si se cumplen todas estas condiciones, no se incurrirá en ningún impuesto sobre las ganancias de capital.

Es posible que las ventas constructivas tengan una especie de efecto cascada donde el cierre de la posición desencadena una venta constructiva posterior. En determinadas circunstancias, como cuando la posición de cruce permanece abierta cuando se produce una venta constructiva, se puede compensar otra venta. Eso requeriría otra posición apreciada para estar en su lugar.

Por qué se estableció la regla de venta constructiva

Antes de esta regla, hubo ventas constructivas desenfrenadas, particularmente por parte de los fondos de cobertura, como una forma de eliminar las obligaciones fiscales al detener la realización de ganancias sobre las ventas. Esto fue para evitar las tasas impositivas más altas sobre las ganancias de capital a corto plazo.

Por ejemplo, sin la regla, los accionistas destacados de una empresa controlada por una familia que está a punto de cotizar en bolsa podrían tomar prestadas acciones de sus familiares para venderlas en una venta constructiva mientras mantienen sus propias acciones. Eso les permitiría mantener posiciones cortas y largas simultáneamente. Esta práctica fue empleada por miembros de la familia Lauder cuando Estée Lauder Companies se hizo pública en 1995 para evitar pagar impuestos. Con la entrada en vigor de la Regla de Venta Constructiva, se puso fin a esta práctica.

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