¿Qué es una reformulación?
Una reformulación es un acto de revisión de uno o más de los estados financieros anteriores de una empresa para corregir un error. Las reformulaciones son necesarias cuando se determina que una declaración anterior contenía una inexactitud «sustancial». Esto puede resultar de errores contables, incumplimiento de los principios contables generalmente aceptados (GAAP), fraude, tergiversación o un simple error administrativo.
Conclusiones clave
- Una reformulación es una revisión de uno o más de los estados financieros anteriores de una empresa para corregir un error.
- Los contadores son responsables de decidir si un error pasado es lo suficientemente “material” como para justificar una reformulación.
- Un error puede considerarse material si la información incorrecta lleva a quienes reciben las declaraciones a llegar a conclusiones inexactas.
- El FASB requiere que las empresas emitan una reexpresión para corregir errores registrados previamente.
- Una reclasificación implica corregir la clasificación de una entrada.
Comprensión de las reformulaciones
La administración de la empresa y los auditores independientes son responsables de garantizar que los estados financieros trimestrales y anuales reflejen con precisión la situación financiera de una empresa. A veces, es necesario modificar declaraciones anteriores. A veces, estos errores serán detectados por auditores internos. En otras ocasiones, puede ser un tercero, como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), quien los detecta.
El Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere que las empresas emitan una reexpresión para corregir errores anteriores. Los contadores son responsables de decidir si un error pasado es lo suficientemente “material” como para justificar una reformulación.
Material es un término impreciso que no va acompañado de pautas de porcentaje específicas, etc. Como regla general, un error puede considerarse material si la información incorrecta llevaría a quienes reciben las declaraciones a llegar a conclusiones inexactas como parte de un análisis estándar.
Si se encuentra un problema o error que afecta parte de un documento financiero o el documento en su totalidad, es probable que se requiera una reformulación. Además, si se recibe cierta información clave sobre el estado de cuenta original después de que se publicó el primer estado de cuenta, se puede emitir una nueva declaración para ajustar las finanzas en función de los descubrimientos.
Los peligros de las reformulaciones
Muchas reformulaciones son el resultado de errores inocentes y malas interpretaciones básicas. Sin embargo, algunos pueden generar señales de alerta, destacando posibles fraudes o incompetencias. Informar en exceso las ganancias de una empresa puede ser muy engañoso. Puede llevar a los inversores a creer que la empresa se encuentra en una posición financiera más sólida de lo que realmente es. Con base en la información inexacta, los inversionistas pueden realizar acciones, con respecto a las inversiones realizadas anteriormente, que de otra manera no se habrían realizado.
Las empresas públicas deben presentar el Formulario 8-K de la SEC para alertar a la comunidad inversora de cambios materiales, así como para volver a emitir estados financieros corregidos.
Las reexpresiones negativas suelen ser mal vistas, lo que agita la confianza de los inversores y hace que bajen los precios de las acciones. También pueden dar lugar a multas: Hertz Global Holdings Inc. (HTZ) se le ordenó pagar una multa civil de $ 16 millones después de los auditores internos descubrieron errores en varios de sus estados financieros anteriores. En 2015, la empresa de alquiler de automóviles reveló que las actualizaciones afectarían las ganancias de 2011, 2012 y 2013.
Ejemplo de la vida real de una reformulación
En febrero de 2019, Molson Coors Brewing Co. (TAP) reveló que reformularía sus estados financieros para los años fiscales (AF) 2016 y 2017 después de que los auditores descubrieron errores contables para los impuestos sobre la renta relacionados con los pasivos por impuestos diferidos. (DTL).
En una presentación Con los reguladores, el fabricante de cerveza culpó de los errores a su adquisición de una participación restante del 58 por ciento en MillerCoors en 2016. Entender el pasivo por impuestos diferidos (DTL) y el gasto por impuestos sobre la renta impulsó las ganancias netas en casi $ 400 millones en 2016. En general, la compañía dijo que subestimó el valor de los impuestos adeudados pero aún no pagados en su balance en $ 248 millones, y exageró su equidad por la misma cantidad.
El hallazgo no inspiró mucha confianza en las prácticas contables de Molson Coors Brewing, como lo refleja la fuerte rebaja posterior en el precio de las acciones de la compañía.
Requisitos de reformulación
Cuando una empresa que cotiza en bolsa determina que necesita modificar sus estados financieros, debe presentar el Formulario 8-K de la SEC en un plazo de cuatro días para notificar a los inversores sobre la falta de confianza en los estados financieros emitidos anteriormente. También necesita presentar formularios 10-Q enmendados para los trimestres afectados y posiblemente 10-K enmendados, dependiendo de cuántos períodos contables se vean afectados por los datos erróneos.
Las empresas también deben proporcionar un desglose de cómo ocurrieron los errores pasados, cómo se corrigieron y si es probable que haya ramificaciones futuras en sus últimos estados financieros. Estos comentarios suelen aparecer en las notas a pie de página.
Consideraciones Especiales
Cuando las empresas emiten actualizaciones, se aconseja a los inversores que averigüen lo mejor que puedan la gravedad del error informado. ¿Cuánto impacto es probable que tenga y, lo que es más importante, fue un error inocente o algo que parece ser más siniestro? Busque indicaciones de la gerencia sobre cómo planea evitar que se produzcan errores similares en el futuro.
También vale la pena recordar que no se requieren cambios en ciertas estimaciones financieras, ya que se basan en eventos anticipados y no en los que ya han ocurrido. Estos cambios solo deben informarse en el siguiente estado financiero después de que se realice el cambio y no se aplican retroactivamente.
Preguntas frecuentes sobre la reformulación
¿Cuál es la diferencia entre reclasificación y reformulación?
Una reexpresión es la reexpresión de un estado financiero revisado. La reformulación tiene como objetivo corregir lo que anteriormente se informó erróneamente. Una reclasificación implica corregir la clasificación de una transacción o entrada, moviéndola de un libro mayor a otro. Por ejemplo, se podría reclasificar una entrada de activo corriente a activo a largo plazo.
¿Cuál es la diferencia entre revisión y reformulación?
Una revisión es la corrección de un monto informado en estados financieros posteriores. Sin embargo, no es necesario volver a emitir el estado financiero informado anteriormente. Con una reexpresión, por otro lado, el error debe ser material, provocando una revisión y la emisión de un estado financiero corregido.
¿Qué es la reafirmación de los agravios?
The Restatement of Torts es un recurso publicado por el American Law Institute (ALI) que explica la ley en lo que respecta a ciertas situaciones, específicamente relacionadas con agravios. Hay dos reafirmaciones de agravios: reafirmación de la ley en segundo lugar, agravios, y reafirmación de la ley en tercer lugar, agravios, que es la versión publicada más reciente.
¿Qué es la reformulación de contratos?
The Restatement of Contracts es un recurso publicado por el American Law Institute (ALI) que explica la ley en lo que respecta a los contratos. En otras palabras, ayudan a los tribunales a aclarar e interpretar el derecho contractual.
La línea de fondo
Cuando los informes financieros contienen inexactitudes materiales, las empresas deben corregir el error contable y volver a emitir una versión corregida del estado financiero. El error podría haber sido resultado de un descuido, errores simples o algo más siniestro, como un fraude. A pesar de la razón subyacente, los errores pueden hacer que quienes examinan las declaraciones tomen decisiones basadas en datos inexactos.
