Recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor

¿Qué es la recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor?

La recolección de pérdidas fiscales de Robo-advisor es la venta automatizada de valores en una cartera para incurrir deliberadamente en pérdidas para compensar cualquier ganancia de capital o ingreso imponible dentro de muchas plataformas de robo-advisor. Un robo-advisor es una plataforma de inversión automatizada que presenta costos muy bajos y mínimos bajos debido al uso de algoritmos para que la participación humana sea mínima. La recolección de pérdidas fiscales es un programa que busca ayudar a los inversionistas a pagar los impuestos más bajos posibles en cuentas no protegidas de impuestos siguiendo las pautas del IRS.

Conclusiones clave

  • Hoy en día, muchos robo-advisors ofrecen la recolección de pérdidas fiscales como un servicio estándar.
  • La recolección de pérdidas fiscales es la venta de valores con pérdidas para compensar un impuesto sobre las ganancias de capital.
  • Debido a que los robo-advisors son sistemas automatizados de bajo costo, pueden llevar a cabo este proceso de manera mucho más eficiente y sin errores en comparación con un ser humano que intenta recolectar pérdidas fiscales.

Comprensión de la recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor

La tecnología emergente en la industria financiera, popularmente llamada fintech, ha hecho posible que los servicios y productos financieros se evalúen fácilmente a bajo costo a través de plataformas de inversión que utilizan tecnología inteligente. Estas plataformas, conocidas como robo-advisors, crean carteras personalizadas para los usuarios y luego monitorean y reequilibran las carteras periódicamente para obtener tarifas de administración bajas y asequibles. Uno de los numerosos servicios que ofrecen algunos robo-advisors a través de sus sistemas es la recolección de pérdidas fiscales.

La recolección de pérdidas fiscales es una estrategia deliberada mediante la cual cualquier pérdida derivada de la venta de un valor en una cuenta imponible se utiliza para compensar una ganancia de capital o una renta imponible, reduciendo así el impuesto pagado. Por ejemplo, un inversionista que tiene una ganancia de capital de $ 15,000 y se encuentra en el tramo impositivo más alto tendrá que pagar el 20%, o $ 3,000, al gobierno.Pero si venden valores XYZ por una pérdida de $ 7,000, su ganancia neta de capital a efectos fiscales será de $ 15,000 – $ 7,000 = $ 8,000, lo que significa que tendrán que pagar solo $ 1,600 en impuestos sobre ganancias de capital. (La regla de venta de lavado del IRS evita que el inversor vuelva a comprar XYZ o un valor que sea sustancialmente idéntico a XYZ dentro de los 30 días posteriores a su fecha de venta, aunque la definición de «sustancialmente idéntico» parece ser vaga).Un inversor que quiera mantener la exposición a XYZ puede estar mejor comprando un fondo mutuo o ETF que rastrea el sector en el que opera XYZ.

No todos los inversores se beneficiarán de la recolección de pérdidas fiscales. Asegúrese de examinar su situación fiscal y de ingresos antes de elegirla en su robo-advisor.

Realizar una cosecha de pérdidas fiscales puede resultar tedioso, complicado y caro para el inversor medio, por lo que un par de robo-advisors han incluido esta estrategia de valor añadido como parte de sus servicios. Los Robo-advisors suelen crear y gestionar carteras de activos personalizadas mediante ETF. Las plataformas de inversión robótica tienen un algoritmo implementado que incorpora reglas computacionales como la regla de venta de lavado del IRS de 30 días.Cuando se obtiene una ganancia realizada, el sistema venderá una inversión perdedora para contrarrestar la ganancia, pero no podrá recomprar el mismo valor debido al algoritmo.

Ejemplo de reequilibrio

Las plataformas de inversión robótica cuentan con métricas automatizadas para garantizar que la cartera de un inversor siempre se mantenga equilibrada. Después de que se realiza una venta, para mantener la cartera equilibrada o mantener la exposición a la misma industria, el sistema comprará otro ETF para reemplazar el vendido. Por ejemplo, Wealthfront, un robo-asesor que ofrece servicios de recolección de pérdidas fiscales, vendería el ETF Vanguard Total Stock Market para recolectar una pérdida y luego compraría el ETF Dow Jones Broad US Market. Dado que ambos están correlacionados positivamente y brindan la misma exposición, Wealthfront puede mantener la asignación óptima de riesgo-rendimiento de la cartera sin violar las reglas del IRS sobre inversiones sustancialmente similares. Después del período de venta de lavado de 30 días, se puede volver a comprar el ETF original.

En nuestro ejemplo de seguridad XYZ anterior, consideremos un escenario en el que se cambian los valores de ganancias y pérdidas. Si el inversor tiene una ganancia de capital de $ 7 000 y una pérdida de capital de $ 15 000, se pueden usar $ 7 000 de la pérdida de capital para compensar completamente la ganancia de capital a $ 0. Los $ 8,000 restantes del valor de la pérdida de capital se pueden usar para reducir los ingresos ordinarios del inversionista a efectos fiscales. El IRS estipula que solo se puede reclamar una pérdida de capital máxima de $ 3,000 contra los ingresos ordinarios en un año determinado.Entonces $ 68,000 – $ 3,000 = $ 65,000 es el valor que el inversionista tributará como ingreso ordinario. Los $ 5,000 restantes se pueden transferir y aplicar a los ingresos ordinarios de una persona en los años siguientes.

Recolección de pérdidas fiscales y ganancias de capital

Hay dos tipos impositivos diferentes sobre las ganancias de capital a los que puede estar sujeto un inversor según el tiempo que mantenga la inversión. Una inversión a largo plazo (es decir, una inversión que se mantiene durante más de 365 días), tendrá una tasa máxima del 20% aplicada a cualquier ganancia de capital si el inversionista cae en el tramo impositivo más alto.Para este mismo inversionista, el impuesto a las ganancias de capital sobre una inversión a corto plazo que se vendió en menos de 365 días será el mismo que la tasa del impuesto sobre la renta del inversionista del 37%.Con plataformas de robo-asesor como Betterment, los inversores nunca están expuestos a ganancias de capital a corto plazo, ya que todas las ganancias de capital se reducen a una tasa impositiva más baja. También es posible que un robotinversionista evite permanentemente impuestos sobre sus ganancias; por ejemplo, la plataforma automatizada Betterment proporciona orientación sobre cómo utilizar estos beneficios como donación caritativa o como regalo a un familiar.

Recolección de pérdidas fiscales de Robo-Advisor vs.Recolección de pérdidas fiscales por parte del asesor financiero

Si bien muchos asesores financieros tradicionales solo ejecutan una cosecha de pérdidas fiscales una vez al año debido al proceso que requiere mucho tiempo y trabajo, los robo-asesores pueden ejecutar estos procesos a diario sin intervención humana. Un asesor financiero no puede identificar las numerosas oportunidades de recolección de pérdidas fiscales que están disponibles en múltiples carteras. Un robo-advisor, por otro lado, generalmente está alerta durante una recesión del mercado para capitalizar y ejecutar las oportunidades de recolección de pérdidas fiscales que surgen. Wealthfront ha declarado que sus plataformas robotizadas automatizadas pueden generar un rendimiento anual adicional del 1,11% al 1,98%, dependiendo de la carga fiscal del inversor. Betterment ha declarado que el 0,77% es lo que un inversor típico puede esperar con un rendimiento anual adicional.