Charles Schwab es una compañía de servicios financieros que opera a través de varias subsidiarias para brindar administración de activos, corretaje de descuentos, servicios bancarios y de asesoría. Sus competidores más cercanos en el sector de corretaje de descuento incluyen Fidelity, TD Ameritrade, E * TRADE e Interactive Brokers. Los servicios de asesoría y gestión de activos de Schwab lo enfrentan a firmas más grandes del sector, como Goldman Sachs. Sus ofertas de fondos mutuos son cada vez más competitivas en costo frente a jugadores conocidos como Vanguard.
Conclusiones clave
- Charles Schwab es una de las firmas financieras más grandes de Estados Unidos que se enfoca en inversionistas individuales.
- La empresa fue una de las primeras en ofrecer servicios de intermediación con descuento.
- Schwab ofrece una gama completa de servicios financieros y productos, incluidos ETF y fondos mutuos.
- Schwab también ofrece servicios bancarios y de asesoramiento a particulares.
Charles Schwab: historia y finanzas
En sus inicios, Charles Schwab se hizo un nombre como uno de los primeros y líderes en servicios de corretaje de descuento del mundo, y este segmento sigue siendo una gran parte del negocio de la compañía. La compañía continúa ofreciendo una gama completa de servicios de corretaje a través de su subsidiaria, Charles Schwab & Co. También opera Schwab Bank, un banco de ahorros federal en Reno, Nevada, que se estableció en 2003.
Schwab también administra su propia línea de fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa (ETF), todos los cuales están disponibles para sus clientes junto con ofertas de terceros. Estos fondos se pueden comprar a través de cualquiera de los tipos de cuentas que ofrece Schwab, incluidas las cuentas de corretaje con todas las funciones, las cuentas individuales de jubilación (IRA) o sus 529 cuentas de ahorro para la universidad. Schwab atiende a sus clientes por teléfono, en línea o en cualquiera de sus 365 sucursales físicas.
Schwab se expandió agresivamente hacia la gestión de activos y los servicios de asesoría de inversiones. Al 31 de agosto de 2019, Schwab tenía $ 3.7 billones en activos de clientes bajo administración. También tiene 12,1 millones de cuentas de corretaje activas, 1,7 millones de participantes en planes de jubilación corporativos y 1,4 millones de cuentas bancarias. En 2018, Schwab obtuvo $ 4.5 mil millones en ingresos operativos sobre $ 10.99 mil millones en ingresos.
El 3 de octubre de 2019, Schwab anunció que ya no cobrará comisiones comerciales por acciones y ETF en los EE. UU.
Los competidores más cercanos de la empresa en el sector de corretaje de descuento son Fidelity, E * TRADE y TD Ameritrade. El 3 de octubre de 2019, Schwab anunció que ya no cobrará comisiones comerciales por acciones y ETF en los EE. UU., Que representaron entre $ 80 y $ 100 millones en ingresos anuales. E * TRADE, TD Ameritrade y Ally Financial siguieron su ejemplo.
Los activos bajo gestión
Schwab también lidera a sus competidores en activos totales de clientes bajo administración (AUM). A fines de 2018, Schwab administraba más de $ 3.25 billones en activos de clientes, mientras que T. Rowe Price tenía solo $ 1.03 billones en activos de clientes y TD Ameritrade $ 1.3 billones en activos de clientes bajo administración.
La expansión de Schwab a sectores de mercado adicionales significa que se enfrentará a una competencia cada vez mayor de los actores más grandes establecidos, incluidas firmas de banca de inversión como Goldman Sachs.
La capitalización de mercado de Goldman Sachs el 1 de octubre de 2019 fue de $ 73,3 mil millones, significativamente más que los $ 50 mil millones de Schwab durante el mismo período de tiempo. Sin embargo, al mismo tiempo, para el segundo trimestre de 2018, Goldman Sachs tenía poco más de $ 1,54 billones en activos bajo gestión, aproximadamente la mitad de los $ 3,25 billones de activos bajo gestión de Schwab. Si bien Goldman no ofrece servicios de corretaje con descuento, compite con Schwab en servicios bancarios y de asesoría.
Fondos mutuos y ETF’s
Los clientes de Schwab tienen acceso a 175 ETF sin comisiones y más de 3500 fondos mutuos de OneSource, que no conllevan cargas ni tarifas de transacción. En comparación, TD Ameritrade ofrece 296 ofertas de ETF sin comisiones y acceso a más de 11,000 fondos mutuos, de los cuales casi 2,000 no tienen cargo por transacción ni carga. Mientras tanto, Fidelity ofrece más de 10,000 fondos mutuos, 3,375 de los cuales no tienen tarifa de transacción y muchos de ellos no tienen carga. Los traders de Fidelity también tienen acceso a 84 ETF sin comisiones. Ally Invest ofrece 8.095 fondos mutuos a nuevos inversores. De ellos, 1.672 fondos no tienen carga. Además, a los clientes que realizan 30 o más operaciones en un trimestre se les rebaja la comisión de operaciones a $ 3,95 para las operaciones de acciones y ETF y solo 50 centavos para los contratos de opciones.
Las ofertas de ETF de Schwab también son muy competitivas en términos de tarifas de administración y tasas de gastos, con fondos indexados que igualan o superan a los de Vanguard y Fidelity.
Investigar
A través de Schwab, los clientes obtienen acceso a informes bursátiles gratuitos de Morningstar, S&P Capital IQ, Thomson Reuters, Credit Suisse y otros. Fidelity también ofrece un conjunto de herramientas de investigación con investigación de alta calidad. Pero TD Ameritrade ofrece la mayor selección de investigación de inversiones de terceros independientes de 13 empresas en total (Standard & Poor’s, Morningstar, Jaywalk, TheStreet, etc.)
En cuanto a los gráficos, el sitio web de Ally Invest cuenta con una gran oferta. Se pueden agregar indicadores técnicos superiores e inferiores a un gráfico, junto con eventos de la empresa, como divisiones, ganancias y dividendos. Se pueden hacer comparaciones con acciones, índices y materias primas, una característica poco común. Los clientes pueden elegir entre estilos de gráficos, que incluyen montaña, barras OHLC y candelabros.
Servicio al Cliente
Los clientes de Schwab pueden obtener soporte a través de un sistema de chat en línea, teléfono, fax o correo electrónico. El servicio telefónico cuenta con personal las 24 horas del día, los 7 días de la semana, y los representantes suelen estar bien capacitados.
