Los clientes bancarios han disfrutado de la tranquilidad de saber que sus depósitos de ahorro están protegidos por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) por hasta $ 250,000 por cuenta. Sin embargo, aquellos en busca de mayores retornos que estaban dispuestos a arriesgar su dinero en los valores Los mercados prácticamente no tenían protección de ningún tipo durante gran parte de la historia de Wall Street, incluso de las pérdidas debidas a la quiebra de un corredor o intermediario (o corredor de bolsa). Eso cambió en 1970 cuando el Congreso creó una agencia llamada Securities Investor Protection Corporation (SIPC).
¿Están aseguradas las pérdidas por inversiones?
Siempre que invierta en acciones, bonos o fondos mutuos, no existe un seguro contra la posible pérdida de su inversión inicial. Incluso si está invirtiendo en artículos de colección, el seguro que puede comprar protege solo contra sucesos inesperados como incendios o robos, no la depreciación de su valor.
El elemento de riesgo es inherente a la inversión, por lo que las inversiones no se pueden asegurar. Para todo tipo de inversiones, el rendimiento, ya sea en forma de intereses, dividendos o ganancias de capital, es un reflejo del tipo de riesgo que está asumiendo. Cuanto mayor sea el riesgo, mayor será el rendimiento potencial.
Por el contrario, una reducción del riesgo significa una reducción del rendimiento potencial. Por ejemplo, considere los productos de inversión que garantizan su capital. Su dinero está garantizado porque recibirá una tasa de rendimiento relativamente baja. Recuerde, no existe el almuerzo gratis.
Seguro contra quiebra de corredor y concesionario
En 1970, el Congreso creó una nueva agencia conocida como Securities Investor Protection Corporation (SIPC), cuya única función es cubrir las pérdidas de las cuentas de los inversores en las que incurra la quiebra de su corredor o agente.
El SIPC no cubre ningún tipo de pérdida incurrida como resultado de la actividad del mercado, fraude o cualquier otra causa de pérdida que no sea la quiebra de un corredor o corredor. Las agencias reguladoras como la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) se ocupan de cuestiones relacionadas con el fraude y otras pérdidas.
La SIPC actúa como fideicomisario o trabaja con el cliente para recuperar activos en caso de que un corredor o distribuidor se declare insolvente. La SIPC también supervisará el proceso de recuperación y garantizará que todos los reclamos de los clientes se paguen de manera oportuna y ordenada, y que todos los valores recuperados se distribuyan de manera equitativa y proporcional.
La SIPC reembolsará a los inversores hasta $ 500,000, de los cuales hasta $ 250,000 pueden ser en efectivo. También se devolverán los valores que ya estén registrados en el formulario de certificado a nombre del inversor.
Ejemplo de protección SIPC
Digamos que un inversionista tiene $ 300,000 en efectivo y $ 150,000 en valores mantenidos a nombre de la calle con un corredor o comerciante que se declara insolvente. También depositan $ 450,000 en valores registrados a su propio nombre con el corredor o distribuidor justo antes de que se declare en bancarrota.
Las pautas de SIPC dictan que el inversionista recibirá $ 250,000 de su efectivo y todos sus valores que se mantienen a nombre de la calle, por un total de $ 400,000. Aunque la SIPC reembolsará hasta $ 500,000, los $ 50,000 restantes en efectivo no estarán cubiertos porque supera el límite de $ 250,000 en efectivo. Recuperarán todos sus certificados de acciones, siempre que estén registrados a su nombre.
Cuándo no se puede aplicar la protección SIPC
No todos los tipos de valores son elegibles para el reembolso de SIPC. Los valores que la SIPC no reembolsará incluyen materias primas, futuros, divisas, contratos de anualidades fijas e indexadas y sociedades limitadas (LP), que están cubiertas por separado por las compañías de seguros. Además, cualquier valor que no esté registrado en la SEC no será elegible para reembolso.
Al igual que la FDIC, la SIPC solo cubre las firmas miembro. Esto significa que debe asegurarse de que su corredora sea una firma miembro. Si es cliente de una casa de bolsa grande, probablemente esté bien, pero siempre es una buena idea comprobarlo. Si su cuenta está en una firma más pequeña, no solo debe asegurarse de que esta firma sea miembro, sino también averiguar si otra compañía maneja transacciones en nombre de su corretaje.
Si este es el caso, debe asegurarse de que esta otra empresa también sea miembro de la SIPC. La membresía de la otra compañía es necesaria para que su cuenta esté asegurada.
La SEC ha señalado que un problema frecuente para la SIPC es decidir qué parte de la cuenta de una persona ha sufrido pérdidas debido a los riesgos normales del mercado y cuánto se pierde debido al comercio no autorizado, que es una causa frecuente de insolvencia de corretaje. reclamar pérdidas que son el resultado de operaciones no autorizadas, es posible que tenga que demostrar a la SIPC que se llevaron a cabo operaciones no autorizadas en su cuenta.
Por lo tanto, si alguna vez sospecha que se ha realizado una transacción no autorizada en su cuenta, asegúrese de enviar una carta a la empresa con fines de documentación. De esa manera, si su empresa se declara insolvente, los registros pueden ayudar a la SIPC a decidir qué porciones de sus cuentas están cubiertas y porciones no.
En realidad, pocos inversores en todo el país han perdido algún activo real por insolvencia cuando SIPC estuvo involucrada. Entre la distribución de la recuperación prorrateada, la devolución de todos los certificados de valores registrados y los límites de la cobertura del seguro, hay pocas posibilidades de que un inversor sufra una pérdida neta como resultado de la insolvencia de un corredor o intermediario.
Además de la protección de SIPC, muchos corredores y distribuidores también brindan a sus clientes cobertura adicional a través de un operador privado. Este tipo de cobertura se conoce como seguro de «exceso de SIPC» y los límites de cobertura para esta protección suelen ser altos, como $ 100 millones por cuenta. Al igual que con la SIPC, esta cobertura solo reembolsará a los inversores las pérdidas debidas a la insolvencia de un corredor o concesionario. Los límites de cobertura para este tipo de seguro variarán de una empresa a otra.
