Las ganancias retenidas son la parte de los ingresos netos de una empresa que la gerencia retiene para operaciones internas en lugar de pagarlas a los accionistas en forma de dividendos. En resumen, las ganancias retenidas son el total acumulado de las ganancias que aún no se han pagado a los accionistas. Estos fondos también se mantienen en reserva para reinvertirlos en la empresa mediante la compra de activos fijos o para pagar deudas.
Conclusiones clave
- Las ganancias retenidas (RE) son los ingresos netos excedentes que se mantienen en reserva, que una empresa puede utilizar para reinvertir o pagar deuda, después de haber pagado dividendos a los accionistas.
- Cuando una empresa tiene ganancias positivas, entregará una parte a los accionistas en forma de dividendos, pero también reinvertirá una parte en la empresa por razones de crecimiento.
- Cualquier aspecto del negocio que aumente o disminuya la utilidad neta afectará las utilidades retenidas, incluidos los ingresos, las ventas, el costo de los bienes vendidos, los gastos operativos, la depreciación y el capital pagado adicional.
Cómo calcular las ganancias retenidas
Las ganancias retenidas (RE) se calculan tomando el saldo inicial de RE y sumando la utilidad neta (o pérdida) y luego restando los dividendos pagados.
Por ejemplo: Supongamos que tiene los siguientes números para un período en particular:
- RE inicial de $ 5,000 cuando comenzó el período de informe
- $4,000 en ingresos netos al final del período
- $2,000 en dividendos pagados durante el período
Para calcular las utilidades retenidas al final del período:
Utilidades retenidas = Saldo inicial de RE + Utilidad neta (o pérdida) – Dividendos
Ganancias retenidas = $5000 + $4000 – $2000 = $7000
Impacto en el patrimonio de los accionistas
Las ganancias retenidas se informan en la sección de patrimonio de los accionistas del balance general, mientras que el estado de ganancias retenidas describe los cambios en RE durante el período.
El capital social de una empresa se calcula restando los pasivos totales de sus activos totales. El patrimonio de los accionistas representa la cantidad que queda para los accionistas si una empresa paga todos sus pasivos. Para ver cómo las utilidades retenidas impactan el patrimonio de los accionistas, veamos un ejemplo.
Ejemplo del mundo real
A continuación se muestra el balance de Bank of America Corporation (BAC) para el año fiscal que finaliza en 2020. El capital de los accionistas se encuentra en la parte inferior del balance.
- El capital total de los accionistas era de aproximadamente $ 273 mil millones a fines de 2020.
- Las ganancias retenidas llegaron a aproximadamente $ 164 mil millones.
- En los próximos trimestres, el ingreso neto que quede después de pagar dividendos se agregará a los $164 mil millones (suponiendo que ninguna de las ganancias retenidas existentes se gaste durante el trimestre para pagar deuda o comprar activos fijos).
- Tanto los aumentos como las disminuciones en las utilidades retenidas afectan el valor del patrimonio de los accionistas. Como resultado, tanto las ganancias retenidas como el patrimonio de los accionistas son observados de cerca por los inversores y analistas, ya que estos fondos se utilizan para pagar a los accionistas a través de dividendos.
Fuente: Banco de América.
Lo que afecta las ganancias retenidas
Ingresos es el monto total de los ingresos generados por la venta de bienes o servicios relacionados con las operaciones principales de la empresa. Los ingresos son los ingresos que genera una empresa. antes de se descuentan todos los gastos.
Los ingresos, a veces denominados ventas brutas, afectan las ganancias retenidas ya que cualquier aumento en los ingresos a través de ventas e inversiones aumenta las ganancias o los ingresos netos. Como resultado de un ingreso neto más alto, se asigna más dinero a las utilidades retenidas después de cualquier dinero gastado en reducción de deuda, inversión comercial o dividendos.
Lngresos netos tendrá un impacto directo en las utilidades retenidas. Como resultado, cualquier factor que afecte la utilidad neta, causando un aumento o una disminución, también afectará en última instancia a las RE.
Los factores que pueden aumentar o reducir los ingresos netos incluyen:
- Ingresos y ventas
- Costo de los bienes vendidos, que son los costos directos atribuibles a la producción de los bienes vendidos en una empresa. Incluye los costos de los materiales utilizados en la creación de los bienes junto con los costos de mano de obra directa involucrados en la producción.
- Gastos operativos, que son los costos incurridos por las operaciones comerciales normales, como alquiler, equipo, costos de inventario, mercadeo, nómina, seguros y fondos asignados para investigación y desarrollo.
- Depreciación, que es el costo de un activo fijo distribuido a lo largo de su vida útil.
Las utilidades retenidas se ven afectadas por cualquier aumento o disminución en la utilidad neta y los dividendos pagados a los accionistas. Como resultado, cualquier elemento que aumente o disminuya el ingreso neto afectará en última instancia las ganancias retenidas.
Con el ingreso neto, hay una conexión directa con las ganancias retenidas. Sin embargo, para otras transacciones, el impacto en las utilidades acumuladas es el resultado de una relación indirecta.
Pago adicional en capital
El capital pagado adicional no aumenta directamente las ganancias retenidas, pero puede conducir a mayores RE a largo plazo. El capital pagado adicional refleja la cantidad de capital social que se genera por la venta de acciones en el mercado primario que excede su valor nominal.
El valor nominal de una acción es el valor mínimo de cada acción determinado por la empresa en el momento de la emisión. Si se emite una acción con un valor a la par de $1 pero se vende a $30, el capital pagado adicional para esa acción es de $29.
El capital pagado adicional se incluye en el patrimonio de los accionistas y puede surgir de la emisión de acciones preferentes o acciones ordinarias. La cantidad de capital pagado adicional se determina únicamente por el número de acciones que vende una empresa.
Como resultado, el capital pagado adicional es la cantidad de capital disponible para financiar el crecimiento. Y dado que la expansión generalmente conduce a mayores ganancias y mayores ingresos netos a largo plazo, el capital pagado adicional puede tener un impacto positivo en las ganancias retenidas, aunque sea un impacto indirecto.
¿Se consideran las ganancias retenidas un tipo de capital?
Las ganancias retenidas generalmente se consideran un tipo de patrimonio como se ve por su inclusión en la sección de patrimonio de los accionistas del balance general. Aunque las ganancias retenidas no son un activo, se pueden usar para comprar activos a fin de ayudar a una empresa a hacer crecer su negocio.
¿Qué son las ganancias negativas retenidas?
Las ganancias retenidas negativas son un signo de mala salud financiera, ya que significa que una empresa ha experimentado pérdidas en el año anterior, específicamente, una pérdida de ingresos netos. Un año de ganancias retenidas negativas no indica que una empresa tenga una salud financiera completamente mala, pero si las ganancias retenidas han sido negativas constantemente, entonces una empresa no ha podido generar ganancias durante mucho tiempo.
¿Las ganancias retenidas se transfieren al próximo año?
Sí, las ganancias retenidas se transfieren al año siguiente si la empresa no las ha utilizado para pagar la deuda o invertir nuevamente en la empresa. Luego, las ganancias retenidas iniciales se incluyen en el balance general del año siguiente.
La línea de fondo
Las ganancias retenidas son la parte de los ingresos que una empresa conserva para operaciones internas en lugar de pagar a los accionistas como dividendos. Las ganancias retenidas se ven afectadas directamente por los mismos elementos que afectan la utilidad neta. Estos incluyen los ingresos, el costo de los bienes vendidos, los gastos operativos y la depreciación.
Cuanto mayores sean las ganancias retenidas de una empresa, mayor será la señal de su salud financiera. Esto indica que una empresa hace suficiente negocio para generar ingresos que cubren todos los gastos (y que los gastos se administran de manera eficiente), paga dividendos si la empresa lo hace y aún le queda dinero para invertir en sí misma.
