¿Qué tipos de acciones tienen una gran diferencia entre los precios de oferta y demanda?

El diferencial de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de compra más alto ofrecido y el precio de venta más bajo ofrecido por un valor. Los corredores a menudo cotizan el diferencial como un porcentaje, que se calcula dividiendo la diferencia de oferta / demanda por el punto medio o la demanda. En el caso de las acciones, estos precios representan la demanda y oferta de acciones en el mercado de valores. El principal determinante del tamaño del diferencial de oferta y demanda es el volumen de negociación. Las acciones poco negociadas tienden a tener márgenes más altos. La volatilidad del mercado es otro determinante importante del tamaño del diferencial. Los diferenciales suelen ampliarse en épocas de alta volatilidad.

Conclusiones clave

  • El margen de oferta y demanda es la diferencia entre el precio de compra más alto ofrecido y el precio de venta más bajo ofrecido.
  • Los valores muy líquidos suelen tener márgenes estrechos, mientras que los valores poco negociados suelen tener márgenes más amplios.
  • Los diferenciales de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos muy volátiles.
  • Los comerciantes pueden administrar acciones con amplios márgenes mediante el uso de órdenes limitadas, descubrimiento de precios y órdenes de todo o nada.

Volumen de comercio

El volumen de negociación se refiere al número de acciones que se intercambian de manos durante un período determinado, midiendo la liquidez de una acción. Los valores de alto volumen, como los fondos cotizados en bolsa indexados (ETF) o las empresas de gran capitalización, como Microsoft Corporation (MSFT) o General Electric Company (GE), son muy líquidos con diferenciales estrechos. Muchos inversores buscan comprar o vender acciones de estas empresas en un momento dado, lo que facilita la búsqueda de una contraparte al mejor precio de oferta o demanda.

Las acciones con volúmenes bajos suelen tener márgenes más amplios. Las empresas pequeñas exhiben con frecuencia un volumen de negociación más bajo porque hay menos inversores interesados ​​en empresas relativamente desconocidas. Los creadores de mercado a menudo utilizan márgenes de compra-venta más amplios en acciones no líquidas para compensar el riesgo de mantener valores de bajo volumen. Tienen el deber de garantizar un funcionamiento eficiente de los mercados proporcionando liquidez. Un diferencial más amplio representa primas más altas para los creadores de mercado.

Volatilidad

La volatilidad mide la gravedad de los cambios de precio de un valor. Cuando la volatilidad es alta, los cambios de precios son drásticos. Los diferenciales de oferta y demanda suelen ampliarse en entornos muy volátiles, ya que los inversores y los creadores de mercado intentan aprovechar las agitadas condiciones del mercado.

Cómo negociar acciones con amplios márgenes de oferta / demanda

Usar órdenes limitadas: En lugar de ingresar a ciegas una orden de mercado para su ejecución inmediata, coloque una orden limitada para evitar pagar diferenciales excesivos. Supongamos que David quiere comprar acciones de pequeña capitalización y la mejor oferta es de 30 centavos, mientras que la mejor oferta es de 50 centavos. David podría ingresar una orden de límite de compra a 31 centavos, que se ubica en la parte superior de la oferta y le da prioridad sobre todos los demás compradores. Alternativamente, si David fuera un vendedor, podría colocar una orden de límite de venta en la parte superior de la oferta a 49 centavos.

Descubrimiento de precios: A menudo, las acciones que tienen márgenes amplios se negocian con poca frecuencia. Incluso si un comerciante usa órdenes limitadas, puede sentarse en la oferta o pedir días sin ser ejecutado. Pruebe el mercado aumentando gradualmente el precio límite de compra y disminuyendo el precio límite de venta. Por ejemplo, si Emily se encuentra actualmente en la parte superior de la oferta a $ 1,00 y la mejor oferta es de $ 1,25, podría realizar el descubrimiento de precios aumentando su orden límite en 5 centavos cada día durante una semana para probar la voluntad de un vendedor de bajar. a su precio de oferta.

Evite los pedidos de todo o nada: Estas órdenes especifican que se ejecuta el número total de acciones compradas o vendidas, o ninguna de ellas lo hace. En mercados amplios de oferta / demanda, la liquidez suele ser escasa, lo que significa que un comerciante podría perder la oportunidad de adquirir acciones si solo se negocian pequeñas parcelas de acciones. Por ejemplo, si Tom ha colocado una orden de límite de compra de todo o nada para 5,000 acciones a $ 1.00 y un vendedor ingresa al mercado con 4,999 acciones para descargar al precio de oferta, la operación no se ejecutará debido a la escasez de unidades para completar el pedido de Tom en su totalidad, es decir, una acción menos.

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