Si bien la mayoría de los inversores se centran en opciones de inversión con altas tasas de rendimiento, algunas personas están más preocupadas por el nivel de riesgo inherente a asignaciones de inversión específicas. Los inversores que son reacios al riesgo son más propensos a elegir la inversión que presenta un menor grado de riesgo si se les dan dos opciones de inversión con rendimientos esperados similares. La preservación del capital y la generación de ingresos son objetivos de inversión comunes para los inversores reacios al riesgo, lo que deja fuera de escena algunas inversiones de alto riesgo. Sin embargo, hay una serie de inversiones de menor riesgo adecuadas para personas con aversión al riesgo, que incluyen cuentas bancarias tradicionales, valores gubernamentales, bonos corporativos y municipales y acciones preferentes.
Productos bancarios
Las cuentas de ahorro y del mercado monetario ofrecen a los inversores una tasa de rendimiento estable garantizada por la institución financiera. Los saldos mantenidos dentro de estas cuentas también están asegurados a nivel federal hasta un cierto límite por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos, o la FDIC, o la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito. De manera similar, los certificados de depósito (CD) ofrecidos a través de bancos o cooperativas de crédito brindan a los inversores una tasa de rendimiento establecida durante un período de tiempo determinado y también ofrecen un seguro sobre el saldo. Aunque estas opciones de inversión tienen riesgo de tasa de interés, no conllevan riesgo de inversión.
Valores gubernamentales
Los inversores reacios al riesgo también tienen opciones sobre valores gubernamentales, incluidos los valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, y otros bonos del Estado. Los TIPS brindan a las personas la posibilidad de comprar un bono con una tasa de interés relativamente baja en comparación con los productos bancarios, pero está directamente relacionada con las tasas de inflación. Esto da como resultado un aumento en el valor del bono cuando aumentan las tasas de inflación. Hay otros bonos del gobierno disponibles en una amplia gama de fechas de vencimiento y tasas de interés correlacionadas con el período de tiempo que se mantiene el bono. Tanto TIPS como otros bonos gubernamentales están respaldados por la plena fe y el crédito del gobierno de EE. UU., Lo que elimina el riesgo de mercado para estas opciones de inversión.
Bonos Corporativos y Municipales
Los bonos corporativos y municipales tienen un mayor riesgo de incumplimiento que los valores gubernamentales o los productos bancarios, pero también son opciones viables para los inversores reacios al riesgo. Los bonos corporativos son instrumentos de deuda emitidos por empresas establecidas que pagan un dividendo establecido a los inversores que compran el bono. Los tenedores de bonos son los primeros en la fila detrás de los acreedores si una corporación incumple o se declara insolvente, lo que hace que la inversión sea más segura que las acciones ordinarias.De manera similar, un bono municipal es un instrumento de deuda emitido por municipios como los gobiernos estatales o locales que paga un dividendo constante a los tenedores de bonos. Por lo general, esta opción de inversión es más segura que una emisión de bonos corporativos debido a la estabilidad financiera y crediticia del municipio. Los bonos municipales están exentos de impuestos federales y también pueden estar exentos de impuestos estatales, lo que hace que su tasa de rendimiento real sea más alta que las opciones de inversión similares.
Acciones preferidas
Los inversores reacios al riesgo tienen una opción de inversión de capital en acciones preferentes. Las empresas emiten acciones preferentes a individuos y, a cambio de la inversión, proporcionan acciones y títulos de deuda en la empresa emisora. Los inversores en acciones preferentes tienen el beneficio de pagar dividendos en cada período y el potencial de experimentar una revalorización del capital si aumenta el valor de las acciones. Los dividendos se pagan a los accionistas preferentes antes que a los accionistas ordinarios, y los accionistas preferentes también están por encima de los accionistas ordinarios en la jerarquía de acreedores si una empresa se declara en quiebra.
