La gestión patrimonial es un gran negocio. Se estima que había $ 103 billones de activos globales bajo administración (AUM) a partir de 2020 (últimos datos disponibles). Mientras esa cantidad siga creciendo, la gestión de patrimonios privados y los servicios de asesoramiento financiero crecerán a la par.
Pero es realmente difícil precisar hasta dónde crecerá la industria debido a la evolución de los productos financieros, las necesidades cambiantes de las personas y las condiciones económicas que enfrentamos. A pesar de esto, exploramos la industria de la gestión patrimonial, el panorama de la industria y lo que puede deparar el futuro.
Conclusiones clave
- La gestión patrimonial es el trabajo profesional de invertir y hacer crecer los activos al mismo tiempo que se minimizan los riesgos y se preserva la riqueza.
- Se estima que la industria de administración de riqueza en todo el mundo posee $ 103 billones en AUM, lo que la convierte en una industria enorme.
- Más de la mitad de los activos gestionados pertenecen a inversores institucionales como bancos y fondos. El resto pertenece a organizaciones más pequeñas o individuos.
- La industria de gestión de patrimonio se vio sacudida durante la crisis financiera de 2008, pero desde entonces ha resurgido, aparentemente ilesa.
Gestión de patrimonios
La gestión patrimonial es una parte de la industria financiera. Los profesionales que trabajan en esta disciplina combinan el asesoramiento de inversión con otros servicios financieros adaptados a clientes adinerados. Estas personas discuten su situación financiera y sus objetivos con administradores de patrimonio y asesores financieros quienes, a su vez, hacen sugerencias sobre diferentes vehículos de inversión.
La mayoría de los administradores de patrimonio se califican a sí mismos como administradores de activos y entrenadores de vida financiera. Incorporan la planificación financiera con los servicios de impuestos, ayudan a enfocarse en compras importantes de vida y algunos pueden ofrecer planificación patrimonial. Pueden trabajar en firmas o como consultores independientes y pueden servir a empresas, individuos o ambos.
Los clientes más ricos requieren más servicios y los clientes cuyos ingresos están por debajo del umbral federal de pobreza tienden a ser transaccionales. La característica definitoria, sin embargo, es que un administrador de riqueza identifica un plan específico para el futuro financiero del cliente.
Un individuo de alto valor neto es una persona que se considera que tiene activos líquidos de $1 millón o más.
Los dólares institucionales ciertamente son importantes para la industria de gestión de patrimonio, pero están muy alejados de la concepción común de un asesor financiero personal. Muchas instituciones administran sus propios activos. Esto se debe a que las tarifas de las cuentas administradas se suman rápidamente cuando se trata de millones o miles de millones de dólares.
Un entorno cambiante
La crisis financiera de 2007-2008 cambió la industria de gestión de patrimonio. Los profesionales financieros de todo el mundo se vieron sometidos a un escrutinio regulatorio cada vez mayor, y los consumidores vieron la industria con un nuevo sentido de escepticismo y, en algunos casos, desprecio.
Gran parte de la riqueza se evaporó durante la recesión. Los valores de los activos cayeron casi en todos los ámbitos en muchos países, creando una transición difícil antes de terminar con muchas oportunidades. Según la Reserva Federal, los hogares perdieron el 20% de su riqueza en los EE. UU. entre 2007 y 2009. La mayoría de los activos tradicionales se apreciaron mucho entre 2010 y 2014 gracias a las políticas monetarias expansivas en todo el mundo.
Las pérdidas fueron tan profundas como rápidas y se sintieron en todo el mundo con la caída de los ingresos de gestión de riqueza global. Para 2015, la recuperación estaba casi completa.
El crecimiento se ha estabilizado a nivel mundial en todas las regiones. En 2020, América del Norte fue testigo de un crecimiento del 12 % en activos, mientras que Europa experimentó un 10 %. Asia-Pacífico experimentó un crecimiento del 11% y Oriente Medio y África, del 12%.
Sin embargo, dado que la recesión global se ha disipado ampliamente, los administradores tradicionales deberán adaptarse a un entorno de inversión cambiante. Los nuevos frentes de gestión patrimonial, incluidos los asesores automatizados y los controles digitales, ofrecen alternativas transparentes y de bajo costo en una industria basada en tarifas y comisiones. La Oficina de Estadísticas Laborales (BLS, por sus siglas en inglés) estima un crecimiento del 5 % en los nuevos puestos de asesor financiero personal desde 2020 hasta 2030.
El futuro de la gestión patrimonial profesional
Desde la gestión de fortunas multimillonarias hasta asesores financieros personales de pequeño nivel, el corazón de la gestión patrimonial es una propuesta de valor. De hecho, es una promesa de rendimiento financiero y seguridad que supera cualquier tarifa asociada con el servicio.
Esa propuesta de valor se vio seriamente cuestionada en 2008. Los clientes de asesoría, muchos de los cuales habían jugado el juego de acuerdo con el guión durante décadas, se quedaron con los restos hechos jirones de sus valores de propiedad, 401 (k) y carteras de cuentas de jubilación individual (IRA), y otros activos expuestos al tumultuoso mercado. Es más probable que los clientes incómodos eviten los consejos pagados y graviten hacia la autodirección.
Los clientes modernos quieren más control a costos más bajos, lo que genera muchas interrupciones en la industria. Los nuevos servicios y los asesores más jóvenes presentan una propuesta de valor muy diferente a la de sus contemporáneos más antiguos. Dado que se espera que los activos globales bajo administración crezcan a $ 145 billones para 2025, hay mucho en juego.
¿Cuál es la diferencia entre un asesor financiero y un planificador financiero?
Un planificador financiero es un tipo de asesor financiero. Los asesores financieros se preocupan principalmente por un horizonte a corto plazo para sus clientes y se centran en cómo administrar el dinero de sus clientes y hacer crecer su riqueza. Los planificadores financieros, por otro lado, están preocupados por un horizonte a largo plazo y se enfocan en administrar todos los aspectos de la vida financiera de sus clientes, desde invertir su dinero hasta la planificación de la jubilación, la planificación patrimonial, la planificación fiscal y el ahorro para la universidad.
¿Cuál es la empresa de gestión de patrimonio más grande?
La mayor empresa de gestión de patrimonios es UBS Global Wealth Management. Tiene su sede en Suiza y, al 30 de junio de 2020, administra $ 2,6 billones en activos.
¿Qué es la gestión patrimonial?
La gestión patrimonial es un servicio de asesoramiento ofrecido por bancos e instituciones financieras que ayuda a las personas adineradas a administrar su dinero y sus activos. Por lo general, un posible cliente deberá tener un cierto patrimonio neto para poder convertirse en cliente de estas firmas de asesoramiento patrimonial.
La línea de fondo
La gestión patrimonial es una industria que siempre está evolucionando. Eso se debe a que las necesidades de las personas cambian a medida que envejecen o cuando su situación financiera cambia de rumbo. El panorama de la industria cambió drásticamente cuando los valores de los activos cayeron durante la Gran Recesión, que fue causada por la crisis financiera de 2007-2008. Pero la recuperación, por lenta que sea, el aumento de la regulación y la entrada de nuevos clientes al mercado están haciendo de esta una industria candente.
