Las reglas de Basilea III son un marco regulatorio diseñado para fortalecer a las instituciones financieras al establecer lineamientos relacionados con los índices de apalancamiento, los requisitos de capital y la liquidez. Para los inversionistas en el sector bancario, crean confianza en que algunos de los errores cometidos por los bancos que causaron y contribuyeron a la crisis financiera en 2007-2008 no se repetirán.
Basilea III está diseñado para ser un esfuerzo voluntario y se finalizó con aportes y comentarios de los bancos y los reguladores financieros. Muchos países han integrado aspectos de Basilea III en sus propios estatutos normativos nacionales para los bancos. Una de las lecciones de la crisis financiera fue que los bancos con altos índices de apalancamiento deben estar adecuadamente regulados en lugar de autorregularse. Estos fueron los bancos que sufrieron más dificultades durante 2007-2008.
A medida que estos bancos se tambaleaban al borde de la supervivencia, su caída potencial tenía el potencial de acabar con instituciones sanas. Si estos bancos se deshicieran, sus activos se venderían a precios de liquidación. Esto reduciría el valor de todos los tipos de activos, lo que llevaría a que los valores de los activos se reduzcan en los balances bancarios saludables y les genere angustia. La naturaleza única e interconectada del sistema bancario necesita confianza en el sistema en su núcleo para sobrevivir.
En circunstancias económicas normales, un alto apalancamiento puede mejorar los rendimientos, pero puede ser desastroso cuando los precios caen y la liquidez retrocede, como suele ocurrir en las crisis. Durante la crisis financiera, muchos bancos con alto apalancamiento se declararon insolventes, lo que requirió la intervención y los rescates del gobierno. Bajo Basilea III, se ha instituido un índice de apalancamiento mínimo. Esto significa que los activos de alta calidad, denominados Nivel 1, deben estar por encima del 3 % de todos los activos totales.
Los requisitos de capital también forman parte de Basilea III. Los bancos están obligados a mantener el 4,5% de los activos ponderados por riesgo en forma de capital propio. Esta regla es un esfuerzo para que los bancos tengan la piel en el juego cuando se trata de tomar decisiones para reducir el problema de agencia. Más reglas de capital incluyen que el 6% de los activos ponderados por riesgo sean de calidad Tier 1.Los activos ponderados por riesgo son los más vulnerables durante una recesión, por lo que estas reglas protegerán a los bancos.
Otro elemento de Basilea III son los coeficientes de liquidez requeridos. El índice de cobertura de liquidez exige que los bancos mantengan activos líquidos de alta calidad que cubrirían las salidas de efectivo del banco durante un mínimo de 30 días en caso de una emergencia.El requisito de financiación neta estable es que los bancos tengan suficiente financiación para todo un año en caso de emergencia.
Para los inversores bancarios, esto aumenta la confianza en la fortaleza y estabilidad de los balances de los bancos. Al reducir el apalancamiento e imponer requisitos de capital, reduce el poder adquisitivo de los bancos en tiempos de bonanza económica. Sin embargo, hace que los bancos sean más seguros y más capaces de sobrevivir y prosperar bajo estrés financiero.
Las instituciones financieras tienden a ser procíclicas, lo que significa que crecen rápidamente durante los períodos de expansión económica. Sin embargo, durante las recesiones, muchos quiebran. Basilea III los obligaría a aumentar las reservas a largo plazo y el capital durante los buenos tiempos, amortiguando la angustia inevitable cuando las condiciones se ponen feas.
