¿Qué son las clases de activos? Más que acciones y bonos

¿Qué es una clase de activos?

Una clase de activo es una agrupación de inversiones que presentan características similares y están sujetas a las mismas leyes y reglamentos. Por lo tanto, las clases de activos se componen de instrumentos que a menudo se comportan de manera similar en el mercado.

Conclusiones clave

  • Una clase de activo es una agrupación de inversiones que presentan características similares y están sujetas a las mismas leyes y reglamentos.
  • Las acciones (p. ej., acciones), renta fija (p. ej., bonos), efectivo y equivalentes de efectivo, bienes raíces, materias primas y divisas son ejemplos comunes de clases de activos.
  • Por lo general, hay muy poca correlación y, en algunos casos, una correlación negativa entre las diferentes clases de activos.
  • Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras.

Comprender las clases de activos

En pocas palabras, una clase de activos es una agrupación de valores financieros comparables. Por ejemplo, IBM, MSFT, AAPL son una agrupación de acciones. Las clases de activos y las categorías de clases de activos a menudo se mezclan. Por lo general, hay muy poca correlación y, en algunos casos, una correlación negativa entre las diferentes clases de activos. Esta característica es parte integral del campo de la inversión.

Históricamente, las tres principales clases de activos han sido acciones (acciones), renta fija (bonos) y equivalentes de efectivo o instrumentos del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas en la combinación de clases de activos. Los activos de inversión incluyen instrumentos tangibles e intangibles que los inversores compran y venden con el fin de generar ingresos adicionales, ya sea a corto o largo plazo.

Los asesores financieros ven los vehículos de inversión como categorías de clases de activos que se utilizan con fines de diversificación. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y se desempeñe de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado. Los inversores interesados ​​en maximizar el rendimiento a menudo lo hacen reduciendo el riesgo de la cartera a través de la diversificación de clases de activos.

Los asesores financieros ayudarán a los inversores a diversificar sus carteras al combinar activos de diferentes clases de activos que tienen diferentes flujos de efectivo y diversos grados de riesgo. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en las selecciones de inversión. La diversificación reduce el riesgo y aumenta la probabilidad de obtener un rendimiento.

Clase de activo y estrategia de inversión

Los inversores que buscan alfa emplean estrategias de inversión centradas en lograr rendimientos alfa. Las estrategias de inversión se pueden vincular al crecimiento, el valor, los ingresos o una variedad de otros factores que ayudan a identificar y categorizar las opciones de inversión de acuerdo con un conjunto específico de criterios. Algunos analistas vinculan los criterios con las métricas de rendimiento y/o valoración, como el crecimiento de las ganancias por acción (EPS) o la relación precio-ganancias (P/E). Otros analistas están menos preocupados por el rendimiento y más por el tipo o clase de activo. Una inversión en una clase de activo en particular es una inversión en un activo que presenta un determinado conjunto de características. Como resultado, las inversiones en la misma clase de activo tienden a tener flujos de efectivo similares.

Tipos de clases de activos

Las acciones (acciones), los bonos (valores de renta fija), el efectivo o los valores negociables y las materias primas son las clases de activos más líquidas y, por lo tanto, las clases de activos más cotizadas.

También hay clases de activos alternativos, como bienes raíces e inventario valioso, como obras de arte, sellos y otros objetos de colección negociables. Algunos analistas también se refieren a una inversión en fondos de cobertura, capital de riesgo, crowdsourcing o criptomonedas como ejemplos de inversiones alternativas. Dicho esto, la falta de liquidez de un activo no habla de su potencial de retorno; Solo significa que puede tomar más tiempo encontrar un comprador para convertir el activo en efectivo.

¿Cuáles son las clases de activos más populares?

Históricamente, las tres principales clases de activos han sido acciones (acciones), renta fija (bonos) y equivalentes de efectivo o instrumentos del mercado monetario. Actualmente, la mayoría de los profesionales de la inversión incluyen bienes raíces, materias primas, futuros, otros derivados financieros e incluso criptomonedas en la combinación de clases de activos.

¿Qué clase de activo tiene los mejores rendimientos históricos?

El mercado de valores ha demostrado producir los rendimientos más altos durante largos períodos de tiempo. Desde finales de la década de 1920, la CAGR (tasa de crecimiento anual compuesta) del S&P 500 es de alrededor del 7,63 %, suponiendo que todos los dividendos se reinvirtieran y se ajustaran a la inflación. En otras palabras, cien dólares invertidos en el S&P 500 el 1 de enero de 1920 habrían valido alrededor de $167 500 (en dólares de 1928) para el 31 de diciembre de 2020. Sin ajustar la inflación, el total habría aumentado a más de $2,2 millones en dólares de 2020. En comparación, los mismos $100 invertidos en bonos del Tesoro a 10 años habrían valido solo un poco más de $8,000 en dólares de hoy.

¿Por qué son útiles las clases de activos?

Los asesores financieros se centran en la clase de activos como una forma de ayudar a los inversores a diversificar sus carteras para maximizar la rentabilidad. Invertir en varias clases de activos diferentes garantiza una cierta diversidad en las selecciones de inversión. Se espera que cada clase de activo refleje diferentes características de inversión de riesgo y rendimiento y se desempeñe de manera diferente en cualquier entorno de mercado dado.

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