Los inversores utilizan el capital contable, que figura en el balance de una empresa, para determinar la salud financiera de una empresa. El capital contable representa la cantidad que se devolvería a los accionistas si se liquidaran todos los activos de una empresa y se pagaran todas sus deudas. En este artículo, revisaremos cómo el capital contable mide el valor neto de una empresa y algunas razones detrás del capital social negativo.
Conclusiones clave
- El capital contable, también llamado capital contable, representa el capital que poseen los accionistas en una empresa que cotiza en bolsa.
- Las empresas calculan el capital contable restando el pasivo total del activo total.
- El capital contable negativo es una señal de alerta para los inversores porque significa que los pasivos de una empresa superan sus activos.
- Las razones del capital social negativo de una empresa incluyen pérdidas acumuladas a lo largo del tiempo, grandes pagos de dividendos que han agotado las ganancias retenidas y una deuda excesiva contraída para cubrir las pérdidas acumuladas.
- El capital contable es importante para los inversores porque revela el valor neto de la empresa, que es importante considerar antes de invertir en una acción.
Cómo calcular la equidad de los accionistas
El capital contable de una empresa se calcula deduciendo los pasivos totales de los activos totales:
Activos totales – Pasivos totales = Capital contable
El capital contable representa el patrimonio neto de una empresa (también llamado valor contable) y mide la salud financiera de la empresa. Si los pasivos totales son mayores que los activos totales, la empresa tendrá un patrimonio neto negativo. Un saldo negativo en el capital social de los accionistas es una señal de alerta de que los inversores deben investigar más a fondo la empresa antes de comprar sus acciones.
¿Qué significa la equidad negativa de los accionistas en un balance general?
Razones para la equidad negativa de los accionistas
Un saldo negativo en el capital contable, también llamado capital contable, significa que los pasivos superan a los activos. A continuación, enumeramos algunas razones comunes para el capital contable negativo.
Perdidas acumuladas
Las pérdidas acumuladas durante varios períodos o años podrían resultar en un patrimonio neto negativo. Dentro de la sección de capital contable del balance general, las ganancias retenidas son el saldo que queda de las ganancias, o ingresos netos, que se reserva para pagar dividendos, reducir la deuda o reinvertir en la empresa.
En el caso de una pérdida neta, la pérdida se transfiere a las ganancias retenidas como un número negativo y se deduce de cualquier saldo en las ganancias retenidas de períodos anteriores. Como resultado, un capital contable negativo podría significar que una empresa ha incurrido en pérdidas durante múltiples períodos, tanto que se excedieron las ganancias retenidas existentes y los fondos recibidos de la emisión de acciones.
Pagos de grandes dividendos
Los grandes pagos de dividendos que agotaron las ganancias retenidas o excedieron el capital contable mostrarían un saldo negativo. Las pérdidas financieras combinadas en períodos posteriores después de grandes pagos de dividendos también podrían dar lugar a un saldo negativo.
Préstamo de dinero
La administración de una empresa que pide prestado dinero para cubrir pérdidas acumuladas en lugar de emitir más acciones a través de la financiación de acciones podría hacer que el balance de la empresa muestre un patrimonio neto negativo. Normalmente, los fondos recibidos de la emisión de acciones crearían un saldo positivo en el capital contable.
Como se indicó anteriormente, las pérdidas financieras que se permitieran acumular en el capital contable mostrarían un saldo negativo y cualquier deuda incurrida se mostraría como un pasivo. En otras palabras, una empresa podría cubrir esas pérdidas con fondos prestados, pero el capital contable seguiría mostrando un saldo negativo.
La amortización de los activos intangibles
La amortización de activos intangibles, tales como patentes o marcas registradas, se registra en la sección de capital contable del balance y podría exceder el saldo existente del capital contable. La amortización de intangibles es el proceso de registrar como gasto el costo de un activo intangible durante la vida proyectada del activo.
La línea de fondo
El capital social negativo podría ser una señal de advertencia de que una empresa se encuentra en dificultades financieras o podría significar que una empresa ha gastado sus ganancias retenidas y los fondos de su emisión de acciones en reinvertir en la empresa mediante la compra de propiedades, plantas y equipos costosos ( PP&E). En otras palabras, el capital social negativo debería indicarle al inversor que profundice y explore las razones del saldo negativo. Un buen lugar para comenzar es que los inversores aprendan a leer el estado de resultados y el balance general de una empresa.
