¿Qué es un cuchillo que cae y cómo lo usan los inversores y comerciantes?

¿Qué es un cuchillo que cae?

Un cuchillo que cae es un término coloquial para una caída rápida en el precio o valor de un valor. El término se usa comúnmente en frases como «no intente atrapar un cuchillo que cae», que se puede traducir como «esperar a que el precio toque fondo antes de comprarlo». Un cuchillo que cae puede rebotar rápidamente, en lo que se conoce como un látigo, o la seguridad puede perder todo su valor, como en el caso de una quiebra.

Conclusiones clave

  • El cuchillo que cae se refiere a una caída brusca, pero no hay una magnitud o duración específica para la caída antes de que constituya un cuchillo que cae.
  • Un cuchillo que cae generalmente se usa como precaución para no saltar sobre una acción u otro activo durante una caída.
  • Los comerciantes operarán con una fuerte caída, pero generalmente quieren estar en una posición corta y usarán indicadores técnicos para cronometrar sus operaciones.

Lo que te dice un cuchillo que cae

El término cuchillo que cae sugiere que comprar en un mercado con mucho impulso a la baja puede ser extremadamente peligroso, al igual que tratar de atrapar un cuchillo que cae. En la práctica, sin embargo, hay muchos puntos de beneficio diferentes con un cuchillo que cae. Si se sincroniza perfectamente, un comerciante que compra en la parte inferior de una tendencia bajista puede obtener una ganancia significativa a medida que el precio se recupera. Del mismo modo, acumular una posición corta cuando el precio cae y salir antes de un rebote puede ser rentable. Además, incluso los inversores que compran y mantienen pueden usar un cuchillo que cae como una oportunidad de compra siempre que tengan un caso fundamental para poseer las acciones.

Dicho esto, existe un riesgo muy real de que el momento no sea el adecuado y podría haber pérdidas significativas antes de cualquier ganancia. Muchos comerciantes todavía hablan de boquilla sobre el adagio. En lugar de intentar «atrapar el cuchillo que cae», los operadores deben buscar la confirmación de un cambio de tendencia utilizando otros indicadores técnicos y patrones de gráficos. Un ejemplo de confirmación podría ser tan simple como esperar varios días de impulso alcista después de la caída o mirar el índice de fuerza relativa (RSI) en busca de signos de una tendencia alcista más fuerte antes de comprar la nueva tendencia.

¿Cómo usar un cuchillo que cae?

Como se mencionó, hay formas de beneficiarse de un cuchillo que cae. Muchos de los enfoques comerciales son sensibles al tiempo y requieren más herramientas que simplemente identificar una acción que experimenta una fuerte caída. Sin embargo, un caso fundamental para atrapar un cuchillo que cae puede estar ahí dependiendo del motivo de la caída.

Hay muchas causas potenciales diferentes para que ocurra la caída de un cuchillo, que incluyen:

  • Informes de ganancias: las empresas que informan sus ganancias a menudo están sujetas a cambios volátiles. Si los resultados financieros son más bajos de lo esperado, la acción puede convertirse en un cuchillo que cae hasta que el mercado alcance el equilibrio.
  • Informes económicos: los principales índices a menudo están influenciados por informes económicos, como informes de empleo o reuniones del FOMC. Si estos informes son negativos, las acciones pueden moverse bruscamente a la baja en respuesta.
  • Avería técnica: algunos cuchillos que caen ocurren debido a factores técnicos, más que fundamentales. Si un valor se rompe por debajo de los niveles de soporte clave, el precio puede moverse bruscamente a la baja antes de encontrar soporte a continuación.
  • Deterioro fundamental: esto ocurre cuando la empresa subyacente a la acción no alcanza un indicador clave de rendimiento como ventas, ganancias, etc. También sucede cuando se descubre que las empresas están haciendo algo fraudulento o sufren daños en los medios.

Si las circunstancias que llevaron a la caída del cuchillo son temporales o no alteran el caso del inversionista de comprar y mantener para invertir, entonces la caída del cuchillo podría ser una oportunidad de compra. Para los comerciantes y aquellos con un marco de tiempo más corto, es difícil cronometrar correctamente las operaciones alcistas.

Ejemplo de un cuchillo que cae

El siguiente gráfico muestra un ejemplo de un cuchillo que cae y demuestra el peligro de intentar predecir un fondo.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020

La acción se convirtió en un cuchillo que cae después de salir de su promedio móvil de 50 días. Los operadores que intentaron «atrapar el cuchillo que cae» pueden haber comprado alrededor de $ 8,50 cuando hubo un breve respiro de la presión de venta, pero habrían perdido dinero cuando las acciones se movieron a un mínimo de alrededor de $ 6,00 antes de finalmente tocar fondo. Los comerciantes que esperaban la confirmación podrían haberse beneficiado del cambio de $6,00 a $10,00 en el mes siguiente.

Diferencia entre un cuchillo que cae y un pincho

Un cuchillo que cae es específicamente una caída brusca. Un tipo similar de jerga comercial es un pico, que se refiere a un movimiento brusco en la acción del precio, ya sea hacia arriba o hacia abajo. En la práctica, sin embargo, un pico suele asociarse con un movimiento ascendente.

Limitaciones de un cuchillo que cae

Como se mencionó, hay muchos casos en los que una fuerte caída es una oportunidad. Desde una perspectiva comercial, muchos de estos requerían algún tipo de confirmación, como un indicador de divergencia de convergencia de promedio móvil (MACD) que mostrara una divergencia positiva. Por lo tanto, un cuchillo que cae, una formación de gráfico mal definida en el mejor de los casos, no es realmente la parte más significativa de un comercio que se basa en una ruptura de soporte o una verdadera reversión.

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