¿Qué es el Banco de Pagos Internacionales?

Con sede en Basilea, Suiza, el Banco de Pagos Internacionales (BIS) es un banco para bancos centrales. Fundado en 1930, el Banco de Pagos Internacionales es la institución financiera mundial más antigua y opera bajo los auspicios del derecho internacional. Pero desde sus inicios hasta la actualidad, el papel del BPI ha cambiado constantemente a medida que se adapta a la dinámica comunidad financiera mundial y sus necesidades.

El Banco de Pagos Internacionales es un camaleón financiero

El BIS se creó a partir de los Acuerdos de La Haya de 1930 y asumió el cargo de Agente General de Repatriación en Berlín. Cuando se estableció, el BPI fue responsable de la recaudación, administración y distribución de las reparaciones de Alemania, como se acordó en el Tratado de Versalles, después de la Primera Guerra Mundial. El BIS también fue el administrador de Dawes y Young Loans, que se emitieron internacionalmente préstamos utilizados para financiar estas repatriaciones.

Después de la Segunda Guerra Mundial, el BIS se centró en la defensa y la implementación del Sistema de Bretton Woods del Banco Mundial. Entre los años setenta y ochenta, el BPI supervisó los flujos de capital transfronterizos a raíz de las crisis del petróleo y la deuda, lo que a su vez condujo al desarrollo de la supervisión reguladora de los bancos con actividad internacional.

El BPI también ha surgido como un «financiador» de emergencia para las naciones en problemas, que acudió en ayuda de países como México y Brasil durante sus crisis de deuda en 1982 y 1998, respectivamente. En casos como estos, donde el Fondo Monetario Internacional ya está en el país, el financiamiento de emergencia se proporciona a través del programa del FMI.

El BPI también ha funcionado como fideicomisario y agente. Por ejemplo, de 1979 a 1994, el BPI fue el agente del Sistema Monetario Europeo, que es la administración que abrió el camino para una moneda única europea.A pesar de todas las funciones mencionadas anteriormente, el BPI siempre ha sido un promotor de la cooperación del banco central para garantizar la estabilidad monetaria y financiera mundial.

El Banco de Pagos Internacionales aborda los desafíos

Dada la estructura económica mundial en constante cambio, el BPI ha tenido que adaptarse a muchos desafíos financieros diferentes. Sin embargo, al centrarse en proporcionar servicios bancarios tradicionales a los bancos centrales miembros, el BPI esencialmente le da al prestamista de última instancia un hombro en el que apoyarse. En su objetivo de respaldar la estabilidad financiera y monetaria mundial, el BPI es una parte integral de la economía internacional.

Para promover dicha estabilidad, el BPI ofrece un foro de cooperación entre los bancos centrales miembros (incluidas las agencias monetarias) mediante:

  • Contribuir a la cooperación internacional: Como recurso fundamental para los bancos centrales y otras instituciones financieras, el BPI produce investigaciones y estadísticas y organiza seminarios y talleres centrados en cuestiones financieras internacionales. Por ejemplo, el Instituto de Estabilidad Financiera (FSI) organiza seminarios y conferencias sobre temas de estabilidad financiera global. Los gobernadores de los bancos centrales miembros se reúnen en el BPI dos veces al mes para compartir sus experiencias, y estas reuniones funcionan como el núcleo de la cooperación del banco central. Otras reuniones periódicas de ejecutivos y especialistas del banco central, así como de economistas y especialistas en supervisión, contribuyen al objetivo de la cooperación internacional, al tiempo que garantizan que cada banco central sirva a su país de manera eficaz.
  • Ofreciendo servicios a los comités establecidos y que trabajan en el BIS: Al ofrecer sus servicios a varias secretarías de comités y organizaciones financieras creadas bajo su patrocinio, el BPI también funciona como un «grupo de expertos» internacional para cuestiones financieras. Comités como el Comité de Mercados debaten y mejoran aspectos fundamentales relacionados con el funcionamiento y las regulaciones de la infraestructura financiera internacional.

Como banco de los banqueros, el BIS atiende las necesidades financieras de los bancos centrales miembros. Les proporciona transacciones de oro y divisas y mantiene reservas del banco central. El BPI también es banquero y gestor de fondos de otras instituciones financieras internacionales.

Cómo opera el banco

El BPI compite directamente con otras instituciones financieras privadas por las actividades bancarias globales. Sin embargo, no tiene cuentas corrientes de particulares o gobiernos. En un momento, los accionistas privados, así como los bancos centrales, tenían acciones en el BPI. Pero en 2001 se decidió que los accionistas privados deberían ser compensados ​​y que la propiedad del BPI debería estar restringida a los bancos centrales (o autoridades monetarias equivalentes).

La unidad de cuenta del BPI son los derechos especiales de giro del FMI, que son una canasta de monedas convertibles. Las reservas mantenidas representan aproximadamente el 7% de la moneda total del mundo.

Como cualquier otro banco, el BIS se esfuerza por ofrecer servicios premium para atraer a los bancos centrales como clientes. Para brindar seguridad, mantiene abundante capital social y reservas que se invierten de manera diversa siguiendo el análisis de riesgo. El BPI garantiza la liquidez de los bancos centrales al ofrecerles recomprar instrumentos negociables; muchos de estos instrumentos se han diseñado específicamente para las necesidades del banco central. Para competir con las instituciones financieras privadas, el BPI ofrece un rendimiento superior sobre los fondos invertidos por los bancos centrales.

Los estatutos del BPI están presididos por tres órganos: la asamblea general de los bancos centrales miembros, el consejo de administración y la dirección del BPI. Las decisiones sobre las funciones del BPI se toman en cada nivel y se basan en un sistema de votación ponderado.

La línea de fondo

El BIS es un centro mundial de intereses económicos y financieros. Como tal, ha sido un arquitecto principal en el desarrollo del mercado financiero global. Dada la naturaleza dinámica de las situaciones sociales, políticas y económicas en todo el mundo, el BPI puede verse como una fuerza estabilizadora que fomenta la estabilidad financiera y la prosperidad internacional frente al cambio global.

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