Un inversionista de fondos indexados tiene una cartera compuesta por fondos mutuos que se construyen para igualar o rastrear los componentes de un índice del mercado financiero, como el índice Standard & Poor’s 500 (S&P 500). Los fondos mutuos indexados brindan una amplia exposición al mercado, bajos gastos operativos y baja rotación de cartera. Efectivamente, el inversionista promedio de fondos indexados está comprando todas las compañías del S&P 500 a bajo costo.
Es probable que alguien con una cuenta de jubilación invierta en fondos indexados porque se consideran tenencias ideales para cuentas de jubilación individuales (IRA) y cuentas 401 (k).
Pero, ¿un inversor que solo utiliza índices puede perderlo todo? Bueno, probablemente no, porque esto implicaría que todas las acciones de un índice efectivamente se redujeran a cero. Incluso si todas estas empresas quebraran simultáneamente, los inversores probablemente recuperarían algo de dinero en función del valor contable de la empresa a medida que venda los activos en liquidación.
Conclusiones clave
- Un inversor de fondos indexados está comprando efectivamente todas las empresas del S&P 500 en un sector a bajo costo.
- Los fondos indexados son valores ideales para cuentas de jubilación, como cuentas de jubilación individuales (IRA) y cuentas 401 (k).
- Se espera que el valor contable total de todas las acciones subyacentes de un índice aumente a largo plazo.
- Como resultado de la diversificación y las consideraciones del valor contable, el inversor en índices no lo perderá todo.
Fondos indexados y pérdidas potenciales
Hay pocas certezas en el mundo financiero, pero hay casi cero posibilidades de que cualquier fondo indexado alguna vez pierda todo su valor.
Hay algunas razones para esto. En primer lugar, prácticamente todos los fondos indexados están muy diversificados. La mayoría de los fondos indexados intentan reflejar una gran canasta o índice de acciones, como el S&P 500, simplemente comprando y manteniendo pesos idénticos de cada acción como el índice mismo. Por lo tanto, debido a que las tenencias de un fondo indexado están bien diversificadas, es prácticamente imposible que todos los precios de mercado de estas tenencias caigan a cero y destruyan el valor de todo el índice.
Considere la posibilidad de elegir 100 empresas al azar. Las probabilidades de que una sola empresa de las 100 quiebre podrían ser bastante altas. Sin embargo, las probabilidades de que todas y cada una de las 100 empresas quiebren y dejen a los accionistas con cero capital social son prácticamente nulas. Por lo tanto, una inversión en un fondo indexado típico tiene una probabilidad extremadamente baja de resultar en una pérdida cercana al 100%.
Debido a que los fondos indexados son de bajo riesgo, los inversores no obtendrán las grandes ganancias que obtendrían de las acciones individuales de alto riesgo.
Operaciones bancarias sobre el valor contable
Otra razón por la que los fondos indexados tienen un riesgo relativamente bajo es el mercado de valores en general. La mayoría de los fondos indexados representan al menos una parte o un sector particular del mercado en general. Es casi seguro que el mercado en general producirá un valor tangible a largo plazo. Por lo tanto, se espera que el valor contable total de todas las acciones subyacentes en un índice aumente a largo plazo. Esto asegura que cualquier fondo indexado bien diversificado no disminuirá significativamente su valor en un horizonte más largo.
Hecho rápido
Debido a que los fondos indexados tienden a diversificarse, al menos dentro de un sector en particular, es muy poco probable que pierdan todo su valor.
Los fondos indexados tienden a ser inversiones atractivas para una cartera bien equilibrada. Además de la diversificación y la amplia exposición, estos fondos tienen índices de gastos bajos, lo que significa que son económicos de poseer en comparación con otros tipos de inversiones. La amplia variedad de fondos indexados permite al inversor sumergirse en una serie de industrias, sectores y clases de acciones diferentes sin hacer el trabajo de campo de la debida diligencia en acciones individuales.
La línea de fondo
Para los inversores novatos, los inversores a largo plazo y aquellos que no quieren dedicar demasiado tiempo a la gestión de la cartera, los fondos indexados ofrecen una forma de inversión de riesgo relativamente bajo y obtener exposición a una amplia gama de acciones.
