promedio de costo en dólares (DCA)

¿Qué es el promedio de costo en dólares (DCA)?

El promedio de costo en dólares (DCA) es una estrategia de inversión en la que un inversionista divide el monto total a invertir en compras periódicas de un activo objetivo en un esfuerzo por reducir el impacto de la volatilidad en la compra general. Las compras ocurren independientemente del precio del activo ya intervalos regulares.

En efecto, esta estrategia elimina gran parte del trabajo detallado de intentar cronometrar el mercado para realizar compras de acciones a los mejores precios. El promedio del costo en dólares también se conoce como el plan de dólares constantes.

Conclusiones clave

  • El promedio del costo en dólares se refiere a la práctica de invertir sistemáticamente cantidades iguales, espaciadas en intervalos regulares, independientemente del precio.
  • El objetivo del promedio del costo en dólares es reducir el impacto general de la volatilidad en el precio del activo objetivo; como es probable que el precio varíe cada vez que se realice una de las inversiones periódicas, la inversión no está tan sujeta a la volatilidad.
  • El promedio de costo en dólares tiene como objetivo evitar cometer el error de hacer una inversión de suma global que está mal sincronizada con respecto a la fijación de precios de los activos.

Comprender el promedio del costo del dólar (DCA)

El promedio del costo del dólar es una herramienta que un inversionista puede usar para generar ahorros y riqueza durante un largo período. También es una forma de que un inversor neutralice la volatilidad a corto plazo en el mercado de valores más amplio. Un excelente ejemplo de promediar el costo en dólares es su uso en los planes 401(k), en los que se realizan compras periódicas independientemente del precio de cualquier capital dado dentro de la cuenta.

En un plan 401(k), un empleado puede seleccionar una cantidad predeterminada de su salario que desea invertir en un menú de fondos mutuos o indexados. Cuando un empleado recibe su pago, la cantidad que el empleado ha elegido contribuir al 401(k) se invierte en sus opciones de inversión.

El promedio de costo en dólares también se puede usar fuera de los planes 401(k), como las cuentas de fondos mutuos o indexados. Aunque es una de las técnicas más básicas, el promedio del costo del dólar sigue siendo una de las mejores estrategias para los inversores principiantes que buscan operar con ETF.

Además, muchos planes de reinversión de dividendos permiten a los inversionistas promediar el costo en dólares al hacer contribuciones regularmente.

Consideraciones Especiales

Es importante tener en cuenta que el promedio del costo en dólares funciona favorablemente solo si el valor del activo aumenta durante el período de tiempo en cuestión. El promedio del costo en dólares mejora el rendimiento de una inversión a lo largo del tiempo, pero solo si la inversión aumenta de precio. La estrategia no puede proteger al inversor contra el riesgo de caída de los precios de mercado.

La idea general de la estrategia asume que los precios, eventualmente, siempre subirán. Usar esta estrategia en una acción individual sin conocer los detalles de la compañía podría resultar peligroso porque la estrategia puede alentar a un inversionista a continuar comprando más acciones en un momento en el que simplemente debería salir de la posición. Para los inversores menos informados, la estrategia es mucho menos arriesgada en los fondos indexados que en las acciones individuales.

Los inversionistas que usan una estrategia de promedio de costo en dólares generalmente reducirán su base de costo en una inversión con el tiempo. La base de costo más bajo conducirá a una pérdida menor en las inversiones que bajen de precio y generará mayores ganancias en las inversiones que aumenten de precio.

Ejemplo de promedio de costo en dólares (DCA)

Joe trabaja en ABC Corp. y tiene un plan 401(k). Recibe un sueldo de $1,000 cada dos semanas. Joe decide asignar el 10% o $100 de su salario al plan de su empleador. Elige aportar el 50 % de su asignación a un fondo mutuo de gran capitalización y el 50 % a un fondo indexado S&P 500. Cada dos semanas, el 10 %, o $100, del pago antes de impuestos de Joe comprará $50 de cada uno de estos dos fondos, independientemente del precio del fondo.

La siguiente tabla muestra la mitad de las contribuciones de $100 de Joe al fondo indexado S&P 500 durante 10 períodos de pago. A lo largo de 10 cheques de pago, Joe invirtió un total de $500 o $50 por semana; sin embargo, debido a que el precio del fondo aumentó y disminuyó durante varias semanas, el precio promedio de Joe llegó a $10,48. El promedio fue más alto que su compra inicial, pero fue más bajo que los precios más altos del fondo. Esto permitió a Joe aprovechar las fluctuaciones del mercado a medida que el valor del fondo indexado aumentaba y disminuía.

Imagen de Sabrina Jiang © Investopedia 2020


¿Es mejor promediar el costo del dólar que comprar la caída?

Promediar el costo del dólar puede ser mejor que comprar la caída porque si está invirtiendo una cantidad fija de manera constante, tendrá más exposición a las caídas cuando sucedan en lugar de rastrear una caída. Además, la cantidad fija significará que terminará comprando más acciones cuando el precio sea más bajo que cuando sea más alto.

¿Por qué algunos inversores utilizan el promedio de costo en dólares?

La ventaja clave del promedio del costo del dólar es que reduce los efectos de la psicología del inversionista y el momento del mercado en su cartera. Al comprometerse con un enfoque de promedio de costos en dólares, los inversores evitan el riesgo de tomar decisiones contraproducentes por codicia o miedo, como comprar más cuando los precios suben o vender por pánico cuando los precios bajan. En cambio, el promedio del costo en dólares obliga a los inversionistas a concentrarse en contribuir con una cantidad fija de dinero en cada período mientras ignoran el precio de cada compra individual.

¿Qué es un ejemplo de promedio de costo en dólares?

Un ejemplo de un enfoque de promedio de costo en dólares sería invertir $500 por mes en un fondo indexado que rastrea el desempeño de un índice de mercado amplio, como el S&P 500. En algunos meses, el índice tendrá un precio alto, lo que significa que menos acciones ser comprado por la inversión de $500. En otros meses, cuando el índice está bajo, $500 compraría una mayor cantidad de acciones.

Sin embargo, a largo plazo, los inversores que utilizan una estrategia de promedio del costo del dólar apuestan a que la simplicidad de la estrategia, combinada con el hecho de que los protege de la tentación de comprar caro y vender barato, en última instancia conducirá a mejores resultados que tratando de cronometrar el mercado en cada compra.

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