¿Qué es un principal registrado?
El término principal registrado se refiere a un corredor de valores con licencia facultado para supervisar al personal operativo, de cumplimiento, comercial y de ventas. En pocas palabras, un director registrado es alguien que ocupa un puesto de gestión en una empresa de valores o de inversión. Un director registrado debe tener una licencia de director y, dado que también se desempeña en el comercio de valores, también debe poseer algunas de las licencias de valores más básicas. Estos individuos son legalmente responsables de cualquier problema que ocurra en sus empresas y, como tales, deben estar registrados ante los reguladores a nivel estatal y/o federal.
Conclusiones clave
- Un principal registrado es un corredor de valores con licencia facultado para supervisar al personal operativo, de cumplimiento, comercial y de ventas.
- Los principales registrados deben tener licencias principales, así como algunas de las licencias de valores más básicas.
- Estas personas son legalmente responsables de cualquier problema que ocurra en sus empresas porque son responsables de los problemas de licencia y cumplimiento en sus empresas.
Comprender los principales registrados
Los principales registrados son profesionales de la gestión que trabajan en valores, inversiones y otras empresas financieras, incluidas las casas de bolsa. Las empresas deben tener al menos dos directores registrados, a menos que se clasifiquen como sociedades individuales. Estas personas tienen una serie de responsabilidades que incluyen la supervisión de los equipos de ventas, operativos y comerciales, al tiempo que se aseguran de que sus empresas cumplan con todos los requisitos reglamentarios necesarios.Los directores registrados se aseguran de:
- la documentación enviada por sus empresas a los reguladores es precisa y se presenta a tiempo
- los empleados y otro personal clave tienen todas las licencias correspondientes
- la empresa mantiene requisitos mínimos de capital
- las tasas obligatorias se pagan puntualmente
Los principales registrados en las casas de bolsa supervisan las funciones de ventas y negociación, supervisan el cumplimiento normativo de las empresas de inversión o sus operaciones generales. Las actividades permitidas incluyen el comercio, la creación de mercado, la suscripción y la publicidad; la literatura de ventas y publicidad debe ser aprobada por un director antes de su uso. También se puede exigir que las personas involucradas en la banca de inversión sean directores registrados.
Los privilegios extendidos a los principales registrados conllevan una responsabilidad significativa, incluso hasta el punto de la responsabilidad legal. Debido a que el cumplimiento es una gran parte de sus deberes, son responsables de cualquier error o problema que surja en su empresa. Entonces, si un comerciante no tiene la licencia adecuada o hay una discrepancia en algunos de los documentos presentados por la empresa, el principal registrado es la persona que debe responder ante las autoridades estatales o federales.
La Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), así como otros organismos reguladores, requiere que las personas aprueben el examen de la Serie 24 antes de poder convertirse en un director registrado. Una persona que aprueba este examen puede realizar tareas de supervisión y cumplimiento, así como actividades de suscripción, negociación y mercadeo. Esto se suma a los exámenes habituales que se requieren para los corredores de bolsa, como el examen de la Serie 7. Aquellos que deseen ser directores de opciones registrados (ROP), profesionales que desean supervisar el comercio de opciones en compañías financieras, deben aprobar el examen FINRA Serie 4.
Debe aprobar el examen de la Serie 24 de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera Financiera para convertirse en un director registrado.
Consideraciones Especiales
Como se indicó anteriormente, se requiere aprobar el examen de la Serie 24 de FINRA, también conocido como Examen de calificación de director general de valores, para convertirse en director registrado. El examen consta de 160 preguntas, 10 de las cuales no se califican y se colocan al azar a lo largo de la prueba. Los candidatos tienen tres horas y 45 minutos para completar el examen. Se requiere una puntuación del 70% para aprobar. El examen cubre cinco funciones laborales principales:
- Función 1: Supervisión de registro de actividades de administración de personal y casas de bolsa. Esta sección consta de nueve preguntas.
- Función 2: Supervisión de las actividades generales de las casas de bolsa. Hay 45 preguntas en esta sección.
- Función 3: Supervisión de actividades relacionadas con clientes minoristas e institucionales. En esta parte, los candidatos deben responder 32 preguntas.
- Función 4: Supervisión de las actividades de negociación y creación de mercado. Esta porción tiene 32 preguntas.
- Función 5: Supervisión de banca de inversión e investigación, que consta de 32 preguntas.
Los candidatos principales registrados deben aprobar el examen Securities Industry Essentials (SIE) y al menos otro examen para tomar la Serie 24. Estos incluyen:
- Examen de la Serie 7—Examen de Representante General de Valores
- Examen de la serie 57: examen de representante de comerciante de valores
- Examen de la serie 79: examen de representante de banca de inversión
- Examen de la serie 82: examen de representante de ofertas de valores privados
- Serie 86/87—Examen de analista de investigación
Cuando una persona aprueba el examen de la Serie 57, el candidato recibe la designación de comerciante principal en lugar de la de director general al aprobar la Serie 24.
