¿Qué son los precios hipotecarios basados en el riesgo?
La fijación de precios hipotecarios basada en el riesgo es una práctica en la que los prestamistas presentan los términos y condiciones del préstamo a los solicitantes individuales en función de la evaluación del prestamista del nivel de riesgo del prestatario con respecto a la concesión de crédito a ese prestatario en particular.
Conclusiones clave
- La fijación de precios hipotecarios basada en el riesgo es la práctica de los prestamistas que ofrecen términos y condiciones de préstamos a los solicitantes basándose únicamente en su perfil crediticio.
- Los prestamistas evalúan el riesgo de un prestatario en función de una variedad de factores, como el puntaje crediticio, y ofrecen condiciones de préstamo que se adaptan específicamente a esa persona.
- A los prestatarios con un perfil crediticio sólido se les ofrecerán mejores condiciones, como tasas de interés más bajas, mientras que a los prestatarios con un perfil crediticio deficiente se les ofrecerán condiciones más severas, como tasas de interés más altas.
- El precio de las hipotecas basado en el riesgo beneficia al prestamista, ya que le permite cobrar tasas más altas a los prestatarios de alto riesgo, lo que mitiga los riesgos. Beneficia a los prestatarios de alto riesgo porque pueden comprar una casa, mientras que es posible que no puedan hacerlo con los términos de préstamo estándar.
Comprensión de los precios hipotecarios basados en el riesgo
Los prestamistas hipotecarios ofrecen diferentes tipos de interés y condiciones de préstamo a diferentes prestatarios en función de una calificación de la solvencia crediticia de cada prestatario. Los prestamistas califican a los prestatarios y les ofrecen diferentes tasas y términos, según varios criterios, incluido el puntaje crediticio del prestatario, el historial de pagos y la relación entre el préstamo y el valor de la hipoteca. Alt-A y los prestamistas de alto riesgo suelen utilizar los precios basados en el riesgo.
La fijación de precios hipotecarios basada en el riesgo es similar a las prácticas utilizadas por los acreedores de otros tipos de préstamos, como las empresas de tarjetas de crédito y los prestamistas de financiación de préstamos para automóviles. Por lo general, estos prestamistas ofrecerán mejores ofertas y condiciones a los solicitantes con mejores circunstancias financieras e historial crediticio. Al tomar decisiones que involucran la aprobación de préstamos o solicitudes de crédito, estos prestamistas evalúan el riesgo de que el prestatario pueda incurrir en incumplimiento o morosidad con el préstamo y luego empaquetan sus ofertas en consecuencia.
A los prestatarios que han tenido una quiebra o ejecución hipotecaria, que han estado desempleados recientemente o que han tenido pagos atrasados u otros problemas crediticios recientemente, probablemente se les ofrecerá una tasa de interés menos atractiva que los prestatarios con un historial crediticio más positivo.
Esta es una práctica estándar, es completamente legal y es común en la industria financiera. Sin embargo, los prestamistas no pueden utilizar factores legalmente prohibidos para determinar los términos o tomar decisiones de aprobación para solicitudes de crédito o hipotecas. Estos factores prohibidos incluyen género, estado civil, raza y religión.
Si a un prestatario se le ofrecen términos o tasas menos atractivos basados, incluso en parte, en algo que se encuentra en su informe de crédito, generalmente recibirá un aviso informándole de los factores específicos de su informe de crédito que influyeron en esta decisión.
Beneficios de los precios hipotecarios basados en el riesgo
El precio de las hipotecas basado en el riesgo beneficia enormemente al prestamista porque lo protege contra el incumplimiento. La tasa de interés más alta que se cobra a los prestatarios con menor calidad crediticia compensa el mayor riesgo de prestarles dinero. La práctica también beneficia a los prestatarios con un buen historial crediticio porque les permite obtener hipotecas a precios bajos.
Los precios hipotecarios basados en el riesgo también ayudan a las personas con un historial crediticio deficiente a poder comprar una casa donde, de otro modo, no hubieran podido hacerlo debido a su puntaje crediticio deficiente u otros factores limitantes. Debido a que a un prestatario de alto riesgo se le puede cobrar una tasa de interés superior a la tasa estándar, un banco se sentirá más cómodo prestándole dinero para comprar una casa.
Esto luego mejoraría la condición financiera del prestatario, ya que tendrá valor en una vivienda y, si puede realizar los pagos de la hipoteca sin problemas, eventualmente mejorará su historial crediticio.
Por supuesto, esto también puede ser contraproducente, como sucedió en el colapso de las hipotecas de alto riesgo que condujo a la crisis financiera de 2008. A los prestatarios de alto riesgo que tenían un crédito extremadamente deficiente se les otorgaron hipotecas, que en algún momento no pudieron hacer los pagos y no cumplieron.
Precios hipotecarios basados en riesgo Ampliando las opciones de crédito
El precio de las hipotecas basado en el riesgo ha ampliado los tipos de hipotecas que los prestamistas pueden ofrecer y ha aumentado el número de prestatarios que, en general, pueden calificar para una hipoteca.
Las hipotecas Alt-A y de alto riesgo, los tipos de hipotecas generalmente sujetas a precios basados en el riesgo, son vendidas con frecuencia por el originador de la hipoteca en el mercado hipotecario secundario, donde generalmente se convierten en parte de obligaciones hipotecarias colateralizadas (CMO), valores respaldados por activos ( ABS) y obligaciones de deuda garantizadas (CDO).
La fijación de precios basada en el riesgo juega un papel importante en la estructuración de CMO, ABS y CDO, mejorando su calificación crediticia general y haciéndolas atractivas para una amplia gama de inversores.
