precio promedio ponderado por volumen (VWAP)

¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?

El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es un indicador de análisis técnico utilizado en los gráficos intradía que se reinicia al comienzo de cada nueva sesión de negociación.

Es un punto de referencia comercial que representa el precio promedio al que se ha negociado un valor a lo largo del día, en función del volumen y el precio.

VWAP es importante porque proporciona a los comerciantes información sobre precios tanto de la tendencia como del valor de un valor.

Conclusiones clave

  • El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) aparece como una sola línea en los gráficos intradía.
  • Se parece a una línea de promedio móvil, pero más suave.
  • VWAP representa una vista de la acción del precio a lo largo de la sesión de negociación de un solo día.
  • Los comerciantes minoristas y profesionales pueden usar el VWAP para ayudarlos a determinar las tendencias de precios intradía.
  • VWAP normalmente es más útil para los comerciantes a corto plazo.

Precio medio ponderado por volumen

Comprender el precio promedio ponderado por volumen

El VWAP se calcula sumando los dólares negociados por cada transacción (precio multiplicado por el volumen) y luego dividiéndolo por el total de acciones negociadas.

VWAP = Precio Típico Acumulativo x Volumen/Volumen Acumulativo

Donde Precio típico = Precio alto + Precio bajo + Precio de cierre/3

Acumulado = total desde que se abrió la sesión de negociación.

Cómo calcular VWAP

Al agregar el indicador VWAP a un gráfico de transmisión, el cálculo se realizará automáticamente. Sin embargo, para calcular el VWAP usted mismo, siga los pasos a continuación.

Suponga un gráfico de 5 minutos. El cálculo es el mismo independientemente del marco de tiempo intradiario que se utilice.

  1. Encuentre el precio promedio al que se negoció la acción durante los primeros 5 minutos del día. Para hacer esto, agregue el alto, el bajo y el cierre, luego divida por tres. Multiplique esto por el volumen para ese período. Registre el resultado en una hoja de cálculo, en la columna PV.
  2. Divida el PV por el volumen de ese período. Esto producirá el VWAP.
  3. Para mantener el VWAP a lo largo del día, continúe agregando el valor PV de cada período a los valores anteriores. Divida este total por el volumen total hasta ese punto.

Para facilitar el Paso 3 en una hoja de cálculo, cree columnas para el PV acumulativo y el volumen acumulativo y aplíqueles la fórmula.


TradingView.

¿Cómo se utiliza VWAP?

Los comerciantes utilizan VWAP de diferentes maneras. Los comerciantes pueden usar VWAP como una herramienta de confirmación de tendencias y crear reglas comerciales a su alrededor. Por ejemplo, pueden considerar las acciones con precios por debajo del VWAP como infravaloradas y las que tienen precios por encima, como sobrevaloradas. Si los precios por debajo del VWAP se mueven por encima, los comerciantes pueden comprar acciones en largo. Si los precios por encima del VWAP se mueven por debajo, pueden vender sus posiciones o iniciar posiciones cortas.

Los compradores institucionales, incluidos los fondos mutuos, utilizan VWAP para ayudar a entrar o salir de acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando puedan, las instituciones intentarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia el promedio, en lugar de alejarlo.

Sugerencia VWAP

La incorporación de volumen de VWAP es valiosa para los comerciantes por lo que puede indicar sobre el grado de actividad comercial durante períodos cortos de tiempo, ya sea que la competencia esté tomando o saliendo de posiciones.

Consideraciones Especiales

La diferencia entre VWAP y una media móvil simple

En un gráfico, VWAP y un promedio móvil simple (SMA) pueden verse similares. Sin embargo, estos dos indicadores se calculan de manera diferente y representan resultados diferentes.

El VWAP se calcula multiplicando el precio típico por el volumen y dividiéndolo por el volumen total.

Un promedio móvil simple incorpora precio pero no volumen. La SMA se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (por ejemplo, 10 días) y luego dividiendo el total por el número de períodos (10).

Limitaciones de VWAP

VWAP es un indicador de un solo día y se reinicia al inicio de cada nuevo día de negociación. Intentar crear un VWAP promedio durante muchos días podría distorsionarlo y dar como resultado un indicador incorrecto.

Si bien algunas instituciones pueden preferir comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP, o vender cuando está por encima, el VWAP no es el único factor a considerar. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede seguir subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o solo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar a que el precio caiga por debajo del VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios suben rápidamente.

VWAP se basa en valores históricos y no tiene inherentemente cualidades o cálculos predictivos. VWAP está anclado al rango de precios de apertura del día. Por lo tanto, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día.

Esto se puede ver en la forma en que un cálculo de VWAP de un período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se parecerá a un promedio móvil de 390 minutos al final del día de negociación.

¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?

El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es una medida que muestra el precio promedio de un valor, ajustado por su volumen. Se calcula durante una sesión de negociación específica tomando el valor total en dólares de la negociación del valor y dividiéndolo por el volumen de transacciones. La fórmula para calcular el VWAP es precio típico acumulado x volumen dividido por el volumen acumulado.

¿Por qué es importante el precio promedio ponderado por volumen?

VWAP brinda a los comerciantes una indicación suavizada del precio de un valor (ajustado por volumen) a lo largo del tiempo. Los comerciantes institucionales lo utilizan para asegurarse de que sus operaciones no muevan demasiado el precio del valor que están tratando de comprar o vender.

Por ejemplo, un fondo de cobertura podría abstenerse de enviar una orden de compra por un precio superior al VWAP del valor, para evitar inflar artificialmente el precio de ese valor. Asimismo, podría evitar enviar órdenes demasiado por debajo del VWAP, para que el precio no se vea arrastrado por su venta.

¿Cuál es la diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen y un promedio móvil simple (SMA)?

Al igual que el VWAP, el promedio móvil simple brinda a los operadores una visión menos volátil de la tendencia reciente del precio de un valor. Sin embargo, a diferencia del VWAP, el promedio móvil simple no tiene en cuenta el nivel de volumen en el comercio de ese valor.

VWAP pondera el cambio de precio de cada día por la cantidad de volumen que ocurre en ese día, mientras que el promedio móvil simple incorpora precio y no volumen.

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