Pólizas de Seguro Transferibles (TIPS)

¿Qué son las pólizas de seguro transferibles (TIPS)?

Las Pólizas de Seguro Transferibles (TIPS) son pólizas de seguro de vida que permiten la cesión transferible del benefactor. En estos casos, el propietario vende la póliza a un inversionista con un descuento sobre el valor nominal del seguro. El comprador, que se convierte en el beneficiario de la póliza, pagará todas las primas posteriores y recibirá el valor de liquidación cuando el asegurado fallezca. También se conoce como acuerdo viático.

Comprender las pólizas de seguro transferibles (TIPS)

Las pólizas de seguro transferibles tienen un principal garantizado, similar a un bono, pero un vencimiento incierto. Dado que se venden con grandes descuentos, los TIPS a menudo tienen altos rendimientos. Si bien los TIPS no contienen riesgos externos, como las fluctuaciones de las tasas de interés, sí tienen el riesgo de un vencimiento extendido. Cuanto más vive una persona asegurada, menor es el rendimiento para el inversor.

Los dos tipos principales de TIPS incluyen viáticos y acuerdos de vida. Ambos tipos funcionan de manera similar, sin embargo, tienen diferentes vencimientos esperados. Los viáticos son pólizas sobre enfermos terminales, que tienen una expectativa de vida de dos años. Los acuerdos de vida tienen como asegurados a personas de la tercera edad, lo que extiende la expectativa de vida a un estimado de dos a 15 años.

Sentencia del Tribunal Supremo

La Corte Suprema de los Estados Unidos dictaminó en 1911 en Grigsby v. Russell que las personas tenían derecho a vender sus pólizas de esta manera. «Es deseable dar a las pólizas de vida las características ordinarias de la propiedad. Negar el derecho a vender excepto a las personas que tienen tal interés es disminuir sensiblemente el valor del contrato en manos del propietario», dictaminó el tribunal.

La transferibilidad de las pólizas de vida cobró impulso en la década de 1980 cuando las personas que sufrían de SIDA vendieron sus pólizas, a veces para obtener dinero para su atención.

Al menos 43 estados han establecido reglas sobre acuerdos viáticos luego de quejas de que los sindicatos estaban comprando pólizas con fines especulativos. «Treinta de los estados regulados tienen un período de espera de dos años obligatorio por ley antes de poder vender su póliza de seguro de vida, mientras que 11 estados tienen períodos de espera de cinco años y un estado, en Minnesota, tiene un período de espera de cuatro años. La mayoría de los estados tienen disposiciones dentro de sus leyes de liquidación de vida por las cuales uno puede vender su póliza antes del período de espera si cumple con ciertos criterios (es decir, el propietario/asegurado tiene una enfermedad terminal o crónica, divorcio, jubilación, discapacidad física o mental, etc.), «de acuerdo con el Asociación de Liquidación de Seguros de Vida.

Michigan y Nuevo México regulan los acuerdos viáticos únicamente, mientras que Alabama, Missouri, Carolina del Sur, Dakota del Sur, Wyoming y Washington, DC no regulan los acuerdos viáticos ni de vida. La mayoría de los estados no regulados y los que regulan viáticos únicamente, con la excepción de Missouri, que tiene un período de impugnación de un año, tienen un período de impugnación de dos años según su código general de seguros, según LISA.

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