Papel de materias primas

¿Qué es el papel para productos básicos?

El papel para productos básicos es un préstamo o anticipo para el cual las materias primas que posee el prestatario sirven como garantía. El término papel se refiere al contrato, que es principalmente un pagaré. Para algunos productos básicos, la garantía puede consistir en certificados de clasificación, recibos de depósito o conocimientos de embarque.

Comprensión del papel sobre productos básicos

El papel de materias primas es similar a un contrato hipotecario o un préstamo de automóvil. Con una deuda garantizada, la garantía ofrecida le da al prestamista garantías de que tiene algún recurso en caso de que el prestatario no cumpla con los términos del contrato o no cumpla con los términos del contrato. Mientras que una vivienda u otra propiedad inmobiliaria garantiza una hipoteca, en el caso de un préstamo que involucra papel de materias primas, la garantía es en forma de materias primas.

Los productos básicos son materias primas o bienes de producción, como petróleo, cereales, oro, cobre, café, cacao, madera, algodón, trigo, maíz, azúcar y gas natural. Por la naturaleza de los productos y materiales involucrados, es posible que los productos básicos no estén disponibles en un lugar específico y, por lo tanto, a veces puede ser difícil, si no imposible, producirlos para proporcionarlos como garantía.

Proporcionar prueba de papel de productos básicos

En general, no es necesario que los bienes que sirven como garantía estén presentes, siempre que se pueda acceder a la verificación de su situación en caso de que surja la necesidad. El prestamista no tomará posesión de los productos básicos a menos que el prestatario incumpla.

A menudo, el prestamista querrá confirmar que los activos que garantizan el préstamo existen en la calidad y cantidad requeridas. Dependiendo de la mercancía que respalde el billete, la prueba puede existir en varios formatos diferentes. Los productos como los cereales y el aceite pueden utilizar un certificado de clasificación. Un certificado de clasificación es un documento emitido por inspectores o un panel de clasificación aprobado que significa formalmente la calidad de un producto. Los productos básicos como el ganado vivo o los cerdos pueden requerir prueba de una orden de entrega o un conocimiento de embarque. El oro u otros metales preciosos almacenados en una bóveda pueden necesitar un recibo de depósito o una bóveda.

Un ejemplo de riesgos de los prestamistas

La incapacidad de tomar posesión físicamente de la garantía o al menos inspeccionar y confirmar visualmente su existencia puede presentar algún elemento de riesgo para el prestamista, especialmente si el prestatario no es ético o tiene la intención de engañar al prestamista.

El papel de los productos básicos estuvo en el centro de un incidente notable conocido como el escándalo del aceite de ensalada. En 1963, el propietario de Allied Crude Vegetable Oil utilizó documentos manipulados para inflar los niveles de inventario y luego pidió prestados los recibos fraudulentos. En el momento en que se descubrió el fraude, la empresa tenía solo 134 millones de libras de petróleo en sus tanques de almacenamiento, en comparación con las 937 millones de libras que aparecían en sus recibos. El fraude le costó a los bancos un estimado de $ 200 millones (en dólares de la década de 1960).

Comercio de materias primas

Los métodos más comunes de negociación de productos básicos incluyen:

• Los futuros son contratos financieros que obligan al comprador a comprar un activo, o al vendedor a vender un activo, en una fecha y precio futuros predeterminados.
• Las opciones ofrecen al comprador el derecho, aunque no la obligación, de recuperar o colocar el activo subyacente a un precio acordado durante un período específico.
• Los fondos cotizados en bolsa son valores negociables líquidos que rastrean un producto básico o una canasta de productos básicos y se negocian como acciones en un mercado de valores.