pantalones cortos débiles

¿Qué son los pantalones cortos débiles?

Los cortos débiles se refieren a los comerciantes o inversionistas que mantienen una posición corta en una acción u otro activo financiero y que saldrán a la primera indicación de fortaleza del precio. Los cortos débiles suelen ser inversores con capacidad financiera limitada, lo que les impide asumir demasiado riesgo en una posición corta. Una posición corta débil generalmente tendrá una orden de stop-loss ajustada en la posición corta para limitar la pérdida en la operación corta. Los cortos débiles son conceptualmente similares a los largos débiles, aunque estos últimos emplean posiciones largas.

Conclusiones clave

  • Un corto débil es un comerciante que mantiene una posición corta y que saldrá rápidamente si el precio comienza a subir.
  • Los comerciantes alcistas compran acciones con un alto grado de interés corto y cortos débiles, con la esperanza de que el precio suba, obligando a los cortos débiles a comprar y empujar el precio aún más.
  • Es más probable que los comerciantes minoristas sean posiciones cortas débiles que los inversores institucionales.
  • Los comerciantes minoristas pueden beneficiarse de los cortos débiles, ya que pueden controlar las pérdidas y salir si el precio sube en cierta cantidad.

Comprender los cortos débiles

Es más probable que los comerciantes minoristas lleven posiciones cortas débiles en lugar de los inversores institucionales, ya que la capacidad financiera del comerciante minorista es limitada. Dicho esto, incluso los inversores institucionales pueden encontrarse en el campo débil-corto si tienen limitaciones financieras y no pueden permitirse comprometerse más con el comercio.

La presencia de cortos débiles puede intensificar la volatilidad de las acciones porque los cortos débiles estarán inclinados a salir de sus posiciones cortas si las acciones muestran signos de fortalecimiento. Tal cobertura corta puede hacer que el precio de las acciones suba rápidamente, obligando a otros comerciantes con posiciones cortas a cerrarlas por temor a una contracción corta.

Si la acción comienza a debilitarse y es vulnerable, los cortos débiles pueden restablecer sus posiciones cortas. Los cortos débiles pueden estar limitados por la disponibilidad de capital, pero aun así pueden tener un alto grado de convicción en su estrategia corta. Las fuertes posiciones cortas acentúan la debilidad de las acciones, lo que hace que su precio baje rápidamente, un patrón comercial que conduce a la volatilidad de las acciones.

Para un comerciante minorista que opera en el día o en el swing, una posición corta débil es positiva. Al salir temprano cuando una acción ya no parece débil, el comerciante limita su riesgo y ahorra su capital para las operaciones cortas que actúan débilmente pero son rentables.

Las acciones u otros activos financieros que tienen una presencia corta débil sustancial a menudo serán más volátiles que aquellos con una presencia corta menos débil.

Cómo apostar contra cortos débiles

Los comerciantes a menudo buscan acciones con gran interés a corto plazo, un indicador contrario para identificar las acciones a punto de subir en un período corto. Las acciones en las que los inversores minoristas tienen posiciones cortas en gran medida son mejores candidatas para apretar posiciones cortas que las que están en manos de instituciones con mucho dinero, como los fondos de cobertura.

Una forma de identificar el interés corto minorista es mediante el uso de un software comercial que muestre a los principales tenedores de acciones y bloquee las transacciones. Es probable que una acción con (a) participaciones institucionales mínimas, (b) pocas operaciones en bloque y (c) un interés corto significativo sea una con una cantidad desproporcionada de posiciones cortas débiles.

Los comerciantes pueden esperar a que el precio se fortalezca, moviéndose potencialmente por encima de un nivel de resistencia clave donde se colocan muchas órdenes de stop-loss de operaciones cortas. Un comerciante inicia una posición larga en previsión de una mayor subida, ya que los comerciantes cortos débiles se ven obligados a abandonar su posición.

Posición corta débil frente a la relación Put/Call

Las opciones de venta son otra forma de apostar a la baja del precio de las acciones. La relación put/call mide la cantidad de opciones de venta compradas frente a la cantidad de llamadas, aquellas que se benefician si el precio de las acciones sube. La relación indica cuándo los comerciantes se han vuelto extremadamente bajistas o alcistas en una acción. Esto se puede usar como un indicador contrario de que se avecina una reversión en el precio.

Limitaciones del uso de pantalones cortos débiles

Es difícil predecir el número de cortos débiles y difícil de descifrar si las posiciones cortas se mantienen porque la acción está cayendo. Ya sea que los cortos sean débiles o no, estos comerciantes están en la posición correcta para obtener ganancias, y comprarlos puede ser una tontería.

Intentar forzar a los cortos débiles a salir de una posición, provocando un aumento de precios, puede elevar el precio temporalmente, pero a menos que surjan noticias positivas, fundamentos o aspectos técnicos, es posible que los compradores adicionales no decidan ingresar y el precio seguirá cayendo.

Los cortos débiles son una estrategia que no se puede medir con gran precisión, por lo tanto, no se sabe exactamente cuántos cortos débiles hay o qué tan débiles son.

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