NYSE Arca

¿Qué es NYSE Arca?

NYSE Arca es una bolsa de valores electrónica en los EE. UU. en la que se cotizan productos cotizados en bolsa (ETP) y acciones. El intercambio se especializa en listados de ETP, que incluyen fondos cotizados en bolsa (ETF), notas cotizadas en bolsa (ETN) y vehículos cotizados en bolsa (ETV).

Además de realizar pedidos típicos, NYSE Arca permite a los inversores y comerciantes participar en subastas de apertura y cierre en ETF y realizar pedidos de punto medio que se encuentran entre el precio de oferta y demanda.

Conclusiones clave

  • NYSE Arca es una plataforma electrónica de coincidencia de pedidos de productos cotizados en bolsa (ETP) y acciones.
  • NYSE Arca se formó a partir de la fusión en 2006 de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y Archipelago (Arca).
  • NYSE Arca cuenta con el mayor volumen de negociación de ETF entre todas las demás bolsas del mundo.
  • NYSE Arca Options también permite la coincidencia de órdenes y la ejecución de órdenes de opciones cotizadas.
  • Hoy, tanto NYSE como NYSE Arca son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE).

Entendiendo NYSE Arca

NYSE Arca es la bolsa de ETF líder en el mundo en términos de volumen y listados. A diciembre de 2021, la bolsa tenía una participación dominante del 16,3% en el mercado de ETF en los Estados Unidos. Afirmó tener 2.890 ETF individuales listados con $ 7,14 billones en activos totales bajo gestión (AUM). NYSE Arca también ofrece los diferenciales de oferta y demanda más estrechos y cotiza la mayor parte del tiempo a los mejores precios en todas las ECN de EE. UU.

Principales ETF de NYSE Arca

Los 5 principales ETF negociados en la plataforma por flujo de efectivo anual incluyen Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 (PDBC), JPMorgan Equity Premium Income (JEPI), First Trust Global Tactical Commodity Strategy Fund (FTGC), SPDR Blackstone Senior Préstamo (SRLN) y JPMorgan Ultr-Short Municpal Income (JMST).

Al igual que otras redes de comunicaciones electrónicas (ECN), NYSE Arca implementa un programa de reembolso/tarifa de liquidez para mejorar la profundidad general del mercado. Por ejemplo, a los creadores de mercado (MM) se les cobra una tarifa para eliminar la liquidez y se les otorga un reembolso por agregarla. Las tarifas y los reembolsos suelen rondar los $0,003 por acción.


Comparaciones de NYSE Arca.

Membresía NYSE Arca

NYSE Arca ofrece tres niveles de membresía de intercambio para las empresas financieras que desean participar en prácticas de creación de mercado en la ECN. La creación de mercado estándar requiere que los miembros mantengan activamente un mercado de dos caras en todo momento en los nombres en los que crean mercados. Los creadores de mercado líderes (LMM) son los principales creadores de mercado designados en un nombre dado y están sujetos a estándares y requisitos de margen.

El tercer estado, Titular de ETP, son instituciones financieras que no desean crear mercados pero sí desean utilizar la bolsa para el enrutamiento de órdenes de productos negociados en bolsa para sus propios libros o en nombre de sus clientes de corretaje.

A partir de abril de 2022, la membresía de NYSE Arca consta de alrededor de 150 firmas miembro.

Opciones Arca NYSE

Además de ofrecer una amplia gama de productos cotizados en bolsa y otras acciones, la plataforma también iguala órdenes y permite cruces de opciones cotizadas en conjunto con NYSE American (anteriormente AMEX) y el parqué abierto de la Bolsa de Valores del Pacífico ( PCX) en San Francisco, CA.

NYSE Arca Options ejecuta un modelo similar a sus acciones y ETP utilizando un modelo de creador/tomador de mercado centrado en la liquidez.

Fondos cotizados en NYSE Arca y Criptomonedas

A fines de 2017, NYSE Arca presentó una solicitud a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) para enumerar dos ETF que rastrean los contratos de futuros de bitcoin negociados en Cboe Options Exchange y Chicago Mercantile Exchange (CME): ProShares Bitcoin ETF y ProShares Short ETF de Bitcoin.

Si bien la SEC tradicionalmente ha sido reacia a aprobar los ETF de bitcoin debido a la naturaleza especulativa y no regulada de la criptomoneda, en octubre de 2021, comenzó la negociación del primer ETF de bitcoin, el ETF de estrategia de Bitcoin de ProShares (BITO).

La SEC puede haber sido más receptiva a este cripto ETF en particular debido al hecho de que el fondo no invierte directamente en bitcoin y, en cambio, rastrea los futuros de bitcoin de CME, los contratos que especulan sobre el precio futuro de bitcoin. Muchas solicitudes de ETF de criptomonedas y bitcoin aún están pendientes de aprobación por parte de la SEC. Sin embargo, con el precio de bitcoin alcanzando un máximo histórico de $ 66,000 después de que se conociera la noticia del ETF de ProShares, muchos administradores de fondos están compitiendo por la aprobación de la SEC.

Historia de NYSE Arca

NYSE Arca se formó en 2006 después de que NYSE adquiriera Archipelago, una red líder de intercambio electrónico. Archipelago, creada en 1996, fue una de las primeras ECN en facilitar el comercio electrónico en las principales bolsas de EE. UU., como Nasdaq y American Stock Exchange (AMEX), a través de Archipelago Exchange (ArcaEx). Los ECN permiten el comercio automatizado, la coincidencia pasiva de órdenes, el comercio fuera del horario de atención y la ejecución instantánea de órdenes.

A mediados de la década de 2000, las rápidas velocidades de ejecución y los fondos de liquidez de Archipelago atrajeron un uso generalizado de las empresas comerciales institucionales. Los críticos de la fusión sugirieron que terminaría con el comercio de piso que ha estado vigente desde el inicio de la Bolsa de Nueva York en 1817. Sin embargo, las acciones de gran capitalización continúan negociándose en la Bolsa de Nueva York utilizando el método de protesta abierta.

En 2007, NYSE completó una fusión con Euronext, la bolsa de valores europea más grande, lo que condujo a la creación de NYSE Euronext. Esta entidad fue posteriormente adquirida por Intercontinental Exchange (ICE), la actual matriz de NYSE Arca.

Preguntas frecuentes sobre NYSE Arca

¿Cuál es la diferencia entre NYSE y NYSE Arca?

La Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) es una bolsa de valores física y electrónica, mientras que NYSE Arca es una red de comunicaciones electrónicas (ECN) que se utiliza para emparejar órdenes.

¿Qué acciones están en NYSE Arca?

NYSE Arca enumera más de 8,000 acciones y productos negociados en bolsa. Esto significa que prácticamente todas las acciones individuales y ETF negociados en una bolsa de valores de EE. UU. también estarán disponibles para negociar en NYSE Arca.

¿Quién es el dueño de NYSE Arca?

NYSE Arca se formó cuando NYSE adquirió Archipelago ECN en 2006. Si bien NYSE y NYSE Arca ahora son propiedad de Intercontinental Exchange (ICE), siguen siendo subsidiarias separadas y distintas.

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