negociación activa

¿Qué es el comercio activo?

El comercio activo se refiere a la compra y venta de valores para obtener ganancias rápidas en función de los movimientos a corto plazo en el precio. La intención es mantener el puesto solo por un corto período de tiempo. No existe una medida de tiempo precisa para el comercio activo. Los comerciantes diarios que realizan decenas o cientos de transacciones por día estarían operando de manera muy activa, mientras que muchos pueden considerar que un comerciante swing que abre o cierra posiciones cada pocos días también es un comerciante activo.

Conclusiones clave

  • El comercio activo intenta beneficiarse de las fluctuaciones de precios a corto plazo.
  • Los comerciantes activos tienen la intención de realizar transacciones solo durante un período corto de tiempo.
  • Los comerciantes de día, revendedores y comerciantes de swing se consideran comerciantes activos, y los revendedores y comerciantes de día son más activos que los comerciantes de swing.

Comprender el comercio activo

El comercio activo busca beneficiarse de los movimientos de precios en mercados altamente líquidos. Por esta razón, los comerciantes activos generalmente se enfocan en acciones, transacciones de divisas, futuros y opciones con mucho volumen que les permite entrar y salir de posiciones con facilidad.

Los comerciantes activos suelen utilizar un gran volumen de operaciones para obtener beneficios, ya que las oscilaciones de precios que probablemente se produzcan a corto plazo tienden a ser relativamente pequeñas. También usarán una variedad de tipos de órdenes dependiendo de la situación. Para capturar una ruptura, pueden usar una orden de detención. Por ejemplo, si hay una resistencia de $50, pueden establecer una orden stop de compra en $50,05, que envía una orden de compra si el precio supera los $50 y alcanza los $50,05.

Una orden de stop-loss, una orden de stop utilizada para limitar las pérdidas, ayuda a mantener las pérdidas manejables si el precio se mueve en contra del comerciante.

Para capturar un precio favorable, el comerciante activo puede usar órdenes limitadas. Si una acción cotiza a $30, pero un operador quiere ver si puede comprar a $29,50 en una caída rápida, podría colocar una orden de compra limitada a $29,50. De manera similar, podrían colocar una orden de venta limitada para salir de la posición a $31.

Dichas órdenes permiten al operador activo comprar y vender sin tener que observar el precio cada segundo del día. Establecen sus órdenes y saben que si el precio alcanza esos niveles, sus órdenes se activarán.

Dado que los comerciantes activos operan en períodos cortos de tiempo, los aspectos fundamentales o económicos generalmente no juegan un papel en las operaciones. Más bien, el análisis técnico y estadístico juega un papel más importante, con muchos comerciantes activos operando en función de la acción del precio o indicadores o conceptos técnicos.

Estrategias comerciales activas

Los comerciantes activos generalmente se dividen en tres categorías. Los comerciantes en cada categoría tienden a negociar diferentes cantidades y en diferentes marcos de tiempo, a pesar de que todos son comerciantes a corto plazo.

La negociación diaria implica comprar y vender un valor dentro del mismo día de negociación, generalmente en un intento de aprovechar un evento específico que se espera que influya en el precio de la acción. Por ejemplo, un comerciante de día puede negociar la acción del precio volátil que sigue al anuncio de ganancias de una empresa o un cambio en las tasas de interés realizado por un banco central. Estos operadores suelen utilizar gráficos de uno, cinco o quince minutos.

El scalping utiliza un gran volumen de operaciones para aprovechar las pequeñas discrepancias de precios a muy corto plazo. Por ejemplo, los comerciantes pueden usar el apalancamiento significativo disponible de un corredor de divisas para amplificar las ganancias de pequeños movimientos en el precio basados ​​en gráficos de ticks y gráficos de un minuto. Muchas estrategias comerciales automatizadas y cuantitativas se encuentran dentro de la categoría de reventa.

El swing trading involucra posiciones mantenidas por un período de varios días a varias semanas. El swing trader está aprovechando los movimientos de precios que ocurren en gráficos de precios por hora, de cuatro horas y/o diarios.

Comercio activo en comparación con la inversión activa

Si bien suenan similares, el comercio activo y la inversión activa describen diferentes enfoques de mercado. La inversión activa se refiere a las actividades realizadas por inversores o administradores de fondos que buscan reorganizar una cartera de valores. Los inversores activos buscan constantemente alfa, que es la diferencia entre el rendimiento de una cartera gestionada activamente en comparación con un índice, un índice de referencia o una estrategia de inversión pasiva similar.

Los defensores de la inversión pasiva, lo opuesto a la inversión activa, citan con frecuencia que los operadores activos rara vez superan a los fondos indexados pasivos. Esto se debe principalmente al aumento de las comisiones y los costos del comercio activo. Dicho esto, muchos operadores superan rutinariamente a los índices, por lo que el comercio activo tiene tanto atractivo debido a su potencial de altos rendimientos (y mayor riesgo).

El comercio activo es a más corto plazo que la inversión activa. Si bien un inversor puede estar activo, a menudo tiene la intención de mantener posiciones durante años. Los comerciantes activos están interesados ​​en operaciones a mucho más corto plazo.

Ejemplo de negociación activa en un gráfico de un minuto

Los comerciantes activos usan muchas estrategias diferentes. Incluso entre los comerciantes de día, es poco probable que dos operen exactamente igual. El siguiente gráfico muestra cómo un operador diario basado en la acción del precio puede operar en un gráfico de un minuto del SPDR S&P 500 (SPY).

En el ejemplo, el comerciante está observando el desarrollo de tendencias. En el caso de una tendencia bajista: máximos de swing más bajos y mínimos de swing más bajos. En el caso de una tendencia alcista: máximos de oscilación más altos y mínimos de oscilación más altos.

Esperan consolidaciones y luego fuertes cambios en la dirección de la tendencia. Salen con pérdidas si el precio se revierte en su contra. Salen con una ganancia cuando el precio se consolida nuevamente, o cuando el precio comienza a moverse agresivamente en contra de la dirección de la tendencia durante al menos un minuto. Las flechas marcan las operaciones en la dirección de la flecha, mientras que la «x» marca la salida de la operación.

Imagen de Julie Bang © Investopedia 2021


En un lapso de tres horas, se abrieron y cerraron siete operaciones, para un total de 14 transacciones.

La primera operación fue ganadora, la segunda perdedora, la tercera ganadora, la cuarta una pequeña ganancia, la quinta una pequeña pérdida, y la sexta y la séptima fueron ambas ganadoras. El comerciante activo, como cualquier comerciante, simplemente está tratando de ganar más de lo que pierde en las operaciones que realiza, en general. Dado que las comisiones y tarifas pueden acumularse rápidamente cuando se negocia activamente, las ganancias deben ser suficientes para superar estos costos.

La estrategia discutida es solo para fines de demostración.

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