Mutual Savings Bank (MSB)

¿Qué es una Mutual Savings Bank (MSB)?

Un banco de ahorros mutuo es un tipo de institución de ahorro originalmente diseñada para atender a personas de bajos ingresos. Históricamente, estas personas invirtieron en activos de tasa fija a largo plazo, como hipotecas.

La mayoría de los MSB tenían ubicaciones principales en las regiones del noreste industrial y del Atlántico medio de los Estados Unidos. En 1910, había 637 de estas instituciones.

Conclusiones clave

  • Los depósitos de los bancos mutuos de ahorro (MSB) están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC).
  • Las mutuas de ahorro permiten a los clientes mantener cuentas con saldos reducidos mientras devengan intereses.
  • Si abre una cuenta en una caja de ahorros mutualista, se le considera un «propietario» en el banco, ya que las cajas de ahorro mutuas no tienen accionistas externos como los bancos tradicionales.
  • Iniciadas en 1816, las primeras cajas mutuas de ahorro (MSB) fueron la Philadelphia Saving Society y la Provident Institution for Saving de Boston.
  • Las primeras personas filantrópicas en Filadelfia que establecieron las primeras cajas de ahorro mutuas también abrieron los primeros hospitales, orfanatos y refugios en la costa este de los EE. UU.
  • Las mutuas de ahorros tienen varias ventajas, entre las que se incluyen un servicio al cliente amigable, un enfoque a largo plazo, estabilidad financiera, seguridad para los depositantes, mayor accesibilidad y el hecho de que las ganancias (de una forma u otra) se reinvierten en la comunidad.
  • Las mutuas de ahorro también tienen varias desventajas, entre ellas ser demasiado conservadoras en ocasiones, no tener ningún control por parte de los miembros y tener la posibilidad de ser adquiridas o de cotizar en bolsa.
  • Mientras que las mutuales de ahorro funcionan para generar ganancias para sus socios accionistas, las cooperativas de ahorro y crédito operan como organizaciones sin fines de lucro, diseñadas para servir a sus socios, quienes también son de facto propietarios.

Comprensión de una caja de ahorros mutuos (MSB)

Las cajas de ahorro mutuas tuvieron un gran éxito hasta la década de 1970. Específicamente, las regulaciones introducidas durante la década de 1980.

Aunque una hipoteca es generalmente un contrato entre un prestatario y un prestamista, las hipotecas pueden agruparse y estar disponibles para la inversión de terceros.

Las mutuales de ahorro están constituidas por gobiernos locales o regionales y no ofrecen capital social, sino que el banco es propiedad de sus miembros y los beneficios se reparten entre sus miembros.

Historia de las Mutuas de Ahorro (MSB)

Iniciadas en 1816, las primeras cajas mutuas de ahorro (MSB) fueron la Philadelphia Saving Society y la Provident Institution for Saving de Boston. La intención de los MSB era brindar crédito a personas que en ese momento estaban siendo ignoradas en gran medida por el sistema bancario establecido.

El término «reciprocidad» en realidad proviene del siglo XIX, una época en la que algunas personas adineradas se propusieron igualar el campo de juego para los ciudadanos a medida que el país cambiaba rápidamente. Las primeras personas filantrópicas en Filadelfia que establecieron las primeras cajas de ahorro mutuas también abrieron los primeros hospitales, orfanatos y refugios en la costa este de los EE. UU.

De hecho, la intención principal de las primeras cajas mutuas de ahorro era no generar beneficios para sus fundadores. El objetivo, en cambio, era crear una entidad donde las ganancias fluirían directamente a sus depositantes. Además, los intereses no pagados a los depositantes se retuvieron como «ganancias retenidas».

Las ganancias retenidas sirvieron a un beneficio principal: durante tiempos de tensión financiera, el capital de los depositantes podría ser devuelto a pedido.

Muchos de esos principios establecidos se mantienen en la actualidad.

En general, los MSB tuvieron mucho éxito hasta la década de 1970. Durante la década de 1980, las regulaciones que regían en qué podían invertir las MSB, junto con la tasa de interés que podían pagar a los clientes, junto con el aumento de las tasas de interés, causaron pérdidas masivas a las MSB. En consecuencia, muchos MSB fracasaron en la década de 1980; otros se fusionaron, se convirtieron en bancos comerciales o se convirtieron en acciones.

Los MSB tradicionalmente invirtieron en hipotecas. Las personas y las empresas utilizarán hipotecas para realizar grandes compras de bienes raíces sin pagar el valor total del pago inicial. Las hipotecas de tasa fija (también llamadas hipotecas «tradicionales») existen hipotecas de tasa ajustable (ARM).

Las cajas de ahorro mutuas se organizan generalmente bajo lo que se llama el «sistema fiduciario». Es esta característica particular la que los separa de los bancos cooperativos. Con los bancos cooperativos, los clientes son los propietarios. Pero con las mutuas de ahorro, su relación con los depositantes es la de deudor y acreedor, requiriendo la necesidad de un «fideicomisario» que gobierne las operaciones del banco sin lucrar ellos mismos.

En la sociedad moderna, las mutuas de ahorro se han adaptado bastante bien a la feroz competencia. Específicamente, han ofrecido a los clientes una gama más amplia de productos y servicios a través de instituciones financieras afiliadas. Por ejemplo, un gran número de cajas de ahorro mutuas ahora ofrecen servicios financieros como inversiones de renta fija y capital, seguros, planificación financiera, planificación patrimonial y servicios fiduciarios, además de la banca diaria.

La industria bancaria ha experimentado cambios tremendos y rápidos durante el siglo pasado. Las mutuas de ahorros siguen ofreciendo banca comunitaria estable y fiable.

Dicho esto, la influencia de la tecnología sigue provocando dolores de cabeza a las mutuas. Cada vez más, la banca tiene una base más tecnológica. Para mantener su relevancia, las mutuales de ahorro debían invertir fuertemente en cosas como infraestructura bancaria de TI, ciberseguridad y desarrollo de aplicaciones en línea.

Debido a los márgenes reducidos y la falta de escala (en relación con los grandes bancos multinacionales propiedad de los accionistas), es difícil para las mutuas de ahorro invertir fuertemente en tecnología financiera. En cambio, las mutuas de ahorro deben fusionarse cada vez más para poder acceder a la infraestructura tecnológica o financiarla.

Ventajas y desventajas de las cajas mutuas de ahorro (MSB)

Hay varias ventajas y desventajas de optar por las mutuas de ahorro. Primero echemos un vistazo a las ventajas.

Ventajas

  1. Estabilidad financiera: En términos generales, las cajas de ahorro mutuas están mejor capitalizadas y operan de manera más conservadora que el banco público promedio. De hecho, las cajas de ahorro mutuas se encontraban entre los pocos bancos que sobrevivieron a la Gran Depresión debido a su negativa a asumir demasiados riesgos.
  2. Servicio al Cliente: Dado que ser depositante también significa ser propietario, es natural que las mutuas de ahorros tengan un enfoque más «ansioso por complacer» en lo que respecta al servicio al cliente. No hay forma de evitarlo: el éxito del banco depende de la satisfacción y el éxito de sus acreedores.
  3. Seguridad del depositante: Las mutuas de ahorro suelen estar autorizadas por organismos estatales o federales. Por ejemplo, las mutuas de ahorro están aseguradas por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Y como se mencionó anteriormente, las mutuas de ahorro generalmente son más cuidadosas con sus inversiones para proteger los intereses de inversión de los depositantes. Debido a eso, las mutuas de ahorro pueden hacer frente a los conflictos financieros mucho mejor que los bancos tradicionales.
  4. Perspectiva a largo plazo: Las cajas de ahorro mutuas no son propiedad de accionistas, quienes generalmente requieren que las ganancias crezcan cada año. Así, por naturaleza, las mutuas de ahorro pueden adoptar un enfoque empresarial a largo plazo. En lugar de tratar de cumplir con estimaciones estrictas de ganancias, las cajas de ahorro mutuas pueden establecer relaciones más fructíferas a más largo plazo con la comunidad y brindar soluciones más flexibles.
  5. Las ganancias permanecen dentro de la comunidad: Las ganancias por intereses de los préstamos generalmente se devuelven a la comunidad de una forma u otra. Una forma es que a los depositantes se les otorguen tasas más bajas en los préstamos y tasas más altas en los depósitos. Y otra forma es simplemente a través de donaciones a escuelas comunitarias, causas benéficas y eventos locales.
  6. Accesibilidad: Por lo general, los miembros pueden ingresar a una caja mutua de ahorros en cualquier momento y obtener asesoramiento financiero de expertos financieros.

Desventajas

Por supuesto, también hay algunos desventajas de las mutuas de ahorro. Incluyen:

  1. A veces demasiado conservador: Si bien estar en el lado conservador ciertamente ayuda a la estabilidad financiera de las cajas de ahorro mutuas, puede afectar el desempeño de las inversiones de los fondos de los depositantes. Específicamente, la compensación de los administradores generalmente está ligada a la salud financiera de la caja de ahorros mutua, lo que les brinda a los administradores un incentivo para invertir de la manera más conservadora posible, incluso cuando asumir un riesgo un poco mayor tendría sentido fiscalmente.
  2. Sin control de miembros: Las cajas de ahorro mutuas son asociaciones mutuas, lo que significa que son propiedad de los depositantes, pero no están controladas por ellos. En cambio, el control va a un consejo de administración que a menudo permanece igual durante años. La junta se autogobierna y no responde a nadie. Los depositantes no tienen poder de voto directo. Su único mecanismo de influencia es básicamente llevar sus depósitos a otra parte.
  3. Riesgo de conversión de acciones: Hay muchas ventajas de optar por una caja de ahorros mutua ultraconservadora basada en la comunidad. Dicho esto, muchas cajas de ahorro mutuas se están convirtiendo constantemente en bancos propiedad de los accionistas. En el proceso, a menudo emiten acciones a través de una oferta pública inicial (OPI). Por lo tanto, existe un riesgo creciente de que su caja mutua de ahorros sea adquirida por un banco corporativo más grande o incluso cotice en bolsa.
Ventajas de las Mutuas de Ahorro (MSB)
Desventajas de las cajas mutuas de ahorro (MSB)

Cajas de ahorro mutuas frente a uniones de crédito

Al igual que las mutuales de ahorro, las uniones de crédito eran otra forma de institución financiera fuera de un banco comercial tradicional. Si bien las cooperativas de crédito y las mutuas de ahorro ofrecen servicios generalmente similares (por ejemplo, aceptar depósitos, prestar dinero y vender productos financieros como tarjetas de crédito y débito y certificados de depósito o CD), existen diferencias estructurales clave.

Estas diferencias rodean en gran medida la forma en que los dos tipos de instituciones generan ingresos. Mientras que las mutuales de ahorro funcionan para generar ganancias para sus socios accionistas, las cooperativas de ahorro y crédito operan como organizaciones sin fines de lucro, diseñadas para servir a sus socios, quienes también son de facto propietarios.

Los miembros de las cooperativas de ahorro y crédito pondrán en común su dinero (es decir, comprarán acciones de la cooperativa); Estos fondos permiten a los miembros otorgarse préstamos, cuentas de depósito a la vista y otros productos y servicios financieros entre sí.

La mayoría de las uniones de crédito son significativamente más pequeñas que los bancos minoristas. Por lo general, se enfocan en servir a una región, industria o grupo en particular. Por ejemplo, la Navy Federal Credit Union (NFCU) tiene 300 sucursales, en gran parte cerca de bases militares, y es la cooperativa de crédito más grande por tamaño de activos en los EE. UU. Y está abierta a miembros del ejército.

Al 31 de marzo de 2021, los activos totales en las uniones de crédito con seguro federal ascendían a 1,95 billones de dólares.

Consideraciones Especiales

Los bancos comerciales ganan dinero cobrando ingresos por intereses sobre los préstamos que ofrecen a los clientes. Los depósitos de los clientes, como las cuentas corrientes y del mercado monetario, brindan a los bancos el capital para otorgar préstamos en primer lugar. La tasa de interés que cobra el banco por lo que presta tiende a ser mayor que lo que paga por los depósitos.

Preguntas frecuentes sobre la Mutual Savings Bank

¿Causaron las Mutuas de Ahorro la última crisis financiera?

La crisis financiera de 2008 fue causada por varios factores, incluidos los bajos estándares crediticios, el aumento de los valores respaldados por hipotecas y la especulación inmobiliaria desenfrenada. Las quiebras más importantes fueron las de los bancos de inversión de Wall Street, no necesariamente las mutuas de ahorro.

En términos generales, las cajas de ahorro mutuas se ciñen a los servicios bancarios cotidianos básicos que requiere una comunidad. En otras palabras, los bancos mutuos de ahorro generalmente brindan servicios minoristas, productos de ahorro y cheques, préstamos para la vivienda, préstamos para automóviles y otros préstamos tanto para individuos como para pequeñas empresas.

¿Cuál es la diferencia entre una caja de ahorros mutua y un banco público?

Un banco de ahorro mutuo es propiedad de sus depositantes, mientras que un banco público es propiedad de accionistas.

¿Cuál es la diferencia entre una Caja de Ahorros Mutua y una Sociedad Tenedora Mutua?

Una caja mutua de ahorros es propiedad de sus depositantes. Mientras tanto, se crea una sociedad de cartera mutua cuando una sociedad mutua (como una caja de ahorros mutua o una compañía de seguros mutuos) se convierte en una empresa matriz. Para los propietarios de la mutua original, normalmente significa intercambiar derechos mutuos por la propiedad de acciones.