El hecho de que una empresa deba o no ser el administrador del plan para su 401 (k) puede depender del proveedor del plan y de las disposiciones del documento del plan. Para preguntas relacionadas con un tema específico, un empleador debe consultar con un abogado de la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados de 1974 (ERISA). Un abogado de ERISA se especializa en planes de jubilación calificados (como un plan de pensión patrocinado por el empleador, 401 (k) o 403 (b)) y podrá hacer una recomendación adecuada. Al tomar una determinación, el abogado puede considerar casos pasados relacionados con planes de jubilación, como el notorio escándalo que involucra a Enron.
Según el Departamento de Trabajo de los EE. UU. (DOL), «ERISA protege los activos de su plan al exigir a las personas o entidades que ejercen control o autoridad discrecional sobre la administración del plan o los activos del plan, cualquier persona con autoridad o responsabilidad discrecional para la administración de un plan, o cualquier persona que brinde asesoramiento de inversión a un plan de compensación o que tenga alguna autoridad o responsabilidad para hacerlo está sujeta a responsabilidades fiduciarias «.
Conclusiones clave
- Los dueños de negocios que ofrecen planes de jubilación patrocinados por el empleador deben decidir a quién asignar como fideicomisario.
- Un fideicomisario tiene la responsabilidad fiduciaria de tomar decisiones de inversión en el mejor interés de los participantes del plan.
- Una empresa puede ser fiduciaria. Sin embargo, el personal responsable necesitaría tener la capacitación necesaria para completar de manera competente las funciones de fideicomisario y llevar a cabo la responsabilidad fiduciaria de la empresa.
- Alternativamente, una empresa puede subcontratar las funciones de fideicomisario. Un fideicomisario discrecional, externo a la empresa, proporcionaría a la empresa el mayor escudo contra la responsabilidad.
¿Qué hace un fideicomisario?
Un fideicomisario es la persona o entidad encargada de tomar decisiones de inversión en el mejor interés de los participantes del plan. Un fideicomisario es asignado por otro fiduciario, como el empleador que patrocina el plan de jubilación calificado, y debe figurar en los documentos del plan. Se aplican restricciones adicionales para un fideicomisario. Un fiduciario no puede manejar sus propios activos del plan, por ejemplo, o participar en transacciones que planteen un conflicto de intereses.
¿Quién debería ser el fideicomisario?
Si hace esta pregunta como propietario de la empresa, debe sopesar los pros y los contras antes de decidirse por un fideicomisario para el plan patrocinado por su empleador. Si, en cambio, la pregunta se plantea desde la perspectiva de un empleado, la elección del fideicomisario generalmente no afectaría las transacciones del plan de jubilación de esa persona.
El negocio como fideicomisario
Si tu son propietario de una empresa que es fideicomisario de un plan calificado, entonces todas las funciones y poderes del fiduciario son responsabilidad de la empresa. La responsabilidad fiduciaria es un asunto serio. En el caso de mala administración, un fiduciario no puede alegar ignorancia, ya que la ignorancia no es excusa para la negligencia.
Como tal, su firma deberá evaluar las calificaciones de su personal para determinar si están calificados para manejar las funciones de un fideicomiso. Si no están cualificados, es posible que la empresa deba asegurarse de que los miembros del personal a los que se ha confiado esta responsabilidad reciban una formación adecuada y continua. Alternativamente, lo mejor para la empresa puede ser contratar empleados que ya estén calificados.
Un fideicomisario debe asegurarse de que se sigan todos los documentos del plan, en la medida en que sigan la guía de ERISA.
Una parte externa como fideicomisario
Si una parte externa es el fideicomisario, el empleador debería determinar si la parte externa es un fideicomisario dirigido o discrecional.
Fideicomisarios dirigidos—La empresa permite que un fiduciario dirigido tome decisiones sobre los activos del plan. Sin embargo, un fideicomisario dirigido no daría consejos de inversión ni tomaría decisiones de inversión discrecionales sin instrucciones específicas. Esas decisiones tendrían que ser dirigidas por una persona autorizada que figura en los documentos del plan, y el fideicomisario dirigido procesará las instrucciones de inversión según esas instrucciones.
La responsabilidad de un fideicomisario dirigido por las decisiones de inversión generalmente se limita a determinar que las instrucciones del empleador están en buen estado. Las instrucciones deben ser apropiadas según lo determinado tanto por los documentos del plan como por las regulaciones de ERISA.
Fideicomisarios discrecionales—A un fiduciario discrecional se le permite realizar todas las funciones de un fideicomisario sin recibir instrucciones del empleador. El fiduciario discrecional tendría la responsabilidad fiduciaria de las inversiones del plan, además de asumir las funciones de un fiduciario dirigido. El uso de un fideicomisario discrecional agrega una capa de protección de responsabilidad para la empresa porque la responsabilidad fiduciaria se subcontrata.
La línea de fondo
Un empleador que no tiene el personal necesario para llevar a cabo las responsabilidades de un fideicomisario del plan 401 (k) puede encontrar beneficioso utilizar una parte externa como fideicomisario del plan. Un empleador que tenga el personal adecuado puede querer realizar un análisis para determinar si es más rentable distribuir las responsabilidades del fideicomisario.
Un empleador que opta por convertir a una parte externa en fideicomisario debe realizar verificaciones periódicas para garantizar que el personal de la parte externa esté adecuadamente capacitado para manejar todas y cada una de las funciones de fideicomisario que se le asignen.
