Los mejores ETF de Europa para el tercer trimestre de 2022

Europa alberga algunas de las empresas más grandes y conocidas del mundo, incluidas Nestlé SA (NESN), Volkswagen AG (VOW3) y SAP SE (SAP). Los inversores que buscan una amplia exposición al mercado europeo pueden considerar comprar fondos cotizados en bolsa (ETF). Los ETF centrados en Europa brindan una exposición diversa a las empresas en este mercado, lo que ayuda a mitigar el riesgo que a menudo se asocia con la inversión en acciones individuales.

La recuperación de Europa del impacto económico desencadenado por la pandemia de COVID-19 comenzó a ralentizarse en los últimos meses de 2021 en medio de la propagación de variantes del coronavirus. Si bien la eurozona alcanzó los niveles de producción previos a la pandemia, el bloque ahora enfrenta nuevos desafíos con el estallido de la guerra en Ucrania. La guerra está interrumpiendo las cadenas de suministro ya tensas, lo que está provocando que los costos se disparen, especialmente los costos de energía.

La guerra ha llevado a la Conferencia de las Naciones Unidas sobre Comercio y Desarrollo (UNCTAD) a reducir sus pronósticos de crecimiento económico en 2022. Rebajó su pronóstico de crecimiento global a 2,6% desde 3,6%. Una gran razón para la rebaja se debe a las menores expectativas de crecimiento para la eurozona, que la UNCTAD ahora espera que crezca un 1,7% este año, la mitad de lo que se esperaba anteriormente.

Conclusiones clave

  • El mercado bursátil europeo ha tenido un desempeño inferior al mercado de acciones de EE. UU. en el último año.
  • Los fondos cotizados en bolsa (ETF) de Europa con las mejores rentabilidades totales acumuladas a un año son DBEU, EUSC y TUR.
  • Las principales participaciones de estos ETF son Nestlé SA, Enagas SA y Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS, respectivamente.

Hay 38 ETF de Europa que cotizan en los EE. UU., sin incluir los ETF inversos y apalancados, así como los ETF con menos de $ 50 millones en activos bajo administración (AUM). La renta variable europea, medida por el índice MSCI Europe, ha tenido un rendimiento inferior al del mercado de valores estadounidense durante los últimos 12 meses, con una rentabilidad total del -15,1 % en comparación con la rentabilidad total del S&P 500 del -4,4 %, al 9 de mayo de 2022. El ETF de Europa con mejor rendimiento, basado en el rendimiento del año pasado, es el ETF Xtrackers MSCI Europe Hedged Equity (DBEU).

A continuación, examinamos los tres mejores ETF de Europa, en función del rendimiento durante el último año. Todos los números a continuación son al 9 de mayo de 2022.

  • Rentabilidad a un año: -2,9%
  • Relación de gastos: 0,46%
  • Rentabilidad por dividendo anual: 2,49%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 118,426
  • AUM: $ 510,5 millones
  • Fecha de inicio: 1 de octubre de 2013
  • Emisor: DWS

DBEU busca replicar el índice MSCI Europe US Dollar Hedged. El índice de referencia está diseñado para proporcionar una aproximación cercana de los rendimientos que se pueden lograr mediante la cobertura de las exposiciones cambiarias de su índice matriz, el índice MSCI Europe, al dólar estadounidense. El ETF ofrece una amplia exposición al mercado de valores europeo, pero está cubierto frente al dólar estadounidense. Eso significa que los rendimientos se basarán únicamente en el rendimiento de las acciones en lugar del rendimiento de las acciones más las fluctuaciones de las divisas. Los sectores que reciben las mayores asignaciones dentro del fondo son el de la salud, el financiero y el industrial. Gran Bretaña, Francia y Suiza son las mayores exposiciones geográficas del fondo. DBEU emplea una estrategia combinada de invertir en una combinación de acciones de valor y crecimiento de principalmente empresas de gran capitalización. Sus tres principales participaciones son Nestlé SA (NESN:SWX), una empresa multinacional de alimentos envasados ​​con sede en Suiza; certificados de derechos de dividendos de Roche Holding Ltd. (ROG:SWX), un desarrollador y fabricante de productos farmacéuticos y de diagnóstico con sede en Suiza; y ASML Holding NV (ASML:AMS), un desarrollador y productor de equipos de fabricación de semiconductores con sede en los Países Bajos.

  • Rentabilidad a un año: -3,9%
  • Relación de gastos: 0,58%
  • Rentabilidad por dividendo anual: 2,47%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 5,732
  • AUM: $ 61,9 millones
  • Fecha de inicio: 4 de marzo de 2015
  • Emisor: WisdomTree

EUSC tiene como objetivo seguir el índice WisdomTree Europe Hedged SmallCap Equity, que está diseñado para medir el rendimiento con cobertura de divisas de las acciones europeas de pequeña capitalización. El ETF proporciona exposición cubierta en dólares estadounidenses a acciones europeas que pagan dividendos. La función de cobertura de divisas significa que tendrá mayores rendimientos que una inversión equivalente sin cobertura cuando el euro se debilite en relación con el dólar estadounidense. Los sectores que reciben las mayores asignaciones dentro del fondo son el industrial, el financiero y el de servicios públicos. Los tres principales países con las mayores exposiciones en el fondo son Italia, Francia y Alemania. EUSC se centra principalmente en acciones de valor de pequeña capitalización. Sus tres participaciones principales son Enagás SA (ENG:MCE), una empresa de almacenamiento y transporte de gas natural con sede en España; Proximus SA (PROX:BRU), una empresa de servicios de comunicación con sede en Bélgica; e Italgas SpA (IG:MIL), una empresa de servicios de distribución de gas con sede en Italia.

  • Rentabilidad a un año: -5,3%
  • Relación de gastos: 0,57%
  • Rentabilidad por dividendo anual: 3,45%
  • Volumen diario promedio de tres meses: 355,850
  • AUM: $ 273,7 millones
  • Fecha de inicio: 26 de marzo de 2008
  • Emisor: BlackRock Financial Management

TUR está diseñado para seguir el índice MSCI Turquía IMI 25/50, un índice de base amplia compuesto por acciones turcas. El ETF proporciona una amplia exposición a empresas con sede en Turquía. Es una de las únicas opciones de ETF disponibles para obtener exposición a esta economía de mercado emergente. Los sectores industrial, financiero y de materiales son los que reciben las mayores asignaciones dentro del fondo. TUR sigue una estrategia combinada de invertir en una combinación de acciones de crecimiento y valor de principalmente empresas de gran capitalización. Sus tres participaciones principales son Eregli Demir Ve Celik Fabrikalari TAS (EREGL.E:IST), un fabricante de productos de hierro y acero; BIM Birlesik Magazalar AS (BIMAS.E: IST), un operador de tiendas minoristas de alimentos y bienes de consumo básicos; y Turkiye Petrol Rafinerileri AS (TUPRS.E:IST), un productor de gasolina, combustible diesel y otros productos derivados del petróleo.

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