Los fondos mutuos invierten en acciones, pero ciertos tipos también invierten en bonos gubernamentales y corporativos. Las acciones están sujetas a los caprichos del mercado y, por lo tanto, ofrecen un mayor potencial de rendimiento que los bonos, pero también presentan más riesgo. Los bonos, por el contrario, proporcionan un rendimiento fijo que suele ser mucho más bajo que el que obtiene un inversor de las acciones. La ventaja de los bonos es que son de bajo riesgo. Solo en una situación extrema, como la quiebra total de una corporación, un inversionista no recibe el rendimiento que se le prometió de un bono. El perfil de inversión de un fondo mutuo depende del tipo de fondo. Hay tres tipos principales: fondos de renta variable, fondos de renta fija y fondos equilibrados.
Fondos de Renta Variable
Los fondos de capital son fondos mutuos que invierten solo en acciones ordinarias. Ofrecen los mayores rendimientos pero también el mayor riesgo. Sin embargo, un fondo de acciones aún presenta un riesgo menor que invertir en acciones individuales. La razón es que un fondo de acciones es un paquete de cientos o incluso miles de acciones. Es diversificado por su naturaleza. Si una empresa en el paquete se estanca, la exposición del inversor es muy limitada ya que su dinero se distribuye entre cientos de empresas.
Fondos de Renta Fija
Los fondos de renta fija invierten solo en bonos gubernamentales o corporativos que ofrecen rendimientos fijos. Estos fondos mutuos son mucho menos riesgosos ya que brindan el mismo rendimiento ya sea en un mercado alcista o bajista. Sin embargo, los inversores que eligen fondos de renta fija por su menor riesgo también deben aceptar, en la mayoría de los casos, rendimientos más bajos.
Fondos Equilibrados
Los fondos equilibrados presentan una combinación de inversiones de renta variable y de renta fija. Sus potenciales de retorno y niveles de riesgo se encuentran entre los de los fondos de renta variable y los fondos de renta fija. Los fondos equilibrados ocupan una amplia gama. Algunos tienen una gran cantidad de acciones, mientras que otros se componen principalmente de bonos y presentan solo unas pocas acciones. Existen muchos fondos equilibrados entre los que elegir; los inversores diligentes casi siempre pueden encontrar uno cuya composición se corresponda con su tolerancia al riesgo y el potencial de retorno deseado.
Perspectiva del asesor
Kristi Sullivan, CFP®
Planificación financiera de Sullivan, LLC, Denver, Colorado
Los fondos mutuos se especializan en una variedad de áreas. Algunos se invierten solo en acciones o bonos, mientras que otros invierten en fondos de inversión inmobiliarios, contratos de materias primas, etc.
A menudo, puede saber en qué invierte el fondo por su nombre. Por ejemplo, el fondo Vanguard 500 Index está invertido en el índice S&P 500, que incluye las 500 acciones más grandes de EE. UU. El fondo PIMCO International Bond está invertido en bonos no estadounidenses.
La especialidad del fondo no siempre está en el nombre del fondo, por lo que se necesita una investigación adicional para averiguar de qué se trata un fondo mutuo.
También hay fondos que invierten en un poco de todo. Estos se denominan asignación de activos o fondos de fecha objetivo. La idea es facilitar que el inversionista tenga una combinación de fondos mutuos administrada profesionalmente sin todo el trabajo.
