Algunos inversores eligen acciones específicas en función de su pago de dividendos. Los dividendos son una forma de obtener un flujo de ingresos constante de forma regular. Es posible que una determinada acción no sea una opción de valor de crecimiento, pero si paga un dividendo, proporciona su beneficio de esa manera.
Muchos inversores mayores o jubilados prefieren las acciones con dividendos, sobre todo porque las acciones que pagan dividendos más altos provienen de empresas exitosas y bien establecidas. Esto proporciona un perfil de riesgo más bajo para los inversores que se encuentran en la última etapa de su vida de inversión.
A pesar de que la obtención de dividendos no requiere una participación activa por parte del accionista, los dividendos no cumplen con los criterios de ingresos pasivos descritos por el Servicio de Impuestos Internos (IRS). Ser considerado ingreso pasivo es beneficioso ya que incurre en un impuesto a las ganancias de capital, que es mucho más bajo que las tasas impositivas sobre los ingresos ordinarios. Idealmente, un inversionista preferiría ser gravado a una tasa impositiva sobre las ganancias de capital.
Sin embargo, dependiendo de cuánto tiempo haya sido propietario de sus acciones y dónde exista la corporación que las emite, sus dividendos pueden considerarse calificados y pueden ser gravados como ganancias de capital en lugar de ingresos ordinarios.
Conclusiones clave
- Los dividendos son formas de distribuir las ganancias a los accionistas.
- Los dividendos ordinarios no se consideran ingresos pasivos y el IRS los grava como ingresos.
- Los dividendos calificados se gravan a la tasa de ganancias de capital más favorable.
¿Qué son los dividendos?
Los dividendos son una forma de que las empresas que cotizan en bolsa redistribuyan las ganancias a los accionistas como recompensa por su inversión. Aunque los pagos de dividendos no son obligatorios, muchas empresas optan por emitir dividendos para ilustrar su rentabilidad y fomentar inversiones adicionales. Los dividendos se pagan en efectivo o en acciones adicionales y, según la empresa, se pagan en diferentes intervalos; a veces trimestral, semestral o anualmente.
Los dividendos provienen de las ganancias retenidas de una empresa. Provienen específicamente de ganancias retenidas no asignadas. Las ganancias retenidas no asignadas son la parte de las ganancias retenidas que no se han destinado a fines comerciales específicos, como la compra de maquinaria nueva.
Las acciones de una empresa generalmente se emiten como acciones preferentes o acciones ordinarias. Las acciones preferentes tienen prioridad sobre las acciones ordinarias, lo que significa que a los accionistas preferentes se les pagan dividendos primero. Sin embargo, las acciones preferentes no contienen derechos de voto, lo que sí tienen las acciones ordinarias. Cuanto más acciones ordinarias posea un inversor, más influencia puede tener en una empresa.
Ingresos pasivos
Los ingresos pasivos, según lo define el IRS, solo pueden generarse mediante la actividad de alquiler o por un negocio en el que tiene un interés financiero pero no juega un papel activo. Si es propietario de una casa que alquila, cualquier ingreso que le paguen sus inquilinos se considera ingreso pasivo, incluidas las tarifas que pueda cobrar.
Fuera de su función como propietario, la única otra forma de generar ingresos pasivos es financiar un negocio en el que no participa activamente, lo que comúnmente se denomina socio silencioso.
Los dividendos se consideran ingresos de cartera, que es un tipo de ingreso pasivo, pero el IRS estipula muchas reglas sobre lo que puede considerarse pasivo o no. Debido a que los dividendos no siempre caen en una de las dos categorías descritas anteriormente como ingresos pasivos, pueden considerarse ingresos ordinarios que no calificarían para el impuesto a las ganancias de capital. Algunos dividendos pueden calificar para el tratamiento fiscal de ganancias de capital si se consideran dividendos calificados.
Dividendos calificados
Aunque la mayoría de los dividendos pagados por corporaciones o fondos mutuos se consideran dividendos ordinarios, algunos pueden considerarse dividendos calificados. En estos casos, sus ingresos por dividendos están sujetos a la tasa impositiva sobre las ganancias de capital en lugar de su tasa impositiva sobre la renta, que es más alta.
Para ser considerado un dividendo calificado, un dividendo debe ser pagado por una corporación estadounidense o una entidad extranjera calificada. Además, debe haber mantenido las acciones por las que se pagó el dividendo durante al menos 60 días dentro del período de 121 días que finaliza 60 días antes de la fecha ex-dividendo. Si la fecha ex-dividendo es el 1 de diciembre, por ejemplo, entonces debe haber sido propietario de las acciones durante al menos 60 días durante el período comprendido entre el 3 de junio y el 2 de octubre.
La línea de fondo
Los ingresos pasivos califican para el impuesto a las ganancias de capital, que es una tasa más baja que el impuesto sobre la renta ordinario, lo que lo hace más atractivo; sin embargo, los dividendos no se incluyen en la categoría de ingresos pasivos según la definición del IRS, por lo que se gravan con las tasas de impuesto sobre la renta regulares. La única excepción es si los dividendos son dividendos calificados al cumplir con ciertos criterios. En este caso, los dividendos se llevan al impuesto sobre las ganancias de capital.
