Los 4 principales ETF del mercado monetario para preservar el capital

Los fondos cotizados en bolsa (ETF) del mercado monetario son una parte necesaria de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado turbulento. Estos fondos generalmente invierten en instrumentos de deuda a corto plazo de alta calidad y muy líquidos, como bonos del Tesoro de EE. UU. y papel comercial, que generalmente no generan ingresos significativos.

Si bien los ETF del mercado monetario invierten la mayoría de sus fondos en equivalentes de efectivo o valores de alta calificación con vencimientos a muy corto plazo, algunos pueden invertir una parte de sus activos en valores a más largo plazo o con una calificación más baja. Los inversores deben comprender que esos valores presentan mayores riesgos.

Aunque todas las inversiones presentan algunos riesgos, los siguientes ETF del mercado monetario son una opción relativamente segura para los inversores:

  • ETF de bonos del Tesoro cortos de iShares (SHV)
  • ETF de bonos de vencimiento corto de BlackRock (NEAR)
  • SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF (BIL)
  • Invesco Ultra Short Duration ETF (GSY)

Siga leyendo para obtener más información sobre estas inversiones. La información proporcionada aquí está actualizada al 11 de mayo de 2021.

Conclusiones clave

  • Los ETF del mercado monetario son una parte necesaria de las carteras de muchos inversores porque brindan seguridad y preservación del capital en un mercado turbulento.
  • Estos ETF invierten la mayoría de sus fondos en equivalentes de efectivo y valores con vencimientos a muy corto plazo, mientras que otros invierten parte de sus activos en valores a más largo plazo.
  • Cuatro ETF que brindan opciones seguras son iShares Short Treasury Bond ETF, BlackRock Short Maturity Bond ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF e Invesco Ultra Short Duration ETF.

ETF de bonos del Tesoro cortos de iShares

El ETF de bonos del Tesoro cortos de iShares cotiza en el Nasdaq e invierte en el extremo más corto de la curva de rendimiento centrándose en los bonos del Tesoro de EE. UU. que tienen entre un mes y un año hasta el vencimiento. El fondo asume muy poco riesgo de crédito o riesgo de tasa de interés y, por lo tanto, generalmente ofrece rendimientos muy bajos. La tasa de rendimiento anual promedio del ETF desde su creación en 2007 es del 0,99%. Pero es un fondo muy seguro para estacionar activos durante mercados turbulentos.

El fondo tiene 39 participaciones, invirtiendo alrededor del 52% de sus activos netos de $14,9 mil millones en valores del Tesoro de EE. UU. El 48% restante se invierte en efectivo y/o derivados. Todas las inversiones en bonos del fondo tienen la calificación de bonos más alta de AAA. El ETF tiene un bajo índice de gastos del 0,15%.

A partir de julio de 2016, el ETF comenzó a rastrear el índice de valores del Tesoro de EE. UU. en corto de ICE. Ha estado por debajo de su índice de referencia con un rendimiento de un año de -0,01% en comparación con el 0,11% del índice.

ETF de bonos de vencimiento corto de BlackRock

El ETF BlackRock Short Maturity Bond invierte la mayoría de sus activos en valores de renta fija de grado de inversión con una duración media que suele ser inferior a un año. El fondo se gestiona activamente, lo que significa que no intenta igualar el rendimiento de un índice.

De los activos netos de $4700 millones del fondo, el 15,2 % de sus activos son en efectivo y el 10,7 % en valores respaldados por activos. Aproximadamente el 24% de los bonos del fondo reciben calificaciones AAA, alrededor del 6% reciben calificaciones AA y alrededor del 32,5% obtienen calificaciones A. Los bonos restantes reciben calificaciones BBB o BB.

Las cinco principales participaciones en el ETF son:

  • Fondo de Tesorería BLK
  • Tripartito Goldman Sachs & Co, LLC
  • Charter Communications LLC Operativa
  • FordF_19-3 A2
  • Bayer EE. UU. Finanzas LLC

Este ETF tiene un índice de gastos netos del 0,25%.

ETF de letras del Tesoro de 1 a 3 meses de SPDR Bloomberg Barclays

SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF busca seguir el rendimiento del índice de letras del Tesoro de EE. UU. de 1-3 meses de Bloomberg y se negocia en NYSE Arca Exchange. El fondo invierte en el extremo más corto de la curva de rendimiento y se centra en valores del Tesoro de EE. UU. de cupón cero con vencimientos restantes de entre uno y tres meses. Toma muy poco riesgo crediticio o de tasa y, por lo tanto, busca generar retornos seguros. Debido a la corta duración de las inversiones en su cartera, el ETF se reequilibra a final de mes.

Los inversores no deben esperar altos rendimientos del SPDR Bloomberg Barclays 1-3 Month T-Bill ETF. Desde su creación en 2007, el fondo ha generado una rentabilidad anual media del 0,76%. Sin embargo, el fondo puede ser una opción de inversión razonable durante mercados volátiles. Tenga en cuenta que incluso las inversiones de muy corta duración conllevan riesgos de mercado, especialmente cuando las tasas de interés a corto plazo son volátiles.

El fondo tiene $12 mil millones en activos netos, con más de $28 millones invertidos en efectivo. El índice de gastos del fondo de 0,14%.

ETF de duración ultracorta de Invesco

El ETF de duración ultracorta de Invesco intenta maximizar los ingresos actuales, preservar el capital y mantener la liquidez para los inversores. El fondo se gestiona activamente e invierte al menos el 80 % de los activos totales en valores de renta fija. Busca superar el índice ICE Bank of America-Merrill Lynch US Treasury Bill. Al 30 de abril de 2021, recibió una calificación general de cuatro estrellas de Morningstar de 198 fondos.

Este ETF tiene valores con duraciones promedio de menos de un año, incluidos bonos del Tesoro de EE. UU., bonos corporativos y bonos de alto rendimiento. La porción de alto rendimiento puede impulsar los rendimientos, pero también puede aumentar ligeramente el riesgo del fondo. Pero la duración a corto plazo de las participaciones de alto rendimiento puede mitigar su riesgo.

La cartera ligeramente más riesgosa del fondo ha generado rendimientos ligeramente por encima del promedio en relación con otros fondos del mercado monetario ETF. El fondo generó rendimientos a un año del 0,12 %, rendimientos a tres años del 1,5 % y rendimientos a cinco años del 1,2 %. El fondo tenía $3.02 mil millones en activos netos y un índice de gastos totales de 0.22%, que es más alto que el fondo promedio del mercado monetario.

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