liquidación bruta en tiempo real (LBTR)

¿Qué es la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)?

El término liquidación bruta en tiempo real (LBTR) se refiere a un sistema de transferencia de fondos que permite la transferencia instantánea de dinero y/o valores. LBTR es el proceso continuo de liquidación de pagos en base a órdenes individuales sin compensación de débitos con créditos en los libros de un banco central. Una vez completados, los pagos de liquidación bruta en tiempo real son definitivos e irrevocables. En la mayoría de los países, los sistemas son administrados y operados por sus bancos centrales.

Conclusiones clave

  • La liquidación bruta en tiempo real es el proceso continuo de liquidación de pagos interbancarios en una orden individual en los libros de un banco central.
  • El proceso de este sistema se opone a compensar los débitos con los créditos al final del día.
  • La liquidación bruta en tiempo real se emplea generalmente para transferencias de fondos interbancarias de gran valor.
  • Los sistemas LBTR son cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo y pueden ayudar a minimizar los riesgos relacionados con la liquidación de pagos de alto valor entre instituciones financieras.

Cómo funciona la liquidación bruta en tiempo real (LBTR)

Cuando escucha el término en tiempo real, significa que la liquidación ocurre tan pronto como se recibe. Entonces, en términos más simples, la transacción se liquida en el banco receptor inmediatamente después de que se transfiere desde el banco remitente. La liquidación bruta significa que las transacciones se manejan y liquidan individualmente, por lo que no se agrupan múltiples transacciones. Esta es la base de un sistema de liquidación bruta en tiempo real.

Un sistema LBTR generalmente se usa para transferencias de fondos interbancarias de gran valor operadas y organizadas por el banco central de un país. Estas transferencias a menudo requieren una compensación inmediata y completa. Como se mencionó anteriormente, una vez que se liquidan las transacciones, no se pueden revertir.

En 1970, se lanzó el sistema Fedwire de EE. UU. Fue el primer sistema parecido a un sistema de liquidación bruta en tiempo real. Fue una evolución del sistema basado en el telégrafo utilizado para transferir fondos electrónicamente entre los bancos de la Reserva Federal de EE. UU.

El sistema británico, llamado Clearing House Automated Payment System (CHAPS), actualmente está a cargo del Banco de Inglaterra. Francia y otras naciones de la zona euro utilizan un sistema llamado Sistema de transferencia urgente de liquidación bruta en tiempo real automatizado transeuropeo (TARGET2). Otros países desarrollados y en desarrollo también han introducido sus propios sistemas tipo LBTR.

La liquidación bruta en tiempo real reduce el riesgo de liquidación, también conocido como riesgo de entrega, en general, ya que la liquidación interbancaria generalmente ocurre en tiempo real durante todo el día, en lugar de simplemente todos juntos al final del día. Esto elimina el riesgo de un retraso en la finalización de la transacción. LBTR a menudo puede incurrir en un cargo más alto que los procesos que agrupan y los pagos netos.

RTGS vs. Servicios de Compensación Automatizados de Banqueros (BACS)

Un sistema de liquidación bruta en tiempo real es diferente de los sistemas de liquidación neta, como Bacs Payment Schemes Limited del Reino Unido, que anteriormente se conocía como Bankers’ Automated Clearing Services (BACS). Las transacciones que se realizan entre instituciones con BACS se acumulan durante el día. Al cierre de operaciones, un banco central ajusta las cuentas institucionales activas por los montos netos de los fondos intercambiados.

LBTR no requiere un intercambio físico real de fondos. Un banco central a menudo ajustará las cuentas del banco emisor y receptor en formato electrónico. Por ejemplo, el saldo del banco remitente A se reducirá en $ 1 millón, mientras que el saldo de la institución receptora Banco B aumentará en $ 1 millón.

Beneficios de la Liquidación Bruta en Tiempo Real (LBTR)

Los sistemas LBTR, cada vez más utilizados por los bancos centrales de todo el mundo, pueden ayudar a minimizar el riesgo de liquidaciones de pagos de alto valor entre instituciones financieras. Aunque las empresas y las instituciones financieras que manejan datos financieros confidenciales suelen tener altos niveles de seguridad para proteger la información y los fondos, el alcance y la naturaleza de las amenazas en línea evolucionan constantemente.

Los sistemas de tipo LBTR ayudan a proteger los datos financieros haciéndolos vulnerables a los piratas informáticos durante un período de tiempo más breve.

La liquidación bruta en tiempo real puede permitir una ventana de tiempo más pequeña para que la información crítica sea vulnerable, lo que ayuda a mitigar las amenazas. Dos ejemplos comunes de amenazas de seguridad cibernética a los datos financieros son la ingeniería social o el phishing (engañar a las personas para que revelen su información) y el robo de datos, mediante el cual un hacker obtiene y vende datos a otros.

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