Las recompensas de negociar acciones con bajo volumen

Operar con acciones de bajo volumen puede ser muy arriesgado. Las acciones de bajo volumen suelen tener un volumen de negociación promedio diario de 1,000 acciones o menos. Pueden pertenecer a empresas pequeñas y poco conocidas que comercian en el mercado extrabursátil (OTC). Pero también pueden negociarse en las principales bolsas de valores.

Este tipo de acciones permanecen fuera del alcance de los comerciantes e inversores principales y carecen del interés comercial general. Pueden ser riesgosos porque su bajo volumen genera falta de liquidez y facilita la manipulación de precios. Las empresas más pequeñas y nuevas también están representadas de manera desproporcionada en acciones de bajo volumen. Estas empresas pueden simplemente fracasar y dejar a los inversores sin nada.

Pero puede haber grandes recompensas en el mismo lugar donde encuentra grandes riesgos. En este artículo, discutimos estrategias para operar con acciones de bajo volumen y posiblemente obtener ganancias.

Conclusiones clave

  • Negociar acciones de bajo volumen puede ser arriesgado, pero también hay recompensas, siempre que tenga la estrategia correcta en su haber.
  • Asuma el rol de creador de mercado con acciones poco negociadas y considere multiempacadores.
  • Esté atento a las acciones corporativas y los factores macroeconómicos que afectan el volumen de negociación.
  • Los inversores pueden beneficiarse de los bajos volúmenes de negociación que surgen como resultado de eventos temporales y el aumento del mercado en general.
  • Los cambios o iniciativas impuestos por el intercambio tienen el potencial de disparar los rendimientos.

¿Cuál es tu enfoque?

Antes de aventurarse en acciones de bajo volumen, decida un enfoque. ¿Está interesado en obtener ganancias comerciales a corto plazo o está invirtiendo a largo plazo en una empresa poco conocida en la que cree? Los comerciantes a corto plazo pueden obtener ganancias rápidamente de los movimientos de precios esporádicos de las acciones de bajo volumen.

Debido a que generalmente se negocian tan pocas acciones, no se necesita mucho para cambiar drásticamente el precio de las acciones. Pero siempre existe el riesgo de que no pueda comprar o vender las acciones para obtener el máximo beneficio debido a la falta de liquidez de las acciones.

Los inversores a largo plazo en acciones de bajo volumen deben ser expertos en evaluar las perspectivas comerciales de una empresa. Investigue bien dichas acciones y comprenda a la empresa antes de realizar la inversión. Los comerciantes experimentados saben que muchas empresas poco conocidas cotizan con frecuencia en las bolsas de valores OTC para recaudar dinero, pero solo unas pocas tienen éxito a largo plazo.

Más allá de decidirse por un enfoque a corto o largo plazo, es posible que también desee considerar otros factores al aventurarse en acciones de bajo volumen. Hemos enumerado siete a continuación.

Perfil individual

Considere asumir el papel de creador de mercado con acciones poco negociadas donde hay pocas o ninguna. Recuerde que un creador de mercado selecciona una (o dos) acciones y ofrece comprarlas y venderlas cotizando el precio de compra y venta. Como tal, este individuo facilita tanto la compra como la venta para mantener la liquidez.

En este rol, el comerciante puede aprovechar la baja liquidez ofreciendo amplios diferenciales de oferta y demanda a las contrapartes comerciales y embolsando la diferencia. Pero asegúrese de tener un plan de respaldo. Y tome una posición más limitada en lugar de acumular un inventario enorme que quizás no pueda descargar.

Potencial de bolsas múltiples

Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) pueden ser grandes nombres en la actualidad. Pero en un momento, sus acciones no eran tan conocidas y se negociaban en volúmenes muy bajos. Los inversores que lograron elegirlos jóvenes, ya sea por suerte o por un sólido análisis de acciones, pudieron multiplicar sus inversiones muchas veces. En otras palabras, eligieron lo que algunos en la industria financiera llaman multiempacadores.

El término multiempacador se refiere a una empresa cuyas acciones aumentan de valor varias veces desde su valor original (la bolsa). Entonces, alguien cuya inversión original de $1,000 se multiplicó a $10,000 tiene una bolsa de 10 bolsas.

Para los inversores que entienden bien una industria y hacen su investigación, las ganancias inesperadas a largo plazo son una clara posibilidad en acciones de bajo volumen.

Beneficios de las acciones corporativas

No todas las acciones tienen un volumen de negociación bajo debido a su popularidad. De hecho, algunas acciones pueden cotizar de esta manera debido a su precio muy alto. Por ejemplo, las acciones Clase A de Berkshire Hathaway (BRK-A) cotizan al asombroso precio de $214,675 por acción. El volumen de negociación promedio es de solo 320 acciones por día. Seaboard (SEB) cotiza a $ 3,750 por acción con un volumen diario promedio de solo 470 acciones.

Con acciones como estas, una acción corporativa como una división de acciones puede conducir a precios más bajos y mayores volúmenes de negociación. El resultado es una mayor liquidez y una mayor participación en el mercado donde los rendimientos pueden ser sustanciales. El desafío sigue siendo predecir cuándo ocurrirán las acciones corporativas.

Factores macroeconómicos

El comercio de acciones de bajo volumen también puede ser el resultado de factores macroeconómicos locales o globales. Un país puede estar pasando por una desaceleración o recesión con tasas de interés e inflación más altas. Dichos períodos a menudo ven una actividad comercial de acciones baja en general. A las acciones que se negociaban poco antes de la recesión les va aún peor.

Las recesiones y las desaceleraciones casi siempre disminuyen o revierten si se les da suficiente tiempo. Los inversionistas experimentados pueden usar el exceso de capital para invertir en ganadores cuidadosamente seleccionados que se desempeñarán con altos rendimientos a largo plazo.

Asegúrese de consultar a un profesional financiero independientemente de su estrategia u objetivos comerciales.

Fases y Eventos Temporales

La incertidumbre en torno a eventos importantes, como disturbios políticos, conflictos o clima extremo, puede ser una oportunidad para beneficiarse de las acciones de bajo volumen. En 2004, los resultados de las elecciones generales de la India estuvieron acompañados de una importante caída en los precios de las acciones cuando una coalición respaldada por los partidos comunistas era la única opción disponible para la formación de un gobierno.

Los inversores que compraron acciones el día del juicio final vieron triplicarse sus compras a bajo precio en menos de cuatro años. Algunas de las acciones de mejor desempeño fueron acciones poco conocidas y de bajo volumen que obtuvieron rendimientos de hasta 15 veces.

Benefíciese del aumento general del mercado

Como dice el refrán, «cuando los mercados suben, todos ganan dinero El aumento general del mercado puede ser el resultado de un gobierno estable, la disminución de los precios del petróleo y otros desarrollos locales o globales. En casos de tal aumento general del mercado, las acciones de bajo volumen a menudo son las que más se benefician.

Cambios impulsados ​​por el intercambio

Los cambios o iniciativas impuestos por el mercado tienen el potencial de disparar los rendimientos de las acciones poco negociadas, lo que ofrece oportunidades de ganancias sustanciales a los inversores que favorecen el riesgo. Por ejemplo, Bats Global Market, una de las bolsas de valores más grandes de los Estados Unidos, presentó una propuesta para concentrar acciones de bajo volumen en menos bolsas. Un movimiento como este posiblemente podría aumentar la liquidez de estas acciones de bajo volumen.

La línea de fondo

Negociar acciones de bajo volumen es un juego arriesgado. Los beneficios potenciales están sujetos a muchos factores fuera del control del inversionista. La mejor apuesta para un inversionista es adoptar una perspectiva a largo plazo: invertir con un exceso de dinero que quizás no necesite y seleccionar acciones que tengan un buen potencial comercial.

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