Los fondos cotizados en bolsa (ETF) son ideales para inversores principiantes debido a sus muchos beneficios, como índices de gastos bajos, liquidez abundante, variedad de opciones de inversión, diversificación, umbral de inversión bajo, etc. Estas características también hacen que los ETF sean vehículos perfectos para diversas estrategias comerciales y de inversión utilizadas por nuevos comerciantes e inversores. A continuación se presentan las siete mejores estrategias comerciales de ETF para principiantes, presentadas sin ningún orden en particular.
Conclusiones clave
- Los ETF son un producto cada vez más popular para comerciantes e inversores que capturan amplios índices o sectores en un solo valor.
- Los ETF también existen para varias clases de activos, como inversiones apalancadas que devuelven algún múltiplo del índice subyacente, o ETF inversos que aumentan de valor cuando cae el índice.
- Debido a su naturaleza única, se pueden utilizar varias estrategias para maximizar la inversión en ETF.
1. Promedio de costo en dólares
Comenzamos con la estrategia más básica: promediar el costo en dólares. El promedio de costo en dólares es la técnica de comprar una cantidad fija en dólares de un activo en un horario regular, independientemente del costo cambiante del activo. Los inversores principiantes suelen ser jóvenes que han trabajado durante uno o dos años y tienen un ingreso estable del que pueden ahorrar un poco cada mes.
Dichos inversionistas deberían tomar algunos cientos de dólares cada mes y, en lugar de colocarlos en una cuenta de ahorro de bajo interés, invertirlos en un ETF o en un grupo de ETF.
Ventajas
Hay dos ventajas principales de la inversión periódica para los principiantes. La primera es que imparte disciplina al proceso de ahorro. Como recomiendan muchos planificadores financieros, tiene mucho sentido pagarse a sí mismo primero, que es lo que logra ahorrando regularmente.
La segunda ventaja es que al invertir la misma cantidad fija en dólares en un ETF todos los meses (la premisa básica del costo promedio en dólares) acumulará más unidades cuando el precio del ETF sea bajo y menos unidades cuando el precio del ETF sea alto, por lo tanto promediando el costo de sus tenencias. Con el tiempo, este enfoque puede dar buenos resultados, siempre y cuando uno se ciña a la disciplina.
Por ejemplo, suponga que invirtió $500 el primer día de cada mes desde septiembre de 2012 hasta agosto de 2015 en SPDR S&P 500 ETF (SPY), un ETF que rastrea el índice S&P 500.Por lo tanto, cuando las unidades SPY se cotizaban a $136,16 en septiembre de 2012, $500 le habrían dado 3,67 unidades, pero tres años más tarde, cuando las unidades se cotizaban cerca de $200, una inversión mensual de $500 le habría dado 2,53 unidades.
Durante el período de tres años, habría comprado un total de 103,79 unidades SPY (según los precios de cierre ajustados por dividendos y divisiones). Al precio de cierre de $209,42 el 14 de agosto de 2015, estas unidades habrían tenido un valor de $21.735, con un rendimiento anual promedio de casi el 13%.
2. Asignación de activos
La asignación de activos, que significa asignar una parte de una cartera a diferentes categorías de activos, como acciones, bonos, materias primas y efectivo con fines de diversificación, es una poderosa herramienta de inversión. El umbral de inversión bajo para la mayoría de los ETF facilita que un principiante implemente una estrategia básica de asignación de activos, según su horizonte temporal de inversión y su tolerancia al riesgo.
A modo de ejemplo, los inversores jóvenes pueden estar invertidos al 100 % en ETF de renta variable cuando tienen 20 años debido a sus amplios horizontes temporales de inversión y su tolerancia al alto riesgo. Pero a medida que llegan a los 30 y se embarcan en cambios importantes en el ciclo de vida, como formar una familia y comprar una casa, pueden cambiar a una combinación de inversiones menos agresiva, como 60% en ETF de acciones y 40% en ETF de bonos.
3. Comercio oscilante
Las operaciones de swing son operaciones que buscan aprovechar cambios considerables en acciones u otros instrumentos como divisas o materias primas. Pueden tardar desde unos pocos días hasta algunas semanas en funcionar, a diferencia de las transacciones diarias, que rara vez se dejan abiertas durante la noche.
Los atributos de los ETF que los hacen adecuados para el swing trading son su diversificación y sus ajustados diferenciales de oferta/demanda. Además, debido a que los ETF están disponibles para muchas clases de inversión diferentes y una amplia gama de sectores, un principiante puede optar por negociar un ETF que se basa en un sector o clase de activo en el que tiene experiencia o conocimiento específico.
Por ejemplo, alguien con experiencia en tecnología puede tener una ventaja en el comercio de un ETF de tecnología como el ETF Invesco QQQ (QQQ), que rastrea el índice Nasdaq-100.Un operador novato que sigue de cerca los mercados de materias primas puede preferir operar con uno de los muchos ETF de materias primas disponibles, como el Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Debido a que los ETF suelen ser canastas de acciones u otros activos, es posible que no muestren el mismo grado de movimiento ascendente de precios que una sola acción en un mercado alcista. Del mismo modo, su diversificación también los hace menos susceptibles que las acciones individuales a un gran movimiento a la baja. Esto brinda cierta protección contra la erosión del capital, lo cual es una consideración importante para los principiantes.
4. Rotación de sectores
Los ETF también facilitan relativamente a los principiantes la ejecución de la rotación de sectores, en función de las distintas etapas del ciclo económico. Por ejemplo, supongamos que un inversor ha invertido en el sector de la biotecnología a través del ETF de biotecnología iShares Nasdaq (IBB).Un inversor puede desear obtener ganancias en este ETF y rotar hacia un sector más defensivo, como los productos básicos de consumo a través de The Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP).
5. Venta al descubierto
Venta al descubierto, la venta de un valor prestado o instrumento financiero, suele ser un esfuerzo bastante arriesgado para la mayoría de los inversores y no es algo que la mayoría de los principiantes deban intentar. Sin embargo, la venta en corto a través de ETF es preferible a la venta en corto de acciones individuales debido al menor riesgo de una contracción en corto (un escenario de negociación en el que un valor o materia prima que ha sido muy vendido en corto aumenta al alza), así como el costo significativamente menor de los préstamos (en comparación con con el costo incurrido al tratar de vender en corto una acción con un interés corto alto). Estas consideraciones de mitigación de riesgos son importantes para un principiante.
La venta en corto a través de ETF también permite que un comerciante aproveche un amplio tema de inversión. Por lo tanto, un principiante avanzado (si existe tal oxímoron) que esté familiarizado con los riesgos de la venta corta y quiera iniciar una posición corta en los mercados emergentes podría hacerlo a través del ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM).Sin embargo, tenga en cuenta que los principiantes se mantienen alejados de los ETF inversos de doble o triple apalancamiento, que buscan resultados iguales al doble o al triple del inverso del cambio de precio de un día en un índice, debido al grado significativamente mayor de riesgo inherente en estos ETF.
6. Apostar por las tendencias de temporada
Los ETF también son buenas herramientas para que los principiantes aprovechen las tendencias estacionales. Consideremos dos tendencias estacionales bien conocidas. El primero se llama el fenómeno de vender en mayo y desaparecer. Se refiere al hecho de que la renta variable estadounidense históricamente ha tenido un rendimiento inferior durante el período de seis meses de mayo a octubre, en comparación con el período de noviembre a abril.
La otra tendencia estacional es la tendencia del oro a aumentar en los meses de septiembre y octubre, gracias a la fuerte demanda de la India antes de la temporada de bodas y el festival de luces Diwali, que suele celebrarse entre mediados de octubre y mediados de noviembre.La amplia tendencia de debilidad del mercado se puede explotar vendiendo en corto el SPDR S&P 500 ETF a fines de abril o principios de mayo, y cerrando la posición corta a fines de octubre, justo después de que se hayan producido los desvanecimientos del mercado típicos de ese mes.
De manera similar, un principiante puede aprovechar la fuerza estacional del oro comprando unidades de un ETF de oro popular, como SPDR Gold Trust (GLD), a fines del verano y cerrando la posición después de un par de meses.Tenga en cuenta que las tendencias estacionales no siempre ocurren según lo previsto y, por lo general, se recomiendan stop-loss para dichas posiciones comerciales a fin de limitar el riesgo de grandes pérdidas.
7. Cobertura
En ocasiones, un principiante puede necesitar cubrirse o protegerse contra el riesgo a la baja en una cartera sustancial, tal vez una que haya sido adquirida como resultado de una herencia.
Suponga que ha heredado una cartera considerable de acciones estadounidenses y está preocupado por el riesgo de una gran caída en las acciones estadounidenses. Una solución es comprar opciones de venta. Sin embargo, dado que la mayoría de los principiantes no están familiarizados con las estrategias de negociación de opciones, una estrategia alternativa es iniciar una posición corta en ETF de mercado amplio como el SPDR S&P 500 ETF o el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA).
Si el mercado cae como se espera, su posición de acciones de primer nivel se cubrirá de manera efectiva, ya que las caídas en su cartera se compensarán con las ganancias en la posición corta de ETF. Tenga en cuenta que sus ganancias también estarían limitadas si el mercado avanza, ya que las ganancias en su cartera se verán compensadas por las pérdidas en la posición corta de ETF. Sin embargo, los ETF ofrecen a los principiantes un método de cobertura relativamente fácil y eficiente.
La línea de fondo
Los fondos cotizados en bolsa tienen muchas características que los convierten en instrumentos ideales para comerciantes e inversores principiantes. Algunas estrategias comerciales de ETF especialmente adecuadas para principiantes son el promedio del costo del dólar, la asignación de activos, el intercambio comercial, la rotación de sectores, las ventas en corto, las tendencias estacionales y la cobertura.
