la teoría de la caja de Darvas

¿Qué es la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas es una estrategia comercial desarrollada por Nicolas Darvas que apunta a las acciones utilizando máximos y volumen como indicadores clave.

La técnica de negociación de Darvas implica comprar acciones que se negocian a nuevos máximos y dibujar un cuadro alrededor de los máximos y mínimos recientes para establecer un punto de entrada y la colocación de la orden de stop-loss. Se considera que una acción está en una caja de Darvas cuando la acción del precio sube por encima del máximo anterior pero vuelve a caer a un precio no muy lejos de ese máximo.

Conclusiones clave

  • La teoría de la caja de Darvas es una herramienta técnica que permite a los operadores apuntar a acciones con un volumen de comercio creciente.
  • La teoría de la caja de Darvas no está bloqueada en un período de tiempo específico, por lo que las cajas se crean trazando una línea a lo largo de los máximos y mínimos recientes del período de tiempo que el comerciante está usando.
  • La teoría de la caja de Darvas funciona mejor en un mercado alcista y / o apuntando a sectores alcistas.

¿Qué te dice la teoría de la caja de Darvas?

La teoría de la caja de Darvas es un tipo de estrategia de impulso. Utiliza la teoría del impulso del mercado junto con el análisis técnico para determinar cuándo entrar y cuándo salir del mercado.

Los cuadros de Darvas son un indicador bastante simple creado al trazar una línea a lo largo de mínimos y máximos. A medida que actualice los máximos y mínimos a lo largo del tiempo, verá cuadros ascendentes o descendentes. La teoría de la caja de Darvas sugiere solo intercambiar cajas ascendentes y usar los máximos de las cajas que se rompen para actualizar las órdenes de stop-loss.

A pesar de ser una estrategia principalmente técnica, la teoría de la caja de Darvas, tal como se concibió originalmente, combinó algunos análisis fundamentales para determinar a qué acciones apuntar. Darvas creía que su método funcionaba mejor cuando se aplicaba a industrias con el mayor potencial para entusiasmar a los inversores y consumidores con productos revolucionarios. También prefería empresas que habían mostrado fuertes ganancias a lo largo del tiempo, particularmente si el mercado en general estaba agitado.

Caja Darvas.

La teoría de la caja de Darvas en la práctica

La teoría de la caja de Darvas anima a los operadores a centrarse en las industrias en crecimiento, es decir, las industrias que los inversores esperan superar al mercado en general. Al desarrollar el sistema, Darvas seleccionó algunas acciones de estas industrias y monitoreó sus precios y operaciones todos los días. Al monitorear estas acciones, Darvas usó el volumen como la principal indicación de si una acción estaba lista para hacer un movimiento fuerte.

Una vez que Darvas notó un volumen inusual, creó una caja de Darvas con un rango de precios estrecho basado en los recientes máximos y mínimos de las sesiones de negociación. Dentro de la caja, el mínimo de existencias para el período de tiempo dado representa el piso y los altos crean el techo.

Cuando la acción rompió el techo de la caja actual, Darvas compraría la acción y usaría el techo de la caja violada como stop-loss para la posición. A medida que se infringieran más casillas, Darvas se sumaría al intercambio y movería la orden de stop-loss hacia arriba. La operación generalmente terminaría cuando se activara la orden de stop-loss.

Darvas desarrolló su teoría en la década de 1950 mientras viajaba por el mundo como bailarín de salón profesional.

El origen de la teoría de la caja de Darvas

Nicolas Darvas huyó de su Hungría natal antes de los nazis en la década de 1930. Finalmente, se reunió con su hermana y poco después, después de la Segunda Guerra Mundial, comenzaron a bailar profesionalmente en Europa. A finales de la década de 1950, Nicolas Darvas era la mitad del equipo de baile mejor pagado del mundo del espectáculo. Estaba en medio de una gira mundial, bailando ante multitudes con entradas agotadas.

Mientras viajaba como bailarín, Darvas obtuvo copias de El periodico de Wall Street y Barron, pero solo utilizó los precios de las acciones cotizadas para determinar sus inversiones. Al dibujar cajas y seguir estrictas reglas comerciales, Darvas convirtió una inversión de $ 10,000 en $ 2 millones durante un período de 18 meses. Su éxito lo llevó a escribir Cómo gané $ 2,000,000 en el mercado de valores en 1960, popularizando la teoría de la caja de Darvas.

Hoy en día, existen variaciones a la teoría de la caja de Darvas que se enfocan en diferentes períodos de tiempo para establecer las cajas o simplemente integrar otras herramientas técnicas que siguen principios similares como bandas de soporte y resistencia. La estrategia inicial de Darvas se creó en un momento en que el flujo de información era mucho más lento y no existían los gráficos en tiempo real. A pesar de eso, la teoría es tal que las operaciones pueden identificarse y los puntos de entrada y salida pueden establecerse aplicando las casillas al gráfico incluso ahora.

Limitaciones de la teoría de la caja de Darvas

Los críticos de la técnica de la teoría de la caja de Darvas atribuyen el éxito inicial de Darvas al hecho de que negoció en un mercado muy alcista y afirman que sus resultados no se pueden obtener si se utiliza esta técnica en un mercado bajista. Es justo decir que seguir la teoría de la caja de Darvas producirá pequeñas pérdidas en general cuando la tendencia no se desarrolle según lo planeado.

El uso de una orden stop loss dinámica y el seguimiento de la tendencia / impulso a medida que se desarrolla se ha convertido en un elemento básico de muchas estrategias técnicas desarrolladas desde Darvas. Al igual que con muchas teorías comerciales, el verdadero valor de la teoría de la caja de Darvas puede ser en realidad la disciplina que desarrolla en los operadores cuando se trata de controlar el riesgo y seguir un plan. Darvas enfatizó la importancia de registrar los intercambios en su libro y luego diseccionar lo que salió bien y lo que salió mal.