¿Qué es la regla de Kenney?
La regla de Kenney se refiere a una proporción que establece un objetivo de primas no devengadas para el excedente de los asegurados de una aseguradora de 2 a 1. Desarrollado por Roger Kenney, ayuda a determinar y reducir el riesgo de insolvencia de una compañía de seguros. La regla es comúnmente utilizada por compañías que suscriben seguros de propiedad y accidentes. Los reguladores pueden utilizar la regla de Kenney para determinar la capacidad de una aseguradora para pagar las reclamaciones y seguir siendo solvente.
Conclusiones clave
- La Regla Kenney establece un objetivo de primas no devengadas para el excedente de los asegurados de una aseguradora de una proporción de 2 a 1.
- La regla de Kenny establece que la relación entre el excedente de los asegurados y su reserva de primas no devengadas indica la fortaleza de una compañía de seguros en relación con otra.
- Un mayor excedente de los asegurados en relación con la prima no devengada significa que una aseguradora es financieramente sólida.
Comprender la regla de Kenney
La regla de Kenney lleva el nombre de Roger Kenney, un experto en finanzas de seguros que publicó el libro Fundamentos de la solidez de los seguros contra incendios y accidentes en 1949. Si bien el enfoque de Kenney estaba en la suscripción de pólizas de seguro de propiedad, la regla se ha adaptado a las aseguradoras que suscriben otros tipos de pólizas, incluido el seguro de responsabilidad civil.
Esta regla, también llamada relación de Kenney, es un principio rector utilizado por las compañías de seguros. La relación varía según las líneas de seguros y todavía se usa comúnmente en el segmento de propiedad y accidentes de la industria. Tradicionalmente, se considera que la relación común es de 2 a 1 de las primas netas al excedente. Los segmentos específicos, como el seguro de responsabilidad civil, utilizan una relación ligeramente diferente: 3 a 1.
Pero que significa todo esto? La regla de Kenney establece que la relación entre el excedente de los asegurados y su reserva de primas no devengadas es un indicador de la fortaleza de una compañía de seguros en relación con otra. El excedente de los asegurados representa el activo neto de la aseguradora, compuesto por capital, reservas y excedentes.
La prima no devengada representa el pasivo que aún no ha sido contabilizado por el asegurador. Tener un mayor excedente de los asegurados en relación con la prima no devengada significa que la aseguradora es más sólida financieramente. Un superávit de los asegurados más bajo con respecto a las primas no devengadas implica lo contrario: que la empresa es financieramente inestable.
Tener un índice demasiado alto puede indicar que una compañía de seguros no está generando suficiente negocio.
Consideraciones Especiales
No existe un estándar único para una proporción de la regla de Kenney que se considere buena o aceptable. El tipo de póliza determina lo que se considera una proporción saludable de la regla de Kenney. Las pólizas que no brindan cobertura extendida o aquellas que no tienen una fecha de cobertura ajustada son más fáciles de contabilizar porque los incidentes que ocurren antes o después del período de vigencia de las pólizas ya no están cubiertos.
Las compañías de seguros quieren asegurarse de tener suficiente colchón para cubrir cualquier responsabilidad asociada con las pólizas que suscriben. Pero eso no significa que una relación Kenney alta sea siempre una buena idea. Esto se debe a que una relación muy alta entre excedente y pasivo representa un costo de oportunidad: los beneficios que la empresa puede perder al tener demasiado efectivo disponible en sus reservas. Este es el por qué.
Si la aseguradora se encuentra en un entorno de riesgo relativamente bajo y no suscribe muchas pólizas, puede tener un índice alto y renunciar a futuras adiciones a su excedente. Esto se debe a que no está aceptando nuevos negocios.
Idealmente, una aseguradora debería esforzarse por lograr un índice que logre el equilibrio perfecto entre los dos, generando negocios y manteniendo el crecimiento operativo mientras acumula un colchón suficiente para protegerlos contra posibles reclamos. Una vez más, la proporción exacta varía según el tipo de póliza involucrada.
