¿Qué es una prima de margen de rendimiento (YSP)?
Una prima de diferencial de rendimiento (YSP) es una forma de compensación que un corredor hipotecario, que actúa como intermediario, recibe del prestamista originario por vender una tasa de interés a un prestatario que está por encima de la tasa nominal del prestamista para la cual el prestatario califica. A veces, el YSP se puede aplicar para cubrir los costos asociados con el préstamo, por lo que el prestatario no tiene que pagar tarifas adicionales.
Como resultado de la legislación aprobada en 1999, la prima del margen de rendimiento tenía que estar razonablemente relacionada con los servicios reales que el corredor hipotecario presta al comprador de la vivienda. La prima del margen de rendimiento también tuvo que ser divulgada por ley en el Formulario HUD-1 cuando se cierra el préstamo. Posteriormente, el proyecto de ley de reforma financiera Dodd-Frank de 2010 prohibió por completo la prima de margen de rendimiento, una prohibición establecida para proteger a los consumidores después de la crisis financiera de 2008-09.
Conclusiones clave
- Una prima de diferencial de rendimiento (YSP) es una compensación adicional que se paga a un corredor de hipotecas como compensación por colocar un préstamo con un interés más alto con un prestatario.
- Cualquier YSP se incluirá en el formulario HUD-1 presentado al cierre.
- La prima del margen de rendimiento es una de las muchas tarifas asociadas con la compra de una propiedad o una casa.
- En 1999, se aprobó una legislación, diseñada para proteger a los compradores de viviendas contra las exorbitantes tarifas de primas de distribución de rendimiento.
- En 2010, la Ley Dodd-Frank prohibió la práctica del YSP.
Cómo funcionaba una prima de margen de rendimiento
Los prestatarios compensan directamente a los corredores hipotecarios cuando el prestatario paga una comisión de apertura cuando el prestamista le paga al corredor una prima de margen de rendimiento o una combinación de estos. Si no hay una tarifa inicial, lo más probable es que el prestatario esté de acuerdo en pagar una tasa de interés superior a la tasa de mercado.
Pagar una tasa de interés por encima de las tasas del mercado para compensar a un corredor / prestamista hipotecario no es necesariamente algo malo para el prestatario, ya que puede reducir los costos iniciales de la hipoteca.
No existe una hipoteca 100% gratuita para el prestatario. Si un prestatario no paga los costos de cierre o las comisiones, terminará pagando esas tarifas distribuidas a lo largo de la vida del préstamo en forma de pagos mensuales ligeramente más altos.
Tenga en cuenta que si un prestatario espera mantener la hipoteca por un período breve, pagar una tasa de interés relativamente alta puede ser más económico que pagar tarifas elevadas por adelantado. Se debe realizar un análisis de costo-beneficio completo antes de firmar cualquier contrato.
Tasas a la par y corredores hipotecarios
La tasa a la par es la tasa de interés estándar ofrecida por un prestamista hipotecario según los términos del préstamo y la solvencia del prestatario. Esta tasa está libre de ajustes tales como puntos de cierre, puntos de descuento (hipotecarios), tarifas o comisiones.
Cuando un comprador de vivienda decide trabajar con un corredor hipotecario independiente, el corredor podrá comparar préstamos de una variedad de bancos y compañías hipotecarias. Por su trabajo, el corredor recibirá una comisión. En lugar de recibir una comisión en efectivo, muchos corredores reciben una compensación en forma de prima de diferencial de rendimiento, que es un ajuste al alza en la tasa a la par. Todos los ajustes hechos a la tasa de par deben ser revelados en el contrato de préstamo y acordados al cierre en los estados de cuenta (el formulario HUD-1).
