la posición del oso

¿Qué es una posición de oso?

Una posición bajista es una posición corta aplicada a un valor financiero con la creencia de que el precio o valor del valor disminuirá, lo que resultará en una ganancia de la posición corta.

Conclusiones clave

  • Una posición bajista es una posición corta tomada en un valor financiero con la expectativa de que el precio o valor del valor disminuya.
  • Una posición bajista contrasta con una posición alcista, o posición larga, que espera que el precio de un valor suba.
  • Un inversor se beneficiará de una posición bajista si el precio cae, pero si el precio sube, sus pérdidas pueden ser ilimitadas ya que los precios pueden seguir subiendo.
  • Las pérdidas de una posición alcista se limitan cuando el precio de un valor cae a cero.
  • El término «oso» tiene diferentes usos en el mundo financiero, que pueden referirse a una caída del mercado de valores, la caída del valor de una moneda a otra y ciertos tipos de estrategias de inversión.
  • El uso de las palabras «toro» y «oso» en los mercados financieros derivan del método en el que ambos animales atacan.

Mentalidades de mercado: toros vs. Osos

Cómo funciona una posición de oso

Una posición bajista es la inversa de una posición alcista. Una posición bajista o corta es una apuesta contra el precio de una operación o inversión que sube o se mantiene estable. Una posición bajista busca obtener ganancias al estimar que los precios caerán para ciertos valores en el mercado. Esta determinación generalmente se basa en la investigación del inversionista o comerciante.

El vendedor que toma la posición bajista, o la posición corta, se llama vendedor corto y tomará valores prestados con la esperanza de que los precios bajen. Si el precio cae, el inversor se beneficiará del cambio de precio. Si el precio sube, el inversionista o comerciante asumirá una pérdida y puede estar expuesto a pérdidas ilimitadas porque el precio del valor tiene el potencial de seguir subiendo.

Una posición bajista contrasta con una posición alcista, o posición larga, en la que el valor del valor puede moverse en contra de la posición del inversionista o comerciante solo por una cantidad específica, a cero. El uso de estrategias alternativas al iniciar una posición bajista o corta puede funcionar para mitigar algunos de los riesgos del aumento ilimitado del precio.

Hay varias formas alternativas de tomar posiciones bajistas. Ejemplos de esto incluyen comprar una opción de venta, que daría derecho al comprador a vender una parte de su valor dentro de un período de tiempo fijo. Una opción de venta no es una obligación de vender, sino una opción para hacerlo. La compra de ETF inversos, que son fondos cotizados en bolsa (ETF) construidos a partir de una variedad de derivados, permite que un comprador se beneficie de una disminución en el rendimiento esperado de la seguridad. Otra posible posición bajista es simplemente tomar una posición corta en una acción específica.

Comparación del uso de «Bear» en la terminología del mercado

El uso de un oso y un toro se aplica comúnmente a las discusiones de mercado y refleja la forma en que estos dos animales atacan. Un toro empujará sus cuernos hacia arriba, mientras que un oso arrojará sus patas hacia abajo. Estas posiciones hacia arriba o hacia abajo siguen los cambios del mercado.

Un mercado bajista, por ejemplo, es una condición de mercado en la que el precio de los valores disminuye y la disminución de la confianza de los inversores conduce a una espiral descendente autosostenida en el mercado de valores. Esto significa que los inversores esperarán más pérdidas a medida que aumente el pesimismo general. Aunque las cifras varían, una caída del 20 % o más durante un período de dos meses desde un máximo en los índices generales del mercado puede considerarse una entrada en un mercado bajista.

El significado de un dólar bajista es, una vez más, un reflejo de una perspectiva negativa en el mercado. En este caso, es la perspectiva de un inversor para el dólar estadounidense frente a otras monedas, esperando una caída. Un fondo bajista es un fondo mutuo que, en medio de las recesiones del mercado, predice mayores rendimientos para los inversores.

Un oso cubierto es una estrategia en la que un comerciante realiza una venta corta contra una posición larga. Esta estrategia de diferencial bajista tiene como objetivo ganar cuando cae el valor del valor, pero también incluye una cobertura. Esta estructura pone un límite a las pérdidas, mientras que una posición corta desnuda puede estar sujeta a pérdidas mucho mayores.

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