¿Qué es la División de Cumplimiento de la SEC?
La División de Cumplimiento de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es responsable de investigar posibles violaciones de las leyes y regulaciones de valores.
La División de Cumplimiento podría verse como la fuerza policial de la SEC. Dado que el principal objetivo de la SEC es la aplicación de la ley de valores, la división es central para cumplir con su mandato.
Entendiendo la División de Cumplimiento de la SEC
Las infracciones más comunes de la ley de valores para 2020, según el sitio web de la SEC, incluyen la prevención de posibles fraudes relacionados con la pandemia de COVID-19, la divulgación del emisor y las infracciones contables, el soborno extranjero, la manipulación de los precios del mercado, los problemas de asesoramiento de inversiones, el uso de información privilegiada, el corretaje. mala conducta del distribuidor y ofertas de valores.
En algunos casos, las investigaciones realizadas por la División de Cumplimiento han dado como resultado el reembolso a los inversores cuyo dinero se descubrió que había sido malversado. En un caso particular, cerrado en septiembre de 2020, un síndico designado por un tribunal devolvió mil millones de dólares a inversores defraudados por un grupo de inversión ahora desaparecido.
Conclusiones clave
- La División de Cumplimiento es la fuerza policial de la SEC.
- Prosigue las investigaciones de presuntos infractores de las reglamentaciones de las leyes de la SEC.
- La División puede entablar acciones civiles contra los infractores o recomendar cargos penales.
La evidencia de posibles violaciones se recopila a través de la vigilancia del mercado, las quejas de los inversionistas, otras divisiones de la SEC y otras fuentes de la industria de valores.
La SEC también mantiene un fondo para denunciantes: a partir de agosto de 2021, el fondo ha pagado un total de $956 millones desde que emitió su primer premio en 2012.
La SEC puede solicitar a los presuntos infractores que entreguen voluntariamente documentos relevantes y voluntariamente testifiquen sobre supuestas violaciones. Pero también puede solicitar una orden formal de investigación que permita al personal de la SEC obligar a los presuntos infractores y testigos a presentar pruebas documentales y dar testimonio.
Procedimientos Civiles y Administrativos
La División de Cumplimiento puede entablar acciones civiles contra los infractores reglamentarios en el Tribunal de Distrito de EE. UU. o en un procedimiento administrativo presidido por un juez de derecho administrativo independiente.
El fondo de denunciantes de la SEC ha pagado un total de 956 millones de dólares desde 2012.
Ni la SEC ni su División de Cumplimiento tienen la autoridad para presentar cargos penales contra los presuntos infractores, pero pueden recomendar que los fiscales federales o estatales presenten cargos penales.
La SEC puede solicitar órdenes o mandatos judiciales en demandas civiles que tienen por objeto prohibir que una persona cometa futuras infracciones reglamentarias. Ese individuo podría enfrentar penas de prisión o multas por desacato al tribunal si se viola la medida cautelar.
La SEC también puede solicitar una orden judicial para prohibir que una persona actúe como director o funcionario corporativo.
acciones disponibles
La SEC dispone de una serie de procedimientos administrativos, incluidas las órdenes de cese y desistimiento; revocación o suspensión del registro; suspensión del empleo o inhabilitación para el empleo. La Comisión puede imponer multas civiles o embargar las ganancias ilícitas obtenidas por los infractores.
La SEC dispone de otras prohibiciones en función de la conducta específica, la industria o los vínculos de asociación de los infractores.
