Invertir en compañías de tarjetas de crédito

La obsesión estadounidense por el crédito fácil y la inquebrantable necesidad de los consumidores de usar tarjetas de crédito significa que estas empresas tienen el potencial de ser ganadores a largo plazo. Sin embargo, los inversores deben aprender todo lo que puedan sobre esta industria en constante evolución para tener éxito. Siga leyendo para obtener una descripción general de la inversión en compañías de tarjetas de crédito.

¿Cómo ganan dinero las empresas de tarjetas de crédito?

El negocio de las tarjetas de crédito se trata de prestar dinero. Las compañías de tarjetas de crédito emiten crédito para facilitar las compras y permitir que los consumidores retrasen el pago de los artículos. Las tarjetas de crédito permiten a los consumidores comprar artículos para los que quizás no tengan el dinero en efectivo en el momento de la compra, pero que lo tendrán en una fecha posterior. Por supuesto, como cualquier compañía de préstamos, el crédito extendido tiene un precio, que es la tasa de interés que se cobra sobre el dinero prestado.

El crédito se puede extender fácilmente a casi cualquier persona y, mediante el uso de límites de crédito y otros dispositivos, las compañías de tarjetas de crédito pueden protegerse de los prestatarios más riesgosos. También hay pagos mínimos mensuales que se establecen deliberadamente bajos para alentar a los usuarios de tarjetas a mantener la deuda durante largos períodos y, por lo tanto, pagar más intereses.

Factores que afectan la rentabilidad

El factor más importante que afecta a esta industria es qué tan bien les está yendo financieramente a los consumidores. La fuerte confianza del consumidor se traduce en más compras, lo que generalmente significa un mayor uso de las tarjetas de crédito. Por otro lado, cuando la confianza del consumidor se está erosionando, las compañías de tarjetas de crédito se ven afectadas negativamente. Cuando los consumidores compran menos bienes, por lo general también reducen el uso de su tarjeta de crédito. Supervisar el estado general de la economía es esencial para invertir con éxito.

También existen condiciones que pueden tanto obstaculizar como ayudar al crecimiento futuro del negocio de tarjetas de crédito. Las regulaciones gubernamentales pueden afectar los resultados de las compañías de tarjetas de crédito. Por ejemplo, las consecuencias del Gran Receso generaron interés en la industria financiera de consumo y en cómo el gobierno podría mejorar las prácticas crediticias de las empresas involucradas. Como tal, los inversores deben estar atentos a todas las decisiones gubernamentales con respecto al sector de servicios financieros y cómo esas decisiones afectarán a las compañías de tarjetas de crédito.

Del mismo modo, debe estar atento a un barómetro de la industria conocido como crédito rotativo, que es un tipo de crédito que no tiene un número fijo de pagos. Los pagos con tarjeta de crédito son un ejemplo perfecto. Debe monitorear cuidadosamente el porcentaje de aumento o disminución en el crédito rotativo. Esto último es una señal de que los consumidores están decidiendo no hacer grandes compras con tarjetas de crédito, lo que significa una recesión en los negocios.

Los morosos pueden representar un problema para las compañías de tarjetas de crédito, por lo que otro barómetro a tener en cuenta es el Consumer Credit Delinquencies Bulletin, que realiza un seguimiento de la morosidad en función de los dólares pendientes. La Asociación Americana de Banqueros publica este boletín. La morosidad hace que las compañías de tarjetas de crédito reduzcan los límites de crédito para los clientes existentes y dificulten que los nuevos clientes obtengan tarjetas. Tirar de los remos, por así decirlo, perjudicará las ganancias.

Una indicación más específica de la compañía de la condición financiera de una compañía de tarjetas de crédito es la tasa de interés que cobra. Durante condiciones económicas difíciles, las empresas siempre pueden reducir drásticamente las tasas de interés para atraer a los clientes a usar sus tarjetas con más frecuencia. Sin embargo, esto significará menos dinero generado por el crédito utilizado por los consumidores, lo que deprimirá el resultado final.

Cómo invertir en compañías de tarjetas de crédito

Si está considerando invertir en compañías de tarjetas de crédito, hay algunas maneras de hacerlo. Estas empresas encajan en el sector de servicios financieros de consumo. Cuando busca colocar su dinero aquí, sus opciones incluyen fondos mutuos, fondos cotizados en bolsa (ETF) y acciones. Sin embargo, los fondos mutuos y los ETF no proporcionarán la inversión más directa en las compañías de tarjetas de crédito, porque ambos combinarán las acciones de las compañías de tarjetas de crédito con las de los bancos y otras compañías de servicios financieros. La ventaja de invertir en compañías de tarjetas de crédito a través de fondos mutuos y ETF es la capacidad de realizar una pequeña inversión con la diversificación adecuada.

Las acciones son el curso de acción más directo para invertir en compañías de tarjetas de crédito. Las cuatro principales acciones de tarjetas de crédito son American Express (NYSE:AXP), Discover Financial Services (NYSE:DFS), Visa (NYSE:V) y Mastercard (NYSE:MA).

La línea de fondo

Una inversión en el negocio de tarjetas de crédito requerirá que esté atento a ciertos índices de consumo y al estado general de la economía. Si bien invertir en acciones individuales es la forma más directa de obtener ganancias en este sector, los fondos mutuos y los ETF pueden proporcionar a los inversores reacios al riesgo cierta exposición a este sector.

Siempre hay nuevas tarjetas y las empresas continúan buscando nuevas formas de otorgar crédito a los consumidores. Comprender el negocio y lo que afecta las ganancias le permitirá tomar una decisión financiera sólida al invertir en el negocio de tarjetas de crédito.

¿Qué son las redes de tarjetas de crédito?

Las redes de tarjetas de crédito son las empresas a las que se hace referencia más comúnmente como empresas de tarjetas de crédito. Las cuatro redes con base en los Estados Unidos son Visa, Mastercard, Discover y American Express. Visa y Mastercard no emiten tarjetas de crédito directamente al público, sino que lo hacen a través de bancos miembros como Chase, Citi y Bank of America. Sin embargo, Discover y American Express son redes y emisores de tarjetas. Las redes de tarjetas funcionan principalmente para facilitar el pago y la liquidación de comerciantes junto con los emisores de tarjetas de crédito.

¿Qué son los emisores de tarjetas de crédito?

Los emisores de tarjetas de crédito son instituciones bancarias que se han asociado con una o más de las cuatro principales redes de tarjetas (Visa, Mastercard, Discover y American Express) para emitir tarjetas de crédito directamente al público. Los principales emisores bancarios incluyen Chase, Citi, Bank of America, Capital One y Wells Fargo. Los emisores de tarjetas de crédito en realidad suscriben el riesgo crediticio relacionado con prestar dinero a los consumidores a través de tarjetas de crédito y también son responsables de establecer las tasas de interés, la facturación a los clientes, administrar los programas de recompensas y reportar el comportamiento de la cuenta a las agencias de crédito.

¿Cuál es la mejor manera de invertir en compañías de tarjetas de crédito?

Los inversores pueden comprar acciones en una o más de las redes de tarjetas de crédito o en emisores de tarjetas de crédito de emisión individual. Sin embargo, este tipo de empresas representan una parte importante de la participación de mercado en fondos mutuos financieros de consumo y ETF que rastrean el sector financiero, por lo que estos vehículos de inversión pueden ser una forma menos riesgosa de obtener exposición al rendimiento potencial de las empresas de tarjetas de crédito.

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